|
Οι πέντε αρχές που,
σύμφωνα με τον
Lee-Chin,
ακολουθούν οι πλούσιοι
Ο Lee-Chin
είπε ότι οι εύποροι
άνθρωποι έγιναν πλούσιοι
ακολουθώντας πέντε
βασικές αρχές. Αρχικά
απαρίθμησε τέσσερις:
Αποκτούν λίγες αλλά
ποιοτικές επιχειρήσεις.
Φροντίζουν να τις
κατανοούν σε βάθος.
Επιλέγουν επιχειρήσεις
που δραστηριοποιούνται
σε κλάδους με ισχυρές
μακροπρόθεσμες
προοπτικές ανάπτυξης.
Τις διακρατούν για
μεγάλο χρονικό διάστημα.
Όταν ο παρουσιαστής τον
ρώτησε πώς μπορεί
κάποιος να αγοράσει μια
επιχείρηση χωρίς να
διαθέτει πολλά χρήματα,
ο Lee-Chin
πρόσθεσε και την πέμπτη
αρχή: να δανείζεται για
να επενδύει.
«Κι εγώ χρειάστηκε να
δανειστώ για να
επενδύσω», είπε. «Και
αγόρασα μια εταιρεία
διαχείρισης αμοιβαίων
κεφαλαίων.»
Έτσι, η πλήρης λίστα
είναι η εξής: να αποκτάς
λίγες ποιοτικές
επιχειρήσεις που
κατανοείς, να
δραστηριοποιούνται σε
αναπτυσσόμενους κλάδους,
να χρησιμοποιείς με
σύνεση κεφάλαια άλλων
μέσω δανεισμού και να
διακρατείς τις
επενδύσεις σου για πολλά
χρόνια. Δεν ήταν μια
αυθόρμητη απάντηση· η
εταιρεία του,
Portland
Investment
Counsel,
παρουσιάζει εδώ και
χρόνια την ίδια
φιλοσοφία ως τους «πέντε
νόμους δημιουργίας
πλούτου».
Το δάνειο που αποτέλεσε
τη βάση μιας περιουσίας
δισεκατομμυρίων
Η πορεία του Lee-Chin
ξεκίνησε μέσω δανεισμού.
Το 1983, σε ηλικία 32
ετών, δανείστηκε 500.000
δολάρια και τα επένδυσε
εξ ολοκλήρου στη μετοχή
της MacKenzie
Financial,
μιας εταιρείας αμοιβαίων
κεφαλαίων που γνώριζε
πολύ καλά.
Τέσσερα χρόνια αργότερα,
η αξία της επένδυσής του
είχε αυξηθεί περίπου
επτά φορές. Με τα κέρδη
αυτά απέκτησε την
AIC,
μια μικρή εταιρεία
αμοιβαίων κεφαλαίων στο
Οντάριο.
Υπό τη διοίκησή του, η
AIC
αύξησε τα υπό διαχείριση
κεφάλαιά της από
λιγότερο από 1 εκατ.
δολάρια σε περισσότερα
από 15 δισ. δολάρια. Το
2009 πούλησε τη
δραστηριότητα λιανικής
διαχείρισης αμοιβαίων
κεφαλαίων στη
Manulife
Financial.
Σήμερα εξακολουθεί να
κατέχει περίπου το 60%
της National
Commercial
Bank
Jamaica,
όπου βρίσκεται μεγάλο
μέρος της περιουσίας
του.
Πώς λειτουργούν στην
πράξη αυτές οι αρχές
Δύο από τις αρχές του
Lee-Chin
αξίζουν ιδιαίτερη
προσοχή, καθώς συχνά
παραβλέπονται.
Ο δανεισμός για επένδυση
αποτελεί μορφή μόχλευσης
και λειτουργεί προς δύο
κατευθύνσεις. Όταν η
μετοχή της
MacKenzie
ανέβηκε, τα δανεικά
κεφάλαια πολλαπλασίασαν
τα κέρδη του. Αν όμως η
μετοχή είχε υποχωρήσει,
θα έπρεπε να αποπληρώσει
το δάνειο επιπλέον της
ζημιάς που θα είχε
υποστεί. Πρόκειται για
μια στρατηγική που
μπορεί να αυξήσει τόσο
τα κέρδη όσο και τις
ζημιές και επομένως
ταιριάζει κυρίως σε
επενδυτές που μπορούν να
αντέξουν ένα αρνητικό
αποτέλεσμα.
Η συμβουλή του να
κατέχει κανείς «λίγες
μόνο» επιχειρήσεις
βασίζεται στην πεποίθησή
του ότι πρέπει να
γνωρίζει σε βάθος κάθε
εταιρεία στην οποία
επενδύει. Ο ίδιος μελετά
προσεκτικά έναν μικρό
αριθμό εταιρειών και
τοποθετεί εκεί τα
κεφάλαιά του. Οι
περισσότεροι επενδυτές,
που δεν μπορούν να
αφιερώσουν τόσο χρόνο,
επιλέγουν τη
διαφοροποίηση μέσω, για
παράδειγμα, ενός χαμηλού
κόστους index
fund
που προσφέρει έκθεση σε
εκατοντάδες εταιρείες.
Όταν ρωτήθηκε σε ποιον
τομέα επενδύει σήμερα, ο
Lee-Chin
απάντησε ότι προτιμά την
πυρηνική ενέργεια.
«Κάθε φορά που αλλάζει η
κυρίαρχη πηγή ενέργειας,
αλλάζει και η οικονομική
ισχύς», είπε, εκτιμώντας
ότι η μετατόπιση αυτή
κατευθύνεται πλέον προς
την πυρηνική ενέργεια.
Την ίδια άποψη εκφράζει
και στα δικά του βίντεο,
αν και η εταιρεία του
διευκρινίζει ότι οι
δημόσιες δηλώσεις του
δεν αποτελούν
επενδυτικές συμβουλές.
Τι σημαίνει αυτό για
τους επενδυτές
Το σημαντικότερο
στοιχείο της φιλοσοφίας
του Lee-Chin
είναι απλό: να επενδύει
κανείς σε λίγα πράγματα
που κατανοεί, να τα
διακρατεί για πολλά
χρόνια και να αφήνει τη
δύναμη του ανατοκισμού
να λειτουργήσει.
Η λογική αυτή μπορεί να
εφαρμοστεί είτε κάποιος
διαθέτει 500 είτε
500.000 δολάρια. Για
τους περισσότερους
ανθρώπους, ένα χαμηλού
κόστους index
fund
αποτελεί τον ευκολότερο
τρόπο συμμετοχής σε
ποιοτικές επιχειρήσεις
χωρίς να χρειάζεται να
επιλέγουν κάθε μετοχή
ξεχωριστά.
Στην περίπτωση του
Lee-Chin,
ο ανατοκισμός ήταν αυτός
που δημιούργησε το
μεγαλύτερο μέρος της
περιουσίας του. Μετά το
πρώτο μεγάλο επενδυτικό
του στοίχημα, τα κέρδη
συνέχισαν να
συσσωρεύονται με την
πάροδο του χρόνου.
Ο ίδιος, πάντως, δεν
προερχόταν από εύπορη
οικογένεια.
«Η μητέρα μου ήταν
ορφανή όταν γεννήθηκα»,
είπε. «Υιοθετηθήκαμε και
οι δύο, επειδή δεν είχε
δουλειά.»
Η συμβουλή του προς τους
νέους είναι να
αποκτήσουν ένα
διαφορετικό είδος...
διδακτορικού: να είναι
«φτωχοί, πεινασμένοι και
αποφασισμένοι» (poor,
hungry
and
driven).
Αν το πετύχουν, λέει,
ίσως μια μέρα τα δικά
τους παιδιά αποκτήσουν
ένα άλλο... «PhD»,
που σημαίνει: «Papa
Has
Dough»
(«Ο μπαμπάς έχει
χρήματα»).
|
