Ως αποτέλεσμα, τα κέρδη που αναλογούν στους μετόχους μειοψηφίας θα περιοριστούν από 75 εκατ. ευρώ το 2024 σε 39 εκατ. ευρώ το 2025 και θα μηδενιστούν από το 2026.

Τα κέρδη ανά μετοχή εκτιμάται ότι θα αυξηθούν κατά 5,5% το 2025, 8,3% το 2026 και 9,5% το 2027.

Παράλληλα, η εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας και η ανάπτυξη δραστηριοτήτων στη Βουλγαρία αναμένεται να ενισχύσουν τα έσοδα από τόκους (ΝΙΙ). Τα πλεονάζοντα κεφάλαια μπορούν να αξιοποιηθούν μέσω δανειοδοτήσεων, ενώ προβλέπεται αύξηση των ΝΙΙ κατά 5% την περίοδο 2023-2024. Το επιτοκιακό περιθώριο αναμένεται να αγγίξει τα 2,6 δισ. ευρώ μέχρι το 2026, υπερβαίνοντας τους στόχους της διοίκησης.

Σε ό,τι αφορά τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1, η UBS εκτιμά ότι μεσοπρόθεσμα θα ξεπεράσει το 17%. Επιπλέον, προβλέπεται αύξηση μερισμάτων προς τους μετόχους, ενώ οι επαναγορές μετοχών θα ενισχύσουν περαιτέρω τα κέρδη ανά μετοχή, καλύπτοντας το 40% των κερδών του 2024 και το 30% του 2025.

Η ανάλυση υπογραμμίζει την ενίσχυση της κερδοφορίας της Eurobank και τη σταθερή πορεία ανάπτυξής της, καθιστώντας την επενδυτικά ελκυστική.