Κύμα συγχωνεύσεων και εξαγορών μεγάλων αμερικανικών τραπεζών αναμένεται στη διάρκεια της δεύτερης θητείας Τραμπ, καθώς ο νέος πρόεδρος των ΗΠΑ επιλέγει να στελεχώσει τις ρυθμιστικές αρχές με αξιωματούχους που διάκεινται φιλικά προς τις μεγάλες συμφωνίες, και γενικότερα η πολιτική των Ρεπουμπλικανών είναι πολύ πιο φιλική προς τις συγχωνεύσεις.

Όπως έγραψε το Reuters σε πρόσφατο άρθρο του. Αυτή είναι η εκτίμηση στελεχών και αναλυτών του κλάδου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που προσβλέπει σε ενίσχυσή του αν, όπως ελπίζουν τα στελέχη του, οι Ρεπουμπλικανοί χαλαρώσουν τους κανόνες κεφαλαιακής επάρκειας και όσους διέπουν τις συγχωνεύσεις και εξαγορές μόλις αντικαταστήσουν τους επιθετικά αυστηρούς αξιωματούχους της εποχής Μπάιντεν. Τις προσδοκίες του κλάδου, αλλά και γενικότερα της αγοράς, για ενίσχυση του τραπεζικού τομέα μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών αντανακλούσε τις πρώτες ημέρες μετά την επανεκλογή Τραμπ η επιθετική άνοδος των μετοχών των μεγαλύτερων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων της υπερδύναμης. Στον αντίποδα οι ευρωπαϊκές τράπεζες, με τις μετοχές τους να σημειώνουν πτώση την ώρα που ανέβαιναν οι αμερικανικές, καθώς και η ευρωπαϊκή αγορά προεξοφλεί πως οι αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές θα απελευθερώσουν πλήρως τον τραπεζικό τομέα, θα διευκολύνουν τη δημιουργία κολοσσών και θα δυσχεράνουν, έτσι, τη θέση των ευρωπαϊκών.

«Θέλω να πιστεύω ότι μπαίνουμε σε μια νέα εποχή στην οποία θα μπορούν να γίνουν μεγάλες συμφωνίες», τονίζει ο Μίτσελ Αϊτεκ, διευθυντικό στέλεχος της εταιρείας νομικών Sullivan & Cromwell, όταν μιλούσε για το θέμα σε τραπεζικό συνέδριο στη Νέα Υόρκη. Μιλώντας σε άλλο συνέδριο, ο Μπράιαν Μόινιχαν, διευθύνων σύμβουλος της Bank of America, υπογράμμισε πως οι ρυθμιστικές αρχές «πρέπει να αφήσουν τις συμφωνίες να προχωρήσουν». Μια περίπτωση που ενδεχομένως θα δοκιμάσει την προθυμία των νέων ρυθμιστικών αρχών αναμένεται να είναι η συμφωνία της Capital One Financial Group για την εξαγορά της Discover Financial. Παράγοντες του κλάδου επισημαίνουν επίσης ότι πρέπει να επιτραπεί στις μεγαλύτερες περιφερειακές τράπεζες να εξαγοράσουν ανταγωνίστριές τους ώστε να αναδειχθούν σε μεγαλύτερες και ισχυρότερες, και να αυξήσουν τον ανταγωνισμό στον κλάδο και ειδικότερα τον ανταγωνισμό προς τους τραπεζικούς κολοσσούς, οι οποίοι τα τελευταία χρόνια κατέγραψαν εντυπωσιακή αύξηση των καταθέσεών τους.

Προσδοκίες στελεχών του κλάδου για αλλαγή στάσης από τις ρυθμιστικές αρχές και χαλάρωση των κανόνων κεφαλαιακής επάρκειας.

«Νομίζω ότι θα δούμε μεγαλύτερη κινητικότητα και δραστηριότητα στον κλάδο, καθώς υπάρχει πολλή ζήτηση», δηλώνει ο Τομ Μισό, διευθύνων σύμβουλος της επενδυτικής τράπεζας Keefe, Bruyette & Woods, και προσθέτει ότι «το πιθανότερο είναι να δούμε τις τέσσερις πραγματικά μεγάλες τράπεζες να γίνονται ακόμη μεγαλύτερες». Συνήθως οι τράπεζες μεσαίου μεγέθους βελτιώνουν την απόδοση των κεφαλαίων τους όταν μεγεθύνονται μέσα από συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών. Σύμφωνα με τον Ράνταλ Κουάρλς, ιδρυτή του ομίλου Cynosure και πρώην αντιπρόεδρο στον τομέα εποπτείας της Federal Reserve, οι μεγάλες περιφερειακές τράπεζες στις ΗΠΑ όπως οι US Bancorp, Truist Financial και PNC Bank, μάλλον θα συμμετάσχουν σε συγχωνεύσεις και εξαγορές. Σημειωτέον ότι τον Απρίλιο, ο Γουίλιαμ Ντέμτσακ, διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας PNC, με επιστολή του προς τις ρυθμιστικές αρχές υποστήριζε πως στο θέμα των συγχωνεύσεων πρέπει να υιοθετήσουν μια πολιτική «ικανή να δημιουργήσει τράπεζες αρκετά ισχυρές ώστε να ανταγωνιστούν και να αμφισβητήσουν την πρωτοκαθεδρία των μεγαλύτερων και σημαντικότερων συστημικών τραπεζών στις ΗΠΑ».