Σε
στρατηγική σύμπραξη με την doValue για την
πώληση της FPS και μέρους των ομολογιών της τιτλοποίησης Cairo
προχωρά η Eurobank, καθώς την Πέμπτη το απόγευμα
επήλθε οριστική συμφωνία.
Με τον τρόπο αυτό
επιτυγχάνεται το
κρισιμότερο ορόσημο για
την ολοκλήρωση του
Σχεδίου Επιτάχυνσης για
την πλήρη εξυγίανση του
τραπεζικού ομίλου.
Αυτο προβλέπει την
ένταξη της τιτλοποίησης Cairo στο Πρόγραμμα
Παροχής Εγγυήσεων σε Τιτλοποιήσεις Πιστωτικών
Ιδρυμάτων («Ηρακλής»).
Μετά τη συναλλαγή ο
δείκτης NPE θα πεσει στο
15% το Α΄ τρίμηνο 2020.
Παράλληλα, οι συναλλαγές
ενισχύουν την
επαναλαμβανόμενη κερδοφορία της Eurobank με στόχο την απόδοση
ιδίων κεφαλαίων στο 10%
περίπου το 2020.
Αναλυτικοτερα, η Τράπεζα ανακοινώνει
ότι υπέγραψε με την εταιρεία doValue S.p.A.
(“doValue”) δεσμευτικές συμφωνίες
για:
(α) την πώληση του
80% των μετοχών της
θυγατρικής της, Eurobank Financial Planning Services S.A. (“FPS”) (ProjectEurope),
και
(β) την πώληση μέρους
των ομολογιών ενδιάμεσης
(mezzanine notes) και
χαμηλής (junior notes) διαβάθμισης της τιτλοποίησης απαιτήσεων ύψους
€7,5 δις (Project Cairo)
(εφεξής, «Συναλλαγές»).
Τα βασικά σημεία της
συναλλαγής Europe είναι
τα εξής:
– Η Eurobank συνάπτει στρατηγική
σύμπραξη με την εταιρεία doValueγια
τη διαχείριση των Μη
Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων της(“NPE”)
μέσω της πώλησης του 80%
της FPS. Η Eurobank θα
συνεχίσει να συμμετέχει
στο μετοχικό κεφάλαιο
της FPS με ποσοστό 20%.
– Ο Τομέας Προβληματικών
Δανείων της Eurobank (Eurobank’sTroubled Asset Group –
“TAG”), στον οποίο υπαγόταν μέχρι
σήμερα η FPS, θα
μεταφερθεί στην FPS.
– Η Eurobank υπέγραψε δεκαετή σύμβαση με
την FPS για τη
διαχείριση €5,6 δις NPE και
€5,7 δις δανείων λιανικής τραπεζικής που
είναι σεμικρή καθυστέρηση,
καθώς και τη διαχείριση των ανάλογωνμελλοντικών
απαιτήσεων.
– Επιπλέον η FPS διαχειρίζεται
την τιτλοποίηση μη
εξυπηρετούμενων
στεγαστικών δανείων (NPE)
ύψους €2 δις (συναλλαγή
“Pillar”), τις
τιτλοποιήσεις της
συναλλαγής Cairo και
χαρτοφυλάκια τρίτων
διεθνών επενδυτών.
Συνολικά, οι υπό
διαχείριση απαιτήσεις
ανέρχονται σε €26 δις
περίπου, για τις οποίες θα
παρέχει και υπηρεσίες
διαχείρισης ακινήτων.
– Η επιτευχθείσα συμφωνία αποτιμά
την πλατφόρμα
διαχείρισης στο ποσό των
€360 εκατομμυρίων. Συγκεκριμένα,
η απόκτηση του 80% της
συμμετοχής στην FPS έχει
αποτιμηθεί στα €248
εκατομμύρια (€310
εκατομμύρια για το
100%), πλέον πρόσθετου
τιμήματος έως του ποσού
των €40 εκατομμυρίων (€50
εκατομμύρια για το
100%), ανάλογα με την
επίτευξη ορισμένων οικονομικών
αποδόσεων σεορίζοντα
δεκαετίας.
– Εκτελεστικός Πρόεδρος
και Διευθύνων Σύμβουλος
της FPS, θα είναι,
αντιστοίχως οι κύριοι
Θεόδωρος Καλαντώνης και
Αναστάσιος Πανούσης.
Τα βασικά σημεία της συναλλαγής Cairo είναι
τα παρακάτω:
– πώληση του 20% των
ομολογιών ενδιάμεσης διαβάθμισης (mezzaninenotes)
και του ελάχιστου
απαιτούμενου ποσοστού των
ομολογιών χαμηλής (junior notes) διαβάθμισης της τιτλοποίησης στην
εταιρεία doValue, αντί
τιμήματος που θα
καταβληθεί σε μετρητά. Η
αποτίμηση του
χαρτοφυλακίου που
προκύπτει με βάση την
ονομαστική αξία των
ομολογιών υψηλής διαβάθμισης και
την τιμή πώλησης των
ομολογιών ενδιάμεσης και
χαμηλής διαβάθμισηςαντιστοιχεί
περίπου στο 33,3% της
συνολικής λογιστικής
αξίας του χαρτοφυλακίου.
– Η Eurobank θα
διατηρήσει στην
κυριότητά της το 100%
των ομολογιών υψηλής διαβάθμισης (senior notes),
καθώς και το 5% των
ομολογιών ενδιάμεσης και
χαμηλής διαβάθμισης και
η τιτλοποίησηCairo θα ενταχθεί στο Πρόγραμμα
Παροχής Εγγυήσεων σε Τιτλοποιήσεις Πιστωτικών
Ιδρυμάτων («Ηρακλής»).
– Οι υπόλοιπες ομολογίες ενδιάμεσης
και χαμηλής διαβάθμισης θαδιανεμηθούν
στους μετόχους, εφόσον πληρωθούν ορισμένες
προϋποθέσεις, μεταξύ των
οποίων η λήψη των
αναγκαίων εταιρικών και
κανονιστικών εγκρίσεων.
– Οι ονομαστικές αξίες των ομολογιών της
Συναλλαγής Cairo έχουν
ως εξής: Ομολογίες υψηλής,
μεσαίας και χαμηλής διαβάθμισης:
€2,4 δις,€1,5 δις, και €3,6
δις, αντίστοιχα. Οι ανωτέρω
αξίες έχουν λάβει υπόψη
το εκτιμώμενο κόστος της
συμμετοχής στο πρόγραμμα «Ηρακλής»
και υπόκεινται στην
επίτευξη επαρκούς
πιστοληπτικήςαξιολόγησης.
Οι δύο πλευρές στοχεύουν
στο κλείσιμο των
Συναλλαγών μέχρι το
τέλος του 1ου τριμήνου
του 2020, υπό την
προϋπόθεση λήψης των σχετικών
κανονιστικών εγκρίσεων,
κατά τη συνήθη πρακτική.
Οι συναλλαγές αποτελούν μέρος
του σχεδίου επιτάχυνσης για τηνεξυγίανση
του ισολογισμού της Eurobank που
ανακοινώθηκε στις 26
Νοεμβρίου 2018.
Η δεκαετής στρατηγική
συμφωνία με την εταιρεία doValue,
σύμφωνα με την οποία
η Eurobank θα αναθέσει στην FPS τη
διαχείριση μελλοντικών δανείων σε
καθυστέρηση μικρότερη
των 90 ημερών καθώςκαι
των μη εξυπηρετούμενων
δανείων (ΝΡΕ) υπογραμμίζει το
μακροπρόθεσμο χαρακτήρα
της συνεργασίας.
Η FPS ιδρύθηκε το 2006,
ως μέρος του Ομίλου Eurobank, και αναπτύχθηκε
εξασφαλίζονταςσυμβάσεις
διαχείρισης με διεθνείς
επενδυτές και παρέχοντας ένα
πλήρες φάσμα υπηρεσιών
διαχείρισης. Μέσα από
αυτήν τη συμφωνία, η FPSαποκτά
ηγετική θέση ως
ανεξάρτητη εταιρεία διαχείρισης
απαιτήσεων στην Ελλάδα,
συνδυάζοντας τα
πλεονεκτήματα της
υφιστάμενης πλατφόρμας
και της εξειδικευμένης
τεχνογνωσίας του
προσωπικού της με τις βέλτιστες πρακτικές
της doValue και την
κορυφαία εμπειρία που
διαθέτει στη διαχείριση απαιτήσεων
και ακινήτων, στις χώρες
τηςΝότιας Ευρώπης:
Ιταλία, Ισπανία, Πορτογαλία, Ελλάδα
και Κύπρο.
Η τιτλοποίηση Cairo αναμένεται να
είναι η πρώτη που θα ενταχθεί στο
σχέδιο «Ηρακλής». Μαζί
με την τιτλοποίηση Pillar, είναι οι
πρώτες τιτλοποιήσεις NPE
στην Ελλάδα, και συνιστούν
βασικά συστατικά στοιχεία
της εμπροσθοβαρούς στρατηγικής
της Eurobank για τη
μείωση των NPE, που έχει στόχο τη
μείωση του δείκτη NPE κάτω
του 15%.
Ο Φωκίων Καραβίας,
Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank, δήλωσε
τα εξής: «Με αυτήν τη
συμφωνία-ορόσημο,
εισερχόμαστε στο τελικό
στάδιο για την ολοκλήρωση του
Σχεδίου Επιτάχυνσης για
την εξυγίανση του
ισολογισμού μας. Καθώς
η Eurobank υλοποιεί το
σχέδιό της, γίνεται η
πρώτη ελληνική τράπεζα που αντιμετωπίζει
ριζικά το μείζον ζήτημα
της διαχείρισης του
αποθέματος μη
εξυπηρετούμενων δανείων.
Ήδη εστιάζουμε αφενός στη
χρηματοδότηση της ανάπτυξης
της οικονομίας τόσο
στην Ελλάδα όσο και σε
όλη τη γεωγραφική μας
περιοχή και αφετέρου στη
διασφάλιση για τους
μετόχους μας μιας
απόδοσης κεφαλαίων κοντά
στο 10% Είμαστε εξαιρετικά
ικανοποιημένοι για τη συμφωνία και
την έναρξη μιας μακροπρόθεσμης
σύμπραξης με τη doValue,
η οποία – με την
προσθήκη της FPS στις
υφιστάμενες
επιχειρηματικές της
δραστηριότητες στην
Ιταλία και την Ισπανία
– καθιερώνεται ως η
κορυφαία εταιρία
διαχείρισης δανείων και
ιδιόκτητων ακινήτων στη
Νότια Ευρώπη».
Greek Finance Forum
Σχόλια Χρηστών
Trading
σε ελληνικές μετοχές μέσω
της Πλατφόρμας Συναλλαγών Plus 500 (Κάντε Click και
Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία
οικονομική υποχρέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης"
- Demo).