Tο νέο στρατηγικό σχέδιο της Alpha Bank, η
μεγάλης κλίμακας εξυγίανση του ισολογισμού της,
μέσω του σχεδίου Galaxy, αλλά και οι
πρωτοβουλίες για τον λειτουργικό μετασχηματισμό
και την οργανωτική αναδιάρθρωση της Τράπεζας
βρέθηκαν στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των
διεθνών επενδυτών, κατά τη διάρκεια του διήμερου
roadshow που ολοκληρώθηκε χτες στο Λονδίνο.
Στο πλαίσιο των επαφών
με τους θεσμικούς
επενδυτές, ο CEO της
Alpha Bank, Βασίλης
Ψάλτης και ο CFO Λάζαρος
Παπαγαρυφάλλου, μαζί με
στελέχη του Investors
Relationς, συναντήθηκαν
με περισσότερους από 50
αναλυτές και
διαχειριστές κεφαλαίων,
μεταξύ των οποίων και
χαρτοφυλάκια όπως η
Blackrock και η
Schroders, από τους
βασικούς μετόχους της
τράπεζας.
Σύμφωνα με πληροφορίες,
το νέο στρατηγικό σχέδιο
έχει τη στήριξη των
μεγάλων θεσμικών
χαρτοφυλακίων, ενώ
σημαντικά αυξημένο ήταν
το ενδιαφέρον των
επενδυτών στο σύνολό
τους, καθώς επιδιώκουν
να αξιοποιήσουν τις
θετικές προοπτικές της
Eελληνικής Oικονομίας
που δημιουργεί η μείωση
της αβεβαιότητας, η
δημοσιονομική
αναπροσαρμογή προς την
ανάπτυξη, η
εντατικοποίηση των
μεταρρυθμίσεων και η
αναθέρμανση της αγοράς
ακινήτων.
Ο επόμενος κύκλος
συναντήσεων
προγραμματίζεται τον ∆εκέμβριο
σε Νέα Υόρκη και Βοστώνη.
Το πλάνο της τράπεζας
Ειδικότερα, τα
χαρακτηριστικά του
στρατηγικού σχεδίου της
Alpha Bank που, όπως
προέκυψε από τον κύκλο
επαφών στο Λονδίνο,
ελκύουν περισσότερο τους
ξένους θεσμικούς είναι:
– Η μεγάλης κλίμακας
εξυγίανση του
ισολογισμού της, μέσω
του σχεδίου Galaxy ύψους
12 δισ. ευρώ, που
αποτελεί την 3η
πανευρωπαϊκά από την
έναρξη της κρίσης
συναλλαγή τιτλοποίησης
και μεταβίβασης μη
εξυπηρετούμενων δανείων.
Το μέγεθος της
τιτλοποίησης, που
ανακοίνωσε ο κ. Ψάλτης,
αναμένεται να
προσελκύσει διεθνή
επενδυτικά κεφάλαια που,
εκτός από τα δάνεια που
θα τιτλοποιηθούν, θα
αποκτήσουν πλειοψηφικό
ποσοστό σε μία από τις
μεγαλύτερες εταιρίες
διαχείρισης
καθυστερημένων δανείων
στην ελληνική αγορά, τη
Cepal με ενεργητικό υπό
διαχείριση περίπου 27
δισ. ευρώ.
Η εν λόγω συναλλαγή
αποσκοπεί στη δραστική
μείωση των Μη
Εξυπηρετούμενων ∆ανείων
στην Ελλάδα κατά περίπου
73% με αποτέλεσμα οι
δείκτες NPEs και NPLs να
μειωθούν σε 20% και 10%,
από 44% και 28%,
αντίστοιχα. Τέλος, το
στρατηγικό σχέδιο της
τράπεζας για την περίοδο
2020-2022 προβλέπει τη
μείωση των NPEs σε
μονοψήφιο ποσοστό και
των NPLs σε ποσοστό
χαμηλότερο του 5% έως το
τέλος του 2022,
σηματοδοτώντας έτσι τη
πλήρη εξυγίανση του
ισολογισμού της.
– Η πρόθεση της Alpha
Bank να αξιοποιήσει
πλήρως το σχέδιο «Ηρακλής»
(HAPS), κάνοντας χρήση
κρατικών εγγυήσεων ύψους
3,7 δισ. ευρώ ώστε να
εκμεταλλευτεί τον
μηδενικό συντελεστή
ρίσκου (RW factor) για
τη διακράτηση των
senior ομολόγων της
τιτλοποίησης, καθώς αυτά
θα είναι εγγυημένα από
το Ελληνικό ∆ημόσιο.
– Η αποτελεσματική χρήση
των κεφαλαίων,
διασφαλίζοντας τα
συμφέροντα των μετόχων,
χωρίς έκδοση νέων
μετοχών (zero dilution)
και παράλληλα με τη
διατήρηση υψηλής
κεφαλαιακής βάσης, άνω
των ελάχιστων εποπτικών
απαιτήσεων, καθ’ όλη τη
διάρκεια του τριετούς
της πλάνου.
Συγκεκριμένα, η Τράπεζα
στοχεύει σε δείκτη CET1
άνω του 15% και δείκτη
κεφαλαιακής επάρκειας
(CAD) άνω του 17% το
2022, ενώ σκοπεύει να
αξιοποιήσει το διαθέσιμο
περιθώριο 2% για έκδοση
κεφαλαίων κατηγορίας ΙΙ
(Tier 2).
– Ο σημαντικός
μετασχηματισμός του
λειτουργικού της
μοντέλου, με στόχο ο ∆είκτης
Εξόδων προς Έσοδα (Cost
to Income) να
διαμορφωθεί σε επίπεδο
χαμηλότερο του 48% και ο
∆είκτης Κόστους προς
Ενεργητικό (Cost to
Assets) να μειωθεί κάτω
των 145 μονάδων βάσης,
το 2022. Συγκεκριμένα,
βάσει του νέου τριετούς
σχεδίου της τράπεζας,
προβλέπεται μείωση των
συνολικών εξόδων του
ομίλου κατά περίπου 120
εκατ. ευρώ και του
δικτύου καταστημάτων
κατά περίπου 18%.
– Η ταχύτερη ανάκαμψη
στην απόδοση ιδίων
κεφαλαίων δεδομένης της
σημαντικής μείωσης του
πιστωτικού κινδύνου.
Συγκεκριμένα, δεδομένης
της σημαντικής βελτίωσης
της ποιότητας των
δανειακού χαρτοφυλακίου,
μετά την ολοκλήρωση του
project Galaxy, το
κόστους πιστωτικού
κινδύνου αναμένεται να
μειωθεί σε λιγότερο από
70 μονάδες βάσης το 2022
από 200 μονάδες βάσης
τον Σεπτέμβριο του 2019,
με αποτέλεσμα η τράπεζα
να στοχεύει σε απόδοση
ιδίων κεφαλαίων (return
of equity) 9% το 2022,
από χαμηλότερο του 1%
τον Σεπτέμβριο του 2019.
Αξίζει να σημειωθεί ότι
σήμερα ο μέσος όρος
απόδοσης ιδίων κεφαλαίων
των τραπεζών της
Ευρωζώνης κυμαίνεται
περίπου στο 7%.
– Η ευρεία οργανωτική
αναδιάρθρωση της
τράπεζας και η
αναβάθμιση της εταιρικής
διακυβέρνησης, με
κατάργηση των θέσεων των
αναπληρωτών διευθυνόντων
συμβούλων, σύσταση
εννεαμελούς εκτελεστικής
επιτροπής και δημιουργία
θέσης γενικού διευθυντή
που θα εποπτεύει το
σχέδιο μετασχηματισμού.
Στόχος των αλλαγών είναι
η τράπεζα να προχωρήσει
αποτελεσματικά το
στρατηγικό πλάνο
εξυγίανσης του
ισολογισμού της και
επιστροφής σε
μακροχρόνια κερδοφορία,
και να εστιάσει στη
χρηματοδότηση της
πελατείας της,
προσφέροντας υψηλής
ποιότητας προϊόντα και
υπηρεσίες μέσω μιας
αποδοτικότερης
λειτουργικής πλατφόρμας.
Απώτερος στόχος της νέας
διοίκησης είναι η
χρηματοδότηση της
πραγματικής οικονομίας
με νέα δάνεια 14 δισ.
ευρώ μέχρι το 2022.
Greek Finance Forum
Σχόλια Χρηστών
Trading
σε ελληνικές μετοχές μέσω
της Πλατφόρμας Συναλλαγών Plus 500 (Κάντε Click και
Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία
οικονομική υποχρέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης"
- Demo).