| Ειδήσεις | Ο Κυνηγός | Λεωφόρος Αθηνών | "Κουλου - Βάχατα" | +/- | "Μας ακούνε" | Fundamentalist | Marx - Soros | Start Trading |

 

 

Τρίτη,  04/02/2025

     

 

 

Οι ελληνικές συστημικές τράπεζες βρίσκονται στην καλύτερη οικονομική τους κατάσταση των τελευταίων δέκα ετών, γεγονός που τις καθιστά ικανές να επιδιώξουν ανάπτυξη και επέκταση, σύμφωνα με την BMI της Fitch Solutions. Ο οίκος αξιολόγησης χαρακτηρίζει το 2025 ως έτος θετικών προοπτικών για τον κλάδο, με σημαντική βελτίωση στους ισολογισμούς, τους δείκτες χρηματοοικονομικής υγείας και το ανταγωνιστικό περιβάλλον.

Οι αναλυτές επισημαίνουν ότι οι ελληνικές τράπεζες, οι οποίες στο παρελθόν αντιμετώπιζαν σοβαρά προβλήματα όπως χαμηλή ποιότητα ενεργητικού, ζημιογόνες χρήσεις και μεγάλη εξάρτηση από τη χρηματοδότηση του ELA, έχουν πλέον γυρίσει σελίδα. Ένα σημαντικό ορόσημο αποτελεί η πλήρης επιστροφή των τεσσάρων μεγάλων τραπεζών σε ιδιωτικά χέρια έως το τέλος του 2024.

 

Ανάπτυξη χαρτοφυλακίου δανείων και μείωση κόκκινων δανείων

Το 2025 αναμένεται να συνεχιστεί η ανάπτυξη των χαρτοφυλακίων δανείων, αντιστρέφοντας τη μακρά περίοδο συρρίκνωσης που ξεκίνησε με την παγκόσμια χρηματοοικονομική κρίση. Από τον Δεκέμβριο του 2010 έως τον Φεβρουάριο του 2022, τα χαρτοφυλάκια είχαν μειωθεί κατά 59,2%.

Η δανειοδότηση προς τα νοικοκυριά εξακολουθεί να αποτελεί περιοριστικό παράγοντα για τη συνολική πιστωτική επέκταση, καθώς μέχρι τον Νοέμβριο του 2024 παρουσίαζε συνεχή μείωση. Ωστόσο, η επιβράδυνση του ρυθμού μείωσης σε συνδυασμό με την ολοκλήρωση των τιτλοποιήσεων του προγράμματος «Ηρακλής» και τη στήριξη του «Σπίτι Μου ΙΙ» αναμένεται να οδηγήσουν σε ανάκαμψη της ζήτησης δανείων από τα νοικοκυριά τους επόμενους μήνες.

Σημαντική πρόοδος έχει σημειωθεί στην ποιότητα του ενεργητικού των τραπεζών, με τον δείκτη των μη εξυπηρετούμενων δανείων να μειώνεται από σχεδόν 50% στα μέσα της δεκαετίας του 2010 σε μόλις 3,3% το τρίτο τρίμηνο του 2024. Παρόλα αυτά, η ποιότητα του ενεργητικού παραμένει πρόκληση για τις μικρότερες τράπεζες που δεν είχαν πρόσβαση στο πρόγραμμα «Ηρακλής».

Ισχυρή κερδοφορία αλλά προκλήσεις από τη μείωση επιτοκίων

Η αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ έχει ευνοήσει την κερδοφορία των τραπεζών, ωστόσο η προοπτική μείωσης των επιτοκίων θα περιορίσει τα περιθώρια κέρδους τα επόμενα χρόνια. Παρά τη σημαντική αύξηση της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) και ενεργητικού (ROA) από το 2022, η Fitch Solutions εκτιμά ότι το 2025 και το 2026 οι αποδόσεις αυτές θα μειωθούν λόγω της πτώσης των επιτοκίων.

Οι ελληνικές τράπεζες στηρίζονται σε μεγάλο βαθμό στα έσοδα από τόκους, τα οποία αποτελούν το 71,7% των συνολικών λειτουργικών εσόδων, ποσοστό ιδιαίτερα υψηλό σε σχέση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο του 28%. Αντίθετα, τα έσοδα από προμήθειες δεν αναμένεται να αντισταθμίσουν τις απώλειες από τη μείωση των επιτοκίων, λόγω των πρόσφατων παρεμβάσεων της ελληνικής κυβέρνησης για τη μείωση των τραπεζικών χρεώσεων. Το κόστος αυτών των μέτρων υπολογίζεται στα 100 εκατ. ευρώ για το σύνολο του κλάδου, επιβαρύνοντας την κερδοφορία του 2025.

Περιορισμένη δυναμική ανταγωνισμού στον κλάδο

Η Fitch Solutions θεωρεί ότι η συγχώνευση της Attica Bank με την Παγκρήτια Τράπεζα θα επηρεάσει κυρίως την ποιότητα του ενεργητικού και όχι τη συγκέντρωση του κλάδου. Αν και γίνεται λόγος για τη δημιουργία ενός πέμπτου ισχυρού τραπεζικού πόλου, αυτό δεν φαίνεται πιθανό στο άμεσο μέλλον, καθώς η νέα οντότητα έχει ενεργητικό μόλις 6,3 δισ. ευρώ, συγκριτικά με τα 74 δισ. ευρώ της Εθνικής Τράπεζας.

Ως εκ τούτου, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα αναμένεται να παραμείνει ένα από τα πιο συγκεντρωμένα στην Ευρώπη, με περιορισμένη δυναμική ανταγωνισμού. Παρόλα αυτά, η μείωση της κρατικής συμμετοχής στις τράπεζες μέσω του ΤΧΣ θεωρείται θετική εξέλιξη, σηματοδοτώντας την πρόοδο του κλάδου μετά την κρίση χρέους.

 

 

Fitch Solutions: Καλά τοποθετημένες οι ελληνικές τράπεζες για το 2025 – Τι λέει για δάνεια, κέρδη και ανταγωνισμό-1

Fitch Solutions: Καλά τοποθετημένες οι ελληνικές τράπεζες για το 2025 – Τι λέει για δάνεια, κέρδη και ανταγωνισμό-2

Fitch Solutions: Καλά τοποθετημένες οι ελληνικές τράπεζες για το 2025 – Τι λέει για δάνεια, κέρδη και ανταγωνισμό-3

Fitch Solutions: Καλά τοποθετημένες οι ελληνικές τράπεζες για το 2025 – Τι λέει για δάνεια, κέρδη και ανταγωνισμό-5

Fitch Solutions: Καλά τοποθετημένες οι ελληνικές τράπεζες για το 2025 – Τι λέει για δάνεια, κέρδη και ανταγωνισμό-6

Fitch Solutions: Καλά τοποθετημένες οι ελληνικές τράπεζες για το 2025 – Τι λέει για δάνεια, κέρδη και ανταγωνισμό-7

 

 

Greek Finance Forum Team

 

 

Σχόλια Αναγνωστών

 

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 
   

   

Αποποίηση Ευθύνης.... 

© 2016-2024 Greek Finance Forum