Στην τελική ευθεία βρίσκεται η έκδοση ομολόγου
Tier II από την Alpha Bank. Στο πλαίσιο αυτό, διοικητικό κλιμάκιο της
Alpha Bank θα πραγματοποιήσει συναντήσεις με
επενδυτές, την Τρίτη, 4 Φεβρουαρίου, στο Παρίσι
και την Τετάρτη, 5 του μήνα, στο Λονδίνο.
Η ∆ιοίκηση της Τράπεζας,
σύμφωνα με πηγές της,
επιδιώκει να αξιοποιήσει
τόσο το θετικό μομέντουμ
που δημιουργήθηκε μετά
την άκρως επιτυχημένη
έκδοση 15ετούς ομολόγου
από το Ελληνικό ∆ημόσιο
και τις βελτιωμένες
προοπτικές της ελληνικής
οικονομίας, όσο, κυρίως,
τη δυναμική που
δημιούργησε το σχέδιο
μείωσης των «κόκκινων»
δανείων (Project Galaxy)
και το επιχειρησιακό
πλάνο της Τράπεζας για
την περίοδο 2020-2022.
Το Galaxy είναι η
μεγαλύτερη συναλλαγή
τιτλοποίησης στην Ελλάδα,
ύψους έως 12 δισ. ευρώ,
και από τις μεγαλύτερες
στην Ευρώπη. Αναμένεται
να περιορίσει το ύψος
των μη εξυπηρετούμενων
ανοιγμάτων (NPEs) από
44% σε λιγότερο από 20%
εντός του 2020 και σε
μονοψήφια επίπεδα το
2022.
Παράλληλα, άμεση θα
είναι η απομείωση ρίσκου
του ισολογισμού και
θετικός αντίκτυπος στο
κόστος κινδύνου CoR (από
200 μονάδες βάσης το
2019 σε χαμηλότερα από
100 μονάδες βάσης μετά
τη συναλλαγή, με
περαιτέρω αποκλιμάκωση
έως το 2022).
Όπως επισημαίνουν οι
ίδιες πηγές, το
στρατηγικό σχέδιο της
Alpha Bank, που
παρουσιάστηκε τον
Νοέμβριο του 2019,
υλοποιείται σύμφωνα με
το χρονοδιάγραμμα που
είχε ανακοινωθεί. Ήδη,
για το Galaxy έχουν
εκδηλώσει ενδιαφέρον
μεγάλοι διεθνείς
επενδυτές ενώ, εντός του
επόμενου μήνα,
αναμένονται οι μη
δεσμευτικές προσφορές.
Στην ίδια παρουσίαση του
Νοεμβρίου, είχε
ανακοινωθεί και η
πρόθεση της Τράπεζας να
προχωρήσει στην έκδοση
ομολόγων μειωμένης
εξασφάλισης (Tier II)
έως 2% των εποπτικών
κεφαλαίων.
Η έκδοση του Tier II
ομολόγου θα είναι τύπου
10NC5, δηλαδή δεκαετές
με μη δυνατότητα
ανάκλησης πριν από την
πάροδο της πρώτης
πενταετίας. Αναμένεται
να βαθμολογηθεί με Caa2
και CCC από τη Moody's
και την S&P αντίστοιχα.
Σύμφωνα με πληροφορίες,
τα μηνύματα από την
επενδυτική κοινότητα
είναι ιδιαίτερα θετικά
για την κάλυψη της
έκδοσης, αλλά και την
τιμολόγηση, που
αναμένεται να κινηθεί σε
πολύ καλύτερα επίπεδα σε
σχέση με προηγούμενες
αντίστοιχες εκδόσεις
ελληνικών τραπεζών.
Η Alpha Bank διαθέτει
τους καλύτερους δείκτες
κεφαλαιακής επάρκειας
στην ελληνική αγορά,
ακόμη και πριν την
υλοποίηση του Galaxy. H
υψηλή κεφαλαιακή βάση
διατηρείται άνω των
ελάχιστων εποπτικών
απαιτήσεων και
διασφαλίζεται καθ' όλη
τη διάρκεια εφαρμογής
του τριετούς πλάνου,
καθώς η Alpha Bank το
2022 στοχεύει σε δείκτη
CET1 άνω του 15% και
δείκτη κεφαλαιακής
επάρκειας (CAD) άνω του
17%.
Με την επικείμενη
συναλλαγή, η Τράπεζα
ξεκινά την αξιοποίηση
του διαθέσιμου
περιθωρίου 2% για έκδοση
κεφαλαίων κατηγορίας ΙΙ
(Tier II),
επιτυγχάνοντας τη
διαφοροποίηση της
επενδυτικής της βάσης,
την περαιτέρω βελτίωση
της κεφαλαιακής της
επάρκειας και την
ενίσχυση του προφίλ της
στις διεθνείς
επενδυτικές αγορές.
Το σχέδιο απομείωσης των
NPEs -Galaxy- βρέθηκε
στο επίκεντρο του
τετραήμερου παρουσιάσεων
που πραγματοποίησε η
διοικητική ομάδα της
Αlpha Bank, υπό τον CFO
Λάζαρο Παπαγαρυφάλλου,
την προηγούμενη εβδομάδα,
σε Λονδίνο και Μιλάνο.
Κατά τη διάρκεια του
roadshow
πραγματοποιήθηκαν
περισσότερες από 17
συναντήσεις με επενδυτές,
καθώς και 7
τηλεδιασκέψεις. Συνολικά,
τα στελέχη της Alpha
Bank συναντήθηκαν με 59
διαχειριστές κεφαλαίων
και αναλυτές, από 41
επενδυτικά σχήματα.
Greek Finance Forum
Σχόλια Χρηστών
Trading
σε ελληνικές μετοχές μέσω
της Πλατφόρμας Συναλλαγών Plus 500 (Κάντε Click και
Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία
οικονομική υποχρέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης"
- Demo).