Τα Μη Εξυπηρετούμενα
Ανοίγματα (περίμετρος
ΕΕΜ) διαμορφώθηκαν σε
€15,4 δισ. το Δ’ Τρίμηνο
του 2018, υπερβαίνοντας
τον στόχο για το 2018. Η
συνολική μείωση των Μη
Εξυπηρετούμενων
Ανοιγμάτων ανέρχεται σε
€6,1 δισ. από το τέλος
του 2015, αντανακλώντας
τον αρνητικό ρυθμό
δημιουργίας νέων
επισφαλειών (€2,4 δισ.),
καθώς και τις διαγραφές
πλήρως καλυμμένων από
προβλέψεις δανείων (€3,7
δισ.), εκ των οποίων €2
δις. περίπου έχουν ήδη
πωληθεί.
Ο δείκτης Μη
Εξυπηρετούμενων
Ανοιγμάτων στην Ελλάδα
μειώθηκε κατά 140μ.β. σε
τριμηνιαία βάση σε 41,1%
το Δ’ Τρίμηνο του 2018,
με το δείκτη κάλυψης Μη
Εξυπηρετούμενων
Ανοιγμάτων από
σωρευμένες προβλέψεις να
διαμορφώνεται σε 59,0%.
Στην Ελλάδα, ο ρυθμός
δημιουργίας νέων δανείων
σε καθυστέρηση άνω των
90 ημερών παρέμεινε σε
αρνητικά επίπεδα το Δ’
Τρίμηνο του 2018 (-€198
εκατ. από -€53 εκατ. το
Γ’ Τρίμηνο του 2018). Ο
δείκτης δανείων σε
καθυστέρηση άνω των 90
ημερών διαμορφώθηκε σε
29,6% (-80μ.β. σε
τριμηνιαία βάση), με το
δείκτη κάλυψης δανείων
σε καθυστέρηση άνω των
90 ημερών από σωρευμένες
προβλέψεις να
διαμορφώνεται σε 81,6%
στην Ελλάδα (80,7% σε
επίπεδο Ομίλου).
Στη ΝΑ Ευρώπη1, ο
δείκτης δανείων σε
καθυστέρηση άνω των 90
ημερών διαμορφώθηκε σε
35,8% το Δ' Τρίμηνο του
2018, με το δείκτη
κάλυψης δανείων σε
καθυστέρηση άνω των 90
ημερών από σωρευμένες
προβλέψεις να ανέρχεται
σε 63,9%. Ο δείκτης Μη
Εξυπηρετούμενων
Ανοιγμάτων διαμορφώθηκε
σε 36,4% το Δ’ Τρίμηνο
του 2018, με τον
αντίστοιχο δείκτη
κάλυψης από σωρευμένες
προβλέψεις να ανέρχεται
σε 62,8%.
Οι καταθέσεις του Ομίλου
ενισχύθηκαν κατά 4,1% σε
τριμηνιαία βάση και
διαμορφώθηκαν σε €43,0
δισ. το Δ’ τρίμηνο του
2018, αντανακλώντας τις
θετικές τάσεις στον
εγχώριο τραπεζικό κλάδο.
Στην Ελλάδα, οι
καταθέσεις ανήλθαν σε
€41,7 δισ., σημειώνοντας
εισροές ύψους €1,7 δισ.
σε σχέση με το
προηγούμενο τρίμηνο,
αντανακλώντας την
ευνοϊκή εποχικότητα. Οι
καταθέσεις στη Ν.Α.
Ευρώπη1 ενισχύθηκαν κατά
0,7% σε τριμηνιαία βάση
σε €1,3 δισ. Σε σχέση με
το 2017, οι καταθέσεις
του Ομίλου αυξήθηκαν
κατά 8,6%, αντανακλώντας
εισροές καταθέσεων ύψους
€3,4 δισ. στην Ελλάδα,
παρά τη συνεχιζόμενη
χαλάρωση των περιορισμών
στην κίνηση κεφαλαίων.
Ως αποτέλεσμα των
ανωτέρω, ο δείκτης
Δανείων προς Καταθέσεις
βελτιώθηκε περαιτέρω σε
69% στην Ελλάδα (71% το
Γ’ Τρίμηνο του 2018) και
σε 70% σε επίπεδο Ομίλου.
Η χρηματοδότηση από το
Ευρωσύστημα διατηρείται
σε μόλις €2,3 δισ. το
Μάρτιο από €2,8 δισ. το
τέλος του Δ’ Τριμήνου
του 2017 και αφορά
αποκλειστικά στο
Πρόγραμμα Στοχευμένων
Συναλλαγών Μακροχρόνιας
Αναχρηματοδότησης της
ΕΚΤ (TLTRO). Το 2018, οι
δείκτες Κάλυψης
Ρευστότητας (LCR) και
Καθαρής Σταθερής
Χρηματοδότησης (NSFR)
ανέρχονται σε 144% και
108% αντίστοιχα,
υπερβαίνοντας το
ελάχιστο εποπτικό όριο
του 100%.
Η ΕΤΕ συμφώνησε στα μέσα
Φεβρουάριου 2019 με την
Ελληνική Δημοκρατία να
αντικαταστήσει τη
Συμφωνία Ανταλλαγής
Επιτοκίων (IRS) με ΟΕΔ.
Η συναλλαγή αυτή ωφελεί
την Εθνική Τράπεζα,
καθώς τα εν λόγω ΟΕΔ θα
αποφέρουν ετήσια
επιτοκιακά έσοδα και
κέρδη προ φόρων ύψους
€113 εκατ., απλοποιώντας
επίσης τη δομή του
Ενεργητικού της Τράπεζας,
ενισχύοντας τη
ρευστότητά της και
εξασφαλίζοντας τη μείωση
του κόστους
χρηματοδότησής της.
Κερδοφορία - Ελλάδα:
Τα κέρδη μετά από φόρους
από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες ανήλθαν
σε €32 εκατ. το 2018
έναντι εκτεταμένων
ζημιών €175 εκατ. το
2017, εξαιρουμένου του
Κόστους Εθελουσίας
Εξόδου Προσωπικού (€66
εκατ.) και μη
επαναλαμβανόμενων εξόδων
αναδιάρθρωσης (€12 εκατ.).
Η επίδοση αυτή
αντικατοπτρίζει τη
σημαντική αποκλιμάκωση
των προβλέψεων για
επισφαλή δάνεια
(-151μ.β. σε ετήσια βάση),
η οποία αντιστάθμισε
πλήρως την πίεση στα
καθαρά έσοδα από τόκους,
συντελώντας στην
επιστροφή της Τράπεζας
σε λειτουργική
κερδοφορία ύψους €71
εκατ. έναντι ζημιών €135
εκατ. το 2017.
Τα καθαρά έσοδα από
τόκους σταθεροποιήθηκαν
σε €253 εκατ. το Δ΄
Τρίμηνο του 2018, με την
αρνητική επίπτωση από
τις αναδιαρθρώσεις
δανείων και την
απομόχλευση του
χαρτοφυλακίου Λιανικής
Τραπεζικής να
αντισταθμίζεται πλήρως
από την αύξηση στα μέσα
υπόλοιπα δανείων προς
επιχειρήσεις του
τρίμηνου. Το καθαρό
επιτοκιακό περιθώριο
μειώθηκε κατά 8 μ.β. σε
τριμηνιαία βάση σε 252
μ.β. το Δ’ Τρίμηνο του
2018. Το 2018, τα καθαρά
έσοδα από τόκους
διαμορφώθηκαν σε €1,029
εκατ. (-20% σε ετήσια
βάση), αντανακλώντας την
αρνητική επίπτωση από
την εφαρμογή του ΔΠΧΠ 9
και την ανατιμολόγηση
στεγαστικών δανείων
συνδεδεμένων με το
επιτόκιο εντόκων
γραμματίων του Ελληνικού
Δημοσίου διάρκειας ενός
έτους το Α’ Εξάμηνο,
καθώς και τις
αναδιαρθρώσεις δανείων
και την απομόχλευση του
χαρτοφυλακίου Λιανικής
Τραπεζικής. Τα καθαρά
έσοδα από τόκους
αναμένεται να σημειώσουν
άνοδο στο Α’ τρίμηνο του
2019, αντικατοπτρίζοντας
την αξιοποίηση της
πλεονάζουσας ρευστότητας
που διαθέτει η ΕΤΕ.
Τα καθαρά έσοδα από
προμήθειες ενισχύθηκαν
κατά 16% σε τριμηνιαία
βάση ανερχόμενα σε €63
εκατ. το Δ’ Τρίμηνο του
2018, ως αποτέλεσμα νέων
εκταμιεύσεων, καθώς και
της αυξημένης χρήσης
καρτών. Σε σχέση με το
2017, τα καθαρά έσοδα
από προμήθειες
ενισχύθηκαν κατά 5% σε
ετήσια βάση,
αντικατοπτρίζοντας την
εξάλειψη της προμήθειας
χρηματοδότησης μέσω ELA.
Οι ζημίες από
χρηματοοικονομικές
πράξεις ύψους €26 εκατ.
το Δ’ Τρίμηνο του 2018
έναντι κερδών €17 εκατ.
το προηγούμενο τρίμηνο
αντανακλούν την αρνητική
επίπτωση από τη
Συμφωνία Ανταλλαγής
Επιτοκίων (IRS) με την
Ελληνική Δημοκρατία. Σε
επίπεδο έτους, η Τράπεζα
σημείωσε κέρδη από
χρηματοοικονομικές
πράξεις ύψους €16 εκατ.
Οι λειτουργικές δαπάνες
διαμορφώθηκαν σε €216
εκατ. το Δ’ Τρίμηνο του
2018 από €226 εκατ. το
Γ’ Τρίμηνο του 2018, ως
αποτέλεσμα της μείωσης
τόσο στις δαπάνες
προσωπικού (-4,0% σε
τριμηνιαία βάση), όσο
και στα γενικά και
διοικητικά έξοδα (-6,5%
σε τριμηνιαία βάση). Η
μείωση στις δαπάνες
προσωπικού ενσωματώνει
μέρος της θετικής
επίπτωσης από το
συνεχιζόμενο Πρόγραμμα
Εθελουσίας Εξόδου
Προσωπικού. Συγκριτικά
με το 2017, τα
λειτουργικά έξοδα
ανήλθαν σε €875 εκατ.
(+0,8% σε ετήσια βάση),
ενσωματώνοντας αμοιβές
βάσει απόδοσης των
εργαζομένων στις ειδικές
μονάδες διαχείρισης
πιστοδοτήσεων και
καταβολή αναδρομικών. Τα
λειτουργικά έξοδα
επιβαρύνθηκαν επίσης από
υψηλότερα γενικά και
διοικητικά έξοδα (+2,2%
σε τριμηνιαία βάση)
σχετιζόμενα με
πληροφοριακά συστήματα,
μηχανήματα ATM & POS,
καθώς και δαπάνες
διαφήμισης. Οι δαπάνες
προσωπικού παρέμειναν
σχεδόν αμετάβλητες σε
ετήσια βάση, ωστόσο
αναμένεται να μειωθούν
μετά την ολοκλήρωση του
τρέχοντος Προγράμματος
Εθελουσίας Εξόδου
Προσωπικού, με τη
συμμετοχή να ανέρχεται
σε περίπου 750
εργαζόμενους.
Οι προβλέψεις για
επισφαλείς απαιτήσεις
ανήλθαν σε €59 εκατ. το
Δ’ Τρίμηνο του 2018 από
€78 εκατ. το προηγούμενο
τρίμηνο. Ως αποτέλεσμα,
το κόστος πιστωτικού
κινδύνου (CoR) αυξήθηκε
σε 83 μ.β. από 109 μ.β.
το Γ’ Τρίμηνο του 2018.
Για το 2018, το κόστος
πιστωτικού κινδύνου
διαμορφώθηκε σε 102μ.β.
από 252μ.β. το 2017,
οδηγώντας την Τράπεζα σε
οργανική κερδοφορία.
ΝΑ Ευρώπη:
Στη ΝΑ Ευρώπη, Ο Όμιλος
σημείωσε κέρδη μετά από
φόρους από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες ύψους €1
εκατ. το Δ’ Τρίμηνο του
2018 από €3 εκατ. το
προηγούμενο τρίμηνο.
Σε επίπεδο έτους, τα
κέρδη μετά από φόρους
από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
διαμορφώθηκαν σε €18
εκατ. το 2018 από €17
εκατ. το προηγούμενο
έτος.
Ο διευθύνων σύμβουλος
της Τράπεζας, Παύλος
Μυλωνάς, δήλωσε τα
ακόλουθα:
Οι προσπάθειές μας για
επιστροφή στην οργανική
κερδοφορία απέδωσαν
καρπούς στο τελευταίο
τρίμηνο του έτους. Τα
οργανικά κέρδη ανήλθαν
σε €46 εκατ. στο Δ΄
Τρίμηνο του 2018 και σε
€114 εκατ. σε επίπεδο
έτους, έναντι ζημιών
ύψους €103 εκατ. το
2017. Τα καθαρά έσοδα
από τόκους
σταθεροποιήθηκαν στα
€269 εκατ. στο Δ΄
τρίμηνο, ενώ τα
λειτουργικά έξοδα
μειώθηκαν κατά 4% σε
τριμηνιαία βάση (εξαιρουμένων
μη επαναλαμβανόμενων
εξόδων αναδιάρθρωσης,
αποτελούμενων κυρίως από
το κόστος του
Προγράμματος Εθελουσίας
Εξόδου Προσωπικού). Η
μείωση των λειτουργικών
εξόδων ενσωματώνει μέρος
της θετικής επίπτωσης
από το τρέχον Πρόγραμμα
Εθελουσίας Εξόδου
Προσωπικού, το οποίο
αφορά σε 750 υπαλλήλους
πλήρους απασχόλησης και
έλαβε χώρα κυρίως στο 2ο
Εξάμηνο του έτους.
Επιπλέον, το κόστος
πιστωτικού κινδύνου
διατήρησε την καθοδική
του πορεία και
διαμορφώθηκε σε επίπεδα
κάτω από τις 100 μ.β.
Το 2019 θα αποτελέσει
έτος αναφοράς για την
Τράπεζα, καθώς η ΕΤΕ
αξιοποιεί τα
πλεονεκτήματα του
Ισολογισμού της,
σημειώνοντας παράλληλα
σημαντική πρόοδο
αναφορικά με τη βελτίωση
της λειτουργικής της
κερδοφορίας, καθώς και
τη δραστική μείωση των
Μη Εξυπηρετούμενων
Ανοιγμάτων. Όπως ήδη
διαφαίνεται από το Δ΄
Τρίμηνο του 2018, τα
λειτουργικά αποτελέσματα
αναμένεται να
παρουσιάσουν σημαντική
βελτίωση το 2019,
ωθώντας την κερδοφορία
του Ομίλου σε σαφώς
υψηλότερα επίπεδα σε
σύγκριση με το
προηγούμενο έτος. Επίσης,
τα έσοδα από τόκους θα
ενισχυθούν κατά €113
εκατ. σε ετήσια βάση, ως
αποτέλεσμα της ακύρωσης
της Συμφωνίας Ανταλλαγής
Επιτοκίων (IRS) έναντι
έκδοσης ομολόγων του
Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ)
στα μέσα Φεβρουαρίου. Η
εν λόγω συναλλαγή
απλοποιεί τη δομή του
Ενεργητικού της Τράπεζας,
εξασφαλίζοντας τη μείωση
του κόστους
χρηματοδότησης και
ενισχύοντας περαιτέρω τη
ρευστότητα της Τράπεζας.
Τα έσοδα από προμήθειες
θα ωφεληθούν από την
αυξημένη νέα παραγωγή
δανείων, η οποία
αναμένεται να αγγίξει τα
€3,6 δισ. το 2019, σε
συνέχεια των
εκταμιεύσεων ύψους €1,2
δισ. το Δ΄ τρίμηνο του
2018. Με δείκτες Κάλυψης
Ρευστότητας (LCR) και
Καθαρής Σταθερής
Χρηματοδότησης (NSFR) σε
επίπεδα άνω του 100% και
διαθέτοντας σημαντικά
ταμειακά διαθέσιμα, η
ΕΤΕ αναλαμβάνει ηγετικό
ρόλο στη χορήγηση νέων
δανείων προς
επιχειρήσεις. Τέλος, οι
δαπάνες προσωπικού θα
μειωθούν περαιτέρω,
αντανακλώντας το τρέχον
Πρόγραμμα Εθελούσιας
Εξόδου Προσωπικού, ενώ
ένα νέο πρόγραμμα
μεγαλύτερης κλίμακας
αναμένεται να υλοποιηθεί
πριν τα μέσα της χρονιάς.
Η νέα στρατηγική
διαχείρισης κόκκινων
δανείων είναι
εμπροσθοβαρής και
περισσότερο επιθετική,
στοχεύοντας σε μείωση
των Μη Εξυπηρετούμενων
Ανοιγμάτων κατά €11,5
δισ. μέχρι το τέλος του
2021 σε επίπεδο Ομίλου,
εκ των οποίων τα €4,5
δισ. το 2019, με αρωγό
τον υψηλό δείκτη κάλυψης
Μη Εξυπηρετούμενων
Ανοιγμάτων από
σωρευμένες προβλέψεις
ύψους 59%. Ο δείκτης Μη
Εξυπηρετούμενων
Ανοιγμάτων αναμένεται να
διαμορφωθεί σε επίπεδα
κάτω του 15% το 2021 και
περίπου στα μισά αυτού
του επιπέδου το 2022.
Με στόχο να
αξιοποιήσουμε τα ισχυρά
ανταγωνιστικά
πλεονεκτήματα της ΕΤΕ
και παράλληλα να
αντιμετωπίσουμε
αδυναμίες ώστε να
απελευθερώσουμε τη
δυναμική της Τράπεζας
ενισχύοντας την
κερδοφορία της, το
Σχέδιο Εταιρικού
Μετασχηματισμού
περιλαμβάνει μια δέσμη
φιλόδοξων οικονομικών
και επιχειρηματικών
στόχων για την περίοδο
2019-2022, εστιάζοντας
σε συγκεκριμένους
στρατηγικούς τομείς. Η
νέα στρατηγική θα
παρουσιαστεί στην
επενδυτική κοινότητα στο
Λονδίνο στις 16 Μαΐου,
μία ημέρα μετά τη
δημοσίευση των
αποτελεσμάτων του Α΄
Τριμήνου του 2019.
|
