Οι αξιολογήσεις και η χρήση των κεφαλαίων

Με βάση την ανακοίνωση, η έκδοση αναμένεται να λάβει αξιολόγηση BBB- από την S&P Global Ratings και Baa3 από τη Moody’s Ratings. Τα καθαρά κεφάλαια που θα αντληθούν προορίζονται για την κάλυψη γενικών επιχειρηματικών αναγκών της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.

Η κίνηση εντάσσεται στη χρηματοδοτική στρατηγική του ομίλου, σε μια περίοδο κατά την οποία η διεύρυνση του χαρτοφυλακίου παραχωρήσεων και η ισχυρή κατασκευαστική δραστηριότητα διαμορφώνουν τις προοπτικές ανάπτυξής του.

Στο ραντάρ της UBS η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Θετική παραμένει η στάση της UBS απέναντι στη μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, την οποία έχει συμπεριλάβει στις 20 κορυφαίες επενδυτικές επιλογές της μεταξύ των ευρωπαϊκών εταιρειών μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης (Small & Mid-Cap). Η ελβετική τράπεζα διατηρεί σύσταση αγοράς (Buy), θεωρώντας ότι η ανάπτυξη των παραχωρήσεων και η ισχυρή δραστηριότητα στις κατασκευές δημιουργούν περιθώρια περαιτέρω ανόδου.

Κατά την εκτίμηση της UBS, η επέκταση του χαρτοφυλακίου παραχωρήσεων αποτελεί τον βασικό παράγοντα που μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική ενίσχυση της κερδοφορίας τα επόμενα χρόνια.

Με την Αττική Οδό και την Εγνατία Οδό να λειτουργούν πλέον υπό το νέο καθεστώς παραχώρησης, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ αναμένεται σταδιακά να ενισχύσει τη συμμετοχή εσόδων με μεγαλύτερη προβλεψιμότητα στο συνολικό επιχειρηματικό της μείγμα. Η εξέλιξη αυτή μπορεί να περιορίσει την εξάρτηση από περισσότερο κυκλικούς τομείς, όπως οι κατασκευές και η ενέργεια, συμβάλλοντας σε πιο σταθερή εικόνα οικονομικών επιδόσεων.

Παράλληλα, η UBS συνδέει τις προοπτικές του ομίλου με την πορεία της ελληνικής οικονομίας και την αυξανόμενη ανάγκη για επενδύσεις σε υποδομές. Η αξιοποίηση δημόσιων και ευρωπαϊκών πόρων με στόχο την προσέλκυση ιδιωτικών κεφαλαίων εκτιμάται ότι δημιουργεί ευνοϊκό περιβάλλον για την προώθηση νέων έργων παραχώρησης, καθώς και συμπράξεων δημόσιου και ιδιωτικού τομέα (ΣΔΙΤ).

Ο συνδυασμός της χρηματοδοτικής δυνατότητας, της διευρυμένης παρουσίας στις παραχωρήσεις και της προοπτικής νέων έργων υποδομών αποτελεί βασικό στοιχείο της επενδυτικής υπόθεσης για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με την εξέλιξη του σχεδιαζόμενου ομολόγου να αποτελεί το επόμενο βήμα στη στρατηγική χρηματοδότησης του ομίλου.