Θεωρείται
δεδομένο ότι η κρίση του κορωνοϊού θα έχει
αρνητική επίδραση στις τράπεζες. Άγνωστο
παραμένει ωστόσο ποιες συνέπειες θα έχει η
πανδημία στο ύψους των κόκκινων δανείων και αν
αυτά είναι σε θέση να πυροδοτήσουν μια νέα
τραπεζική κρίση. Σε δυσοίωνη πρόβλεψη του
Ινστιτούτου Οικονομικής Έρευνας Λάιμπνιτς IWH
στην πόλη Χάλε αναφέρεται ότι ακόμα και αν η
Γερμανία καταφέρει να ξεπεράσει σχετικά εύκολα
την οικονομική ύφεση δεκάδες τράπεζες θα
χρεοκοπήσουν.
Η έκθεση των ειδικών
εκτιμά ότι σε περίπτωση
που χιλιάδες μικρές και
μεγάλες επιχειρήσεις δεν
θα είναι πλέον σε θέση
να εξυπηρετήσουν τις
πιστώσεις που έλαβαν
τότε τα κόκκινα δάνεια
θα απειλήσουν την ύπαρξη
πολλών γερμανικών
τραπεζών. Το αισιόδοξο
σενάριο του οικονομικού
ινστιτούτου προβλέπει 6%
κόκκινα δάνεια αν η
γερμανική οικονομία
ορθοποδήσει γρήγορα, ενώ
το απαισιόδοξο μέχρι και
για 28%. Το αισιόδοξο
σενάριο τοποθετεί την
αξία των κόκκινων
δανείων στα 127
δισεκατομμύρια ευρώ και
το απαισιόδοξο στα 624
δις.
Στο ερώτημα πόσες
γερμανικές επιχειρήσεις
βρίσκονται υπό πίεση
λόγω της πανδημίας
απαντά το Γερμανικό
Εμποροβιομηχανικό
Επιμελητήριο DIHK. Το
40% των επιχειρήσεων
αντιμετωπίζει προβλήματα
ρευστότητας αλλά και
δυσκολία να πληρώσει
λογαριασμούς και ένα 10%
δηλώνει ότι απειλείται
από χρεοκοπία. Επειδή
όμως η γερμανική
κυβέρνηση ανέστειλε
μέχρι το φθινόπωρο την
υποχρέωση των εταιριών
να κηρύσσουν πτώχευση
όταν παύουν να είναι
φερέγγυες, οικονομικοί
σύνδεσμοι και τραπεζικός
κλάδος περιμένουν με
αγωνία τι θα προκύψει
τους επόμενους μήνες.
Φοβόμαστε κύμα
πτωχεύσεων με δραματικές
διαστάσεις, προειδοποιεί
ο πρόεδρος του
Γερμανικού
Εμποροβιομηχανικού
Επιμελητηρίου Έρικ
Σβάιτσερ.
Καθοριστικό αν θα
υπάρξει ή όχι δεύτερο
lockdown
Απαισιόδοξες είναι και
οι προβλέψεις του
ασφαλιστικού κολοσσού
πιστώσεων Euler Hermes,
ο οποίος εκτιμά ότι
μέχρι τα τέλη του 2021
ενδέχεται να πτωχεύσουν
περισσότερες από 20.000
γερμανικές επιχειρήσεις.
Τι σημαίνει αυτό όμως
για τις τράπεζες και τα
ταμιευτήρια, οι οποίες
θα δουν, σε αυτή τη
περίπτωση, τα μη
εξυπηρετούμενα δάνεια να
διογκώνονται; Η πρόβλεψη
μιας συγκεκριμένης
χρονικής στιγμής για τις
πτωχεύσεις είναι δύσκολη,
μιας και υπάρχουν πολλές
μεταβλητές σε αυτή την
εξίσωση, δηλώνει ο
επικεφαλής του τμήματος
χρηματαγορών στο
Ινστιτούτο Οικονομικής
Έρευνας Λάιμπνιτς,
Μίχαελ Κέτερ: «Αν για
παράδειγμα υπάρξει
δεύτερο κύμα πανδημίας
θα πρέπει να δούμε αν θα
υπάρξει lockdown ή πόσο
ισχυρές θα είναι οι
αναταράξεις που θα
προκληθούν στην
οικονομία». Ο γερμανός
ειδικός ωστόσο προβλέπει
ότι οι επιπτώσεις από
τις πτωχεύσεις θα έχουν
αντίκτυπο στις τράπεζες
μετά από ένα ή και δύο
τρίμηνα.
Οι ερευνητές του IWH δεν
είναι ωστόσο οι μόνοι
που κρούουν τον κώδωνα
του κινδύνου. Οι
αναλυτές του Boston
Consulting Group BCG
αναμένουν ότι οι
χρεοκοπίες εταιριών θα
ασκήσουν μεγάλες πιέσεις
στις τράπεζες. Στην
παρουσίαση πρόσφατης
ανάλυσης της εταιρίας
συμβούλων ο ειδικός
Χόλγκερ Σάξε δηλώνει ότι
δεν αποκλείει το
ξέσπασμα μιας τραπεζικής
κρίσης και τονίζει ότι
όλα εξαρτώνται από το
πώς θα εξελιχθεί τους
επόμενους μήνες η
κατάσταση στο μέτωπο του
κορωνοϊού.
Δεν κινδυνεύει το
ευρωπαϊκό τραπεζικό
σύστημα
Η κατάσταση ωστόσο είναι
τεταμένη και σε
ευρωπαϊκό επίπεδο.
Πρόσφατη έρευνα των
συμβούλων επιχειρήσεων
της Οliver Wyman
αναφέρεται σε
συγκεκριμένα ποσά. Λόγω
της πανδημίας οι
ευρωπαϊκές τράπεζες θα
καταγράψουν ζημιές από
κόκκινα δάνεια άνω των
400 δισεκατομμυρίων ευρώ.
Σε περίπτωση που υπάρξει
και δεύτερο lockdown οι
απώλειες από μη
εξυπηρετούμενα δάνεια θα
διπλασιαστούν φθάνοντας
τα 800 δις ευρώ. Ακόμα
όμως κι αν το σύνολο των
αναμενόμενων μη
εξυπηρετούμενων δανείων
τρομάζουν, το ευρωπαϊκό
τραπεζικό σύστημα δεν
κινδυνεύει, εκτιμούν οι
αναλυτές της Οliver
Wyman. Αποκλείεται η
πανδημία να παραλύσει το
τραπεζικό σύστημα στην
Ευρώπη, διαβεβαιώνει ο
αναπληρωτής επικεφαλής
χρηματοοικονομικών
υπηρεσιών για την Ευρώπη
της Οliver Wyman
Κρίστιαν Έντελμαν. Όπως
λέει σε σύγκριση με την
οικονομική κρίση πριν
από περίπου δέκα χρόνια
η ΕΚΤ έχει διασφαλίσει
επαρκή ρευστότητα στην
αγορά.
Τόμας Κόλμαν
Επιμέλεια: Στέφανος
Γεωργακόπουλος
Deutsche Welle
Greek Finance Forum
Σχόλια Χρηστών
Trading
σε ελληνικές μετοχές μέσω
της Πλατφόρμας Συναλλαγών Plus 500 (Κάντε Click και
Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία
οικονομική υποχρέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης"
- Demo).