Τώρα στην αγαπημένη μας μετοχή του Τιτάνα, αν και πλέον έχει φτάσει και με το παραπάνω στις τιμές που θέταμε ως Fair Value εδώ και πολύ καιρό. Η Titan Cement International S.A. ανακοίνωσε λοιπόν χθες πως η Βελγική θυγατρική της, Titan America S.A. έχει ξεκινήσει roadshow αναφορικά με μία αρχική δημόσια προσφορά («IPO») 24.000.000 κοινών μετοχών.

Όπως αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση, η δημόσια προσφορά αποτελείται από 9.000.000 νέες κοινές μετοχές που θα εκδοθούν και θα πωληθούν από την Titan America και από 15.000.000 υφιστάμενες κοινές μετοχές που θα πωληθούν από την Titan Cement International S.A. Η Titan Cement International S.A. αναμένει να παραχωρήσει στους αναδόχους δικαίωμα προαίρεσης 30 ημερών για την επιπλέον αγορά 3.600.000 κοινών μετοχών σε περίπτωση υπερκάλυψης.

Η προτεινόμενη τιμή ανά μετοχή αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 15 και 18 δολαρίων Αμερικής. Η Titan America έχει υποβάλει αίτηση για την εισαγωγή των κοινών μετοχών της προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με το σύμβολο «TΤΑΜ».

Μετά την ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς, η Titan Cement International S.A. αναμένεται να κατέχει 160.362.465 κοινές μετοχές της Titan America, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 87% του συνόλου των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία (ή το 85% του συνόλου εάν οι ανάδοχοι ασκήσουν πλήρως το δικαίωμα προαίρεσης).

Από τα παραπάνω συνάγεται ότι η αποτίμηση της εταιρίας, αν τελικώς η μετοχή κλειδώσει στο άνω εύρος και τα 18 δολάρια, αυτό θα σημαίνει μια κεφαλαιοποίηση κοντά στα 3,3δις δολάρια την ώρα που η κεφαλαιοποίηση της εισηγμένης στο Χ.Α. είναι 3,5δις ευρώ!!

Η Citigroup και η Goldman Sachs & Co. LLC (βάσει αλφαβητικής σειράς) ενεργούν ως βασικοί συντονιστές της προτεινόμενης προσφοράς. Η BofA Securities, η BNP Paribas, η Jefferies, η HSBC, η Societe Generale και η Stifel ενεργούν ως διαχειριστές της προτεινόμενης προσφοράς.

Η προσφορά θα πραγματοποιηθεί μόνο μέσω ενημερωτικού δελτίου («Prospectus») σύμφωνα με το Nόμο περί Κινητών Αξιών των ΗΠΑ του 1933, όπως έχει τροποποιηθεί («Securities Act»). Αντίγραφα του προκαταρκτικού ενημερωτικού δελτίου, κατόπιν διαθεσιμότητας, θα δύνανται να ληφθούν από τη Citigroup Global Markets Inc. at Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, New York 11717 ή μέσω τηλεφώνου στο (800) 831-9146 ή από τη Goldman Sachs & Co. LLC, Υπόψη: Prospectus Department, 200 West Street, New York, New York 10282, μέσω τηλεφώνου στο (866) 471-2526 ή μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου στο Prospectus-ny@ny.email.gs.com.

Έχοντας σχετικά καιρό να αναφερθούμε στη διαγραμματική εικόνα της Γεκτερνα, με τη μετοχή στο -0,22% από τις αρχές του 2025, θυμίζοντας πάντως πως πέρσι η μετοχή είχε υπέρ-αποδόσει. Η μετοχή έκλεισε χθες στα 18,44 ευρώ, -0,32% με το μεγάλο στοίχημα στην παρούσα φάση να είναι η με κάθε τρόπο παραμονή υψηλότερα των 18,40 – 18,20 ευρώ, ισχυρές στηρίξεις (δοκιμάστηκαν προσφάτως επιτυχώς) που όσο δε χάνονται η τάση παραμένει πλήρως θετική. Απώλεια τους θα ήτανε αρνητική εξέλιξη, τουλάχιστον για τη βραχυπρόθεσμη τάση, με τις επόμενες ισχυρές στηρίξεις στα επίπεδα των 17,60 – 17,50 και κυρίως στα 17,20 – 17,10 ευρώ (οι πιο ισχυρές στηρίξεις για τη μακροπρόθεσμη τάση με τα δεδομένα που υπάρχουνε αυτή τη στιγμή).