Η Morningstar DBRS σημειώνει ότι ακόμα και στις περιόδους αυξημένων επιτοκίων, δεν υπήρξε σοβαρή επιδείνωση στην ποιότητα του ενεργητικού, γεγονός που αποδίδεται στην ισχυρή χρηματοοικονομική θέση των δανειοληπτών. Αυτή η ανθεκτικότητα αναμένεται να διατηρήσει τα επίπεδα COR χαμηλά στις ευρωπαϊκές τράπεζες και το 2025.

Απόδοση ελληνικών τραπεζών

Οι ελληνικές τράπεζες πέτυχαν αξιοσημείωτες μειώσεις στο COR, με τα επίπεδα να πέφτουν σε 85 μονάδες βάσης το εννεάμηνο του 2024, από 92 μονάδες βάσης το πρώτο εξάμηνο του ίδιου έτους. Η Τράπεζα Πειραιώς σημείωσε τη μεγαλύτερη πτώση, ενώ η Alpha Bank εμφάνισε αύξηση, λόγω των συνεπειών από την πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPE). Συνολικά, οι ελληνικές τράπεζες συγκαταλέγονται στις πιο αποδοτικές στην Ευρώπη όσον αφορά τη μείωση του κόστους κινδύνου.

Συγκριτική εικόνα άλλων χωρών

Στην Πορτογαλία και την Ιρλανδία, όλες οι τράπεζες σημείωσαν βελτίωση. Στην Πορτογαλία, η Caixa Geral de Depósitos (CGD) σημείωσε σημαντικές απελευθερώσεις προβλέψεων, ενώ η Banco Montepio κατέγραψε την καλύτερη βελτίωση, μειώνοντας το COR σε 10 μονάδες βάσης.

Οι ιταλικές τράπεζες διατήρησαν την ανοδική τους πορεία, με το μέσο COR να μειώνεται σε 34 μονάδες βάσης το πρώτο εξάμηνο του 2024, από 41 το 2023 και 51 το 2022. Στον αντίποδα, οι γερμανικές τράπεζες, οι οποίες παραδοσιακά αντιμετωπίζουν προκλήσεις στον τομέα αυτόν, παρουσίασαν μικρή αύξηση στο COR κατά το ίδιο διάστημα, κυρίως λόγω προβλέψεων για εμπορικά ακίνητα.

Γενικά συμπεράσματα

Οι ελληνικές τράπεζες, μαζί με αυτές της Πορτογαλίας και της Ιρλανδίας, εμφανίζονται πρωταθλήτριες στη μείωση του κόστους κινδύνου, καταγράφοντας τις μεγαλύτερες βελτιώσεις σε σύγκριση με το 2023. Αντίθετα, οι γερμανικές τράπεζες εξακολουθούν να δέχονται πιέσεις, ενώ οι ιταλικές συνεχίζουν να βελτιώνουν τη θέση τους. Οι συνθήκες σταθερότητας που δημιουργεί η μείωση των επιτοκίων και η οικονομική ανάκαμψη θεωρείται ότι θα συμβάλουν στη διατήρηση αυτών των θετικών τάσεων.