Όπως ανέφερε το
πρακτορείο Bloomberg σε εκτενές δημοσίευμα του,
μέχρι τον Ιούνιο, η γερμανική εταιρεία πληρωμών
Wirecard ήταν μια πετυχημένη εταιρεία που είχε
καταφέρει με επιτυχία να καταρρίψει υπόνοιες
αλλά και ισχυρισμούς για λογιστική απάτη. Μετά
ήρθε η παραδοχή ότι περίπου 2 δισ. δολάρια
εταιρικών κεφαλαίων είχαν χαθεί. Το σκάνδαλο
οδήγησε στην παραίτηση και (σήμερα) στη
σύλληψη του πρώην διευθύνοντος συμβούλου της
εταιρείας Μάρκους Μπράουν και
απειλεί να εμπλέξει περισσότερα στελέχη,
τραπεζικούς υπαλλήλους, ελεγκτές αλλά ακόμη και
τις ρυθμιστικές αρχές.
Είναι χαρακτηριστικό πως
το
Bloomberg αναλύει σε 6
ερωτήσεις την πορεία
καθόδου της εταιρείας
που είχε χαρακτηριστεί
ως το «μέλλον της
χρηματοπιστωτικής
βιομηχανίας» της
Γερμανίας.
1. Ποια είναι η Wirecard και
τι κάνει;
Η Wirecard αναπτύσσει
λογισμικό και συστήματα
διαδικτυακών πληρωμών
και προστασίας από
απάτες που
χρησιμοποιούνται στο
διαδίκτυο. Η τεχνολογία
που αναπτύσσει
χρησιμοποιείται στην
επεξεργασία πληρωμών
μέσω smartphone, στην
έκδοση πιστωτικών καρτών
και στον εντοπισμό
ύποπτης δραστηριότητας.
Ακολουθώντας μια
επιθετική στρατηγική
εξαγορών η Wirecard
απέκτησε τουλάχιστον 18
εταιρειών και από μια
start-up του Μονάχου
έφτασε να να ανακοινώνει
έσοδα 2,1 δισ. ευρώ το
2018. Εκείνη τη χρονιά,
η Wirecard πήρε τη θέση
της Commerzbank στον
δείκτη DAX (που
απαρτίζεται από 30
εταιρείες), μαζί με
εταιρείες κολοσσούς όπως
η Volkswagen, η Siemens
και η Deutsche Bank.
2. Γιατί η Wirecard
υπήρξε αμφιλεγόμενη;
Η εταιρεία ξεκίνησε πριν
από δύο δεκαετίες ως
πάροχος
χρηματοοικονομικών
υπηρεσιών στον κλάδο των
τυχερών παιχνιδιών και
της ψυχαγωγίας ενηλίκων,
που λειτουργεί σε θολά
νερά. Ενώ πλέον
επικεντρώνεται σε
περισσότερο mainstream
πελάτες, το
επιχειρηματικό μοντέλο
της Wirecard παραμένει
περίπλοκο και
επανειλημμένως κλήθηκε
να υπερασπιστεί τη φήμη
της. Το 2008 οι μετοχές
της υποχώρησαν μετά από
ισχυρισμούς για
λογιστικές παρατυπίες
και ξανά το 2016 μετά
από ισχυρισμούς για
απάτη, τους οποίους
αμφισβήτησε η εταιρεία
και στις δύο περιπτώσεις.
Ωστόσο, οι επικρίσεις
δεν εξαφανίστηκαν, με
τους Financial Times να
δημοσιεύουν το 2019 μια
σειρά άρθρων με τα οποία
κατηγορούσαν την
εταιρεία για «δημιουργική»
λογιστική στην Ασία και
τη Μέση Ανατολή.
3. Τι συνέβη λοιπόν;
Στις 18 Ιουνίου, η
ελεγκτική εταιρεία Ernst
& Young αρνήθηκε να
υπογράψει τις ήδη
καθυστερημένες
οικονομικές καταστάσεις
του 2019 της Wirecard,
με αποτέλεσμα οι μετοχές
της εταιρείας να
πραγματοποιήσουν «βουτιά».
Μερικές μέρες αργότερα η
κρίση βαθαίνει με την
Wirecard να παραδέχεται
ότι τα «εξαφανισμένα»
1,9 δισ. ευρώ πιθανότατα
δεν υπήρξαν ποτέ. Ο
Μπράουν, ο οποίος
ηγήθηκε της εταιρείας
για περισσότερο από μια
δεκαετία, παραιτήθηκε
και η Wirecard απέσυρε
τα οικονομικά της
αποτελέσματα για το 2019
και εκείνα του πρώτου
τριμήνου του 2020. Η
Moody’s υποβάθμισε την
πιστοληπτική αξιολόγηση
της Wirecard κατά έξι
βαθμίδες πριν
ανακοινώσει την απόσυρσή
της συνολικά. Η εταιρεία
ξεκίνησε
διαπραγματεύσεις με τους
δανειστές της και
προσέλαβε την επενδυτική
τράπεζα Houlihan Lokey
με αντικείμενο μια
στρατηγική
χρηματοδότησης που θα
της επιτρέψει τη
συνέχιση της λειτουργίας
της.
4. Άρα, οι εξελίξεις δεν
αποτέλεσαν έκπληξη;
Στην πραγματικότητα όχι.
Τα άρθρα των Financial
Times το 2019 είχαν
εγείρει ερωτήματα
σχετικά με τις
λογιστικές πρακτικές
στις μονάδες της
Wirecard στη Σιγκαπούρη
και σε άλλες ασιατικές
χώρες. Η Wirecard
αρνήθηκε τους
ισχυρισμούς για
παρατυπίες και
χαρακτήρισε τις αναφορές
αβάσιμες. Ωστόσο, οι
μετοχές της εταιρείας
στο χρηματιστήριο
σημείωσαν βουτιά και τα
πονταρίσματα σε
περαιτέρω μείωση των
μετοχών ήταν τόσα πολλά
που ο επόπτης των
γερμανικών
χρηματοπιστωτικών αγορών,
η BaFin, προχώρησε σε
προσωρινή απαγόρευση των
ανοικτών πωλήσεων (short
selling) στις μετοχές
της Wirecard – κάτι που
δεν είχε κάνει ποτέ πριν
για μια μεμονωμένη
εταιρεία.
5. Ποιοι είναι οι
βασικοί παίκτες;
Ο Μπράουν παραδόθηκε
στην αστυνομία του
Μονάχου στις 22 Ιουνίου
στο πλαίσιο έρευνας για
τις λογιστικές πρακτικές
της εταιρείας. Νωρίτερα
εκείνη την ημέρα, η
Wirecard απέλυσε χωρίς
αιτιολογία τον
Οικονομικό Διευθυντή,
Γιαν Μαρσαλεκ, ένα
βασικό στέλεχος της
εταιρείας και στενό
σύμμαχο του Μπράουν. Ο
προσωρινός διευθύνων
σύμβουλος Τζέιμς Φρεις,
πρώην στέλεχος του
αμερικανικού υπουργείου
Οικονομικών στην
καταπολέμηση του
οικονομικού εγκλήματος,
προσλήφθηκε με εντολή να
καθαρίσει την εταιρεία.
Σύμφωνα με πηγές του
Bloomberg με γνώση του
θέματος ο ίδιος είπε
στους εργαζόμενους της
Wirecard ότι θα πρέπει
να περιμένουν την
σημαντική αναδιάρθρωση
της εταιρείας στην οποία
θα μπορούσε να
περιλαμβάνεται η πώληση
περιουσιακών στοιχείων
για τη διάσωσή της.
6. Είναι σημαντικό
πλήγμα για το γερμανικό
σύστημα;
Η υπόθεση έχει
μετατραπεί σε εθνική
ντροπή για τη Γερμανία η
οποία απειλεί τους «ταύρους»
αναλυτές (που έδιναν
συστάσεις buy), τους
χαλαρούς ελεγκτές και
τους απρόσεκτους επόπτες.
Το γεγονός ότι η
Wirecard περιλαμβάνεται
στον γερμανικό
χρηματιστηριακό δείκτη
DAX, έναν δείκτη
παγκόσμιας βαρύτητας που
παρακολουθείται από
όλους, είναι αυτό που
έχει αυξήσει κατακόρυφα
τη σπουδαιότητα του
θέματος. Η εποπτική αρχή
(BaFin) δέχθηκε κριτική
για την απαγόρευση των
ανοικτών πωλήσεων επί
των μετοχών της
εταιρείας μετά τους
ισχυρισμούς των FT. Ο
πρόεδρος της αρχής Φίλιξ
Χουφελντ ζήτησε συγγνώμη,
λέγοντας ότι η BaFin
περιλαμβάνεται στα
θεσμικά όργανα τα οποία
ευθύνονται για αυτή την «απόλυτη
καταστροφή»,
επειδή δεν έκανε καλά τη
δουλειά της ως επιβλέπων.
Ο υπουργός Οικονομίας
Πήτερ Αλτμαγιερ
προειδοποίησε ότι οι
αποκαλύψεις ενέχουν τον
κίνδυνο να βλάψουν τη
φήμη της Γερμανίας ως
αξιόπιστη χώρα γαι το
επιχειρείν και θα πρέπει
να διερευνηθούν
διεξοδικά. «Θα
περιμέναμε μια τέτοια
κατάσταση οπουδήποτε –
αλλά όχι στη Γερμανία»,
είπε.
Πηγή: Bloomberg
Greek Finance Forum
Σχόλια Χρηστών
Trading
σε ελληνικές μετοχές μέσω
της Πλατφόρμας Συναλλαγών Plus 500 (Κάντε Click και
Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία
οικονομική υποχρέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης"
- Demo).