Η στρατηγική σας μπορεί να εξαφανιστεί μέσα σε πέντε λεπτά

Η JournalPlus επικαλείται στοιχεία από prop firms, σύμφωνα με τα οποία το μέσο ποσοστό επιτυχίας των ιδιωτών ημερήσιων traders μειώνεται από περίπου 48% στο 32% στις συναλλαγές που πραγματοποιούνται μέσα σε πέντε λεπτά μετά από μια ζημιογόνο θέση.

Πρόκειται για μείωση κατά περίπου ένα τρίτο στο ποσοστό επιτυχίας, ακριβώς τη στιγμή που οι traders συχνά αυξάνουν το μέγεθος της θέσης τους, χαμηλώνουν τα κριτήρια εισόδου και πραγματοποιούν συναλλαγές με μεγαλύτερη ταχύτητα.

Η TradeZella αναφέρει ότι οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται υπό καθεστώς tilt μπορεί να έχουν ποσοστά επιτυχίας κατά 15 έως 25 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερα από τις κανονικές συναλλαγές. Ο δείκτης κερδοφορίας (profit factor) συχνά πέφτει κάτω από το 0,5, κάτι που σημαίνει ότι οι traders χάνουν περίπου 2 δολάρια για κάθε 1 δολάριο που κερδίζουν.

Οι περισσότερες από αυτές τις συναισθηματικές συναλλαγές πραγματοποιούνται μέσα στα πρώτα πέντε λεπτά μετά το έναυσμα.

Η αγορά δεν έγινε ξαφνικά πιο δύσκολη. Άλλαξε ο τρόπος με τον οποίο λαμβάνετε αποφάσεις.

Η μαθηματική σχέση του expectancy πίσω από το tilt

Η αναμενόμενη απόδοση μιας στρατηγικής (trading expectancy) υπολογίζεται ως:

Expectancy = (Ποσοστό επιτυχίας × Μέσο κέρδος) − (Ποσοστό ζημιών × Μέση ζημία)

Ας υποθέσουμε ότι η στρατηγική σας έχει ποσοστό επιτυχίας 48%, μέσο κερδισμένο trade 1,5R και μέση ζημιογόνο συναλλαγή 1R.

(0,48 × 1,5R) − (0,52 × 1R) = +0,20R ανά συναλλαγή

Αυτό είναι ένα κερδοφόρο σύστημα.

Αν όμως το ποσοστό επιτυχίας πέσει στο 32% επειδή πραγματοποιείτε νέα είσοδο πολύ γρήγορα:

(0,32 × 1,5R) − (0,68 × 1R) = −0,20R ανά συναλλαγή

Το ίδιο ακριβώς σύστημα διαχείρισης ρίσκου έχει μετατραπεί από απόδοση +0,20R σε απώλεια −0,20R.

Πρόκειται για μια μεταβολή συμπεριφοράς ύψους 0,40R ανά συναλλαγή.

Με ρίσκο 200 δολαρίων ανά trade, αυτή η διαφορά ισοδυναμεί με:

80 δολάρια ανά συναισθηματική συναλλαγή,

400 δολάρια σε πέντε trades,

1.600 δολάρια σε 20 trades.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πολλοί traders μπορούν να έχουν μια κερδοφόρα στρατηγική και παρ’ όλα αυτά να αποτυγχάνουν συνεχώς σε αξιολογήσεις prop firms.

Ίσως δεν χρειάζονται καλύτερο σημείο εισόδου. Ίσως χρειάζεται να σταματήσουν να συναλλάσσονται όταν το πλεονέκτημά τους εξαφανίζεται προσωρινά.

Το tilt αυξάνει την πιθανότητα συνεχόμενων ζημιών

Με ποσοστό επιτυχίας 48%, η πιθανότητα να έχουμε τρεις συνεχόμενες ζημιογόνες συναλλαγές είναι:

0,52 × 0,52 × 0,52 = 14,1%

Με ποσοστό επιτυχίας 32%, η πιθανότητα γίνεται:

0,68 × 0,68 × 0,68 = 31,4%

Η πιθανότητα τριών συνεχόμενων ζημιών υπερδιπλασιάζεται.

Η πιθανότητα τεσσάρων συνεχόμενων ζημιογόνων συναλλαγών αυξάνεται από περίπου 7,3% σε 21,4%.

Αυτό γίνεται ιδιαίτερα επικίνδυνο όταν η δεύτερη, η τρίτη και η τέταρτη θέση έχουν μεγαλύτερο μέγεθος από την πρώτη.

Το μέγεθος της θέσης δεν βασίζεται πλέον στην ποιότητα του setup. Βασίζεται στο πόσα χρήματα θέλει ο trader να ανακτήσει.

Το revenge trading είναι συνηθισμένο

Η TradeMedic ανέλυσε περισσότερους από 500.000 λογαριασμούς trading και εντόπισε ένα μετρήσιμο φαινόμενο revenge trading περίπου στο 37% των traders.

Για αυτούς τους traders, η συγκεκριμένη συμπεριφορά κόστισε κατά μέσο όρο περίπου 1.917 δολάρια σε όλη τη διάρκεια ζωής του λογαριασμού και αντιστοιχούσε περίπου στο 10% των συνολικών απωλειών τους.

Όσο πιο γρήγορο είναι το στυλ συναλλαγών, τόσο συχνότερο είναι το πρόβλημα:

47% των scalpers

38% των day traders

9% των swing traders

Οι πιο αργοί traders έχουν ένα φυσικό διάστημα αποφόρτισης. Οι scalpers μπορούν να ξαναμπούν στην αγορά λίγα δευτερόλεπτα μετά το κλείσιμο μιας ζημιογόνου θέσης.

Η TradeMedic διαπίστωσε ότι η απόδοση ήταν χειρότερη στα πρώτα λεπτά μετά από μια ζημία και βελτιωνόταν όσο αυξανόταν το διάστημα αναμονής.

Περίπου 15 λεπτά θεωρούνται ένας λογικός χρόνος ανάκαμψης, αν και κάποιοι traders χρειάζονται πέντε λεπτά και άλλοι έως 45 λεπτά.

Μέχρι να έχετε αρκετά προσωπικά δεδομένα, τα 15 λεπτά είναι ασφαλέστερη προεπιλογή από τα 15 δευτερόλεπτα.

Το «τείχος προστασίας» των πέντε λεπτών

Ο στόχος των πρώτων πέντε λεπτών δεν είναι να αναλύσετε την αγορά.

Είναι να αποτρέψετε ένα προσωρινό συναίσθημα από το να προκαλέσει μόνιμη ζημία στον λογαριασμό σας.

Στα πρώτα 30 δευτερόλεπτα:

Ακυρώστε μη προγραμματισμένες εντολές.

Απομακρύνετε το χέρι από το ποντίκι.

Κλείστε ή ελαχιστοποιήστε το παράθυρο εισαγωγής εντολών.

Μην αντιστρέψετε τη θέση.

Μην αυξήσετε το μέγεθος.

Δημιουργείτε απόσταση μεταξύ της ζημίας και της επόμενης απόφασης.

Στο πρώτο λεπτό:

Καταγράψτε τη ζημία σε μονάδες R αντί για δολάρια.

Γράψτε −1R και όχι «μόλις έχασα 500 δολάρια».

Η σκέψη σε χρήματα κάνει τη ζημία να μοιάζει με χρέος. Η σκέψη σε R την παρουσιάζει ως μία μονάδα προγραμματισμένου ρίσκου.

Στα λεπτά δύο και τρία:

Κάντε τρεις ερωτήσεις:

Θα έπαιρνα αυτή τη συναλλαγή αν η προηγούμενη ήταν κερδισμένη;

Πληροί πραγματικά όλα τα κριτήρια του κανονικού μου setup;

Διαπραγματεύομαι την αγορά ή προσπαθώ να ανακτήσω την προηγούμενη ζημία;

Όταν η απάντηση είναι «πρέπει να τα πάρω πίσω», δεν ψάχνετε ένα setup.

Ψάχνετε συναισθηματική ανακούφιση.

Στα λεπτά τέσσερα και πέντε:

Απομακρυνθείτε από την οθόνη.

Σηκωθείτε, πιείτε νερό, περπατήστε σε άλλο χώρο και βάλτε ένα χρονόμετρο 15 λεπτών.

Η TradeZella αναφέρει ότι ένα υποχρεωτικό διάλειμμα 15 λεπτών μετά από συνεχόμενες ζημίες εξαλείφει την πλειονότητα των συναλλαγών που προκαλούνται από tilt, καθώς οι περισσότερες πραγματοποιούνται μέσα στα πρώτα πέντε λεπτά.

Γιατί οι funded traders μπορεί να εμφανίζουν μεγαλύτερο tilt

Κατά τη διάρκεια μιας αξιολόγησης, οι traders επικεντρώνονται στο να περάσουν τη διαδικασία.

Μετά τη χρηματοδότηση (funded account), το συναισθηματικό διακύβευμα αλλάζει.

Υπάρχει πλέον μια πληρωμή προς προστασία, ένας λογαριασμός προς διατήρηση και ο φόβος απώλειας κάτι που χρειάστηκε μεγάλη προσπάθεια για να αποκτηθεί.

Μια ανάλυση της Hola Prime σε περισσότερες από 15.000 συναλλαγές από 96 traders έδειξε ότι η επιδείνωση μετά τη χρηματοδότηση οφειλόταν λιγότερο στη στρατηγική και περισσότερο στη συμπεριφορά.

Το revenge trading αυξήθηκε όταν οι traders απέκτησαν funded accounts.

Σε δεδομένα που κοινοποιήθηκαν στην Prop Trader Edge, το tilt εμφανίστηκε συχνά περίπου ένα λεπτό μετά από μια ζημιογόνο συναλλαγή σε funded λογαριασμό.

Κατά την αξιολόγηση, μια ζημία μπορεί να μοιάζει με μια απλή αποτυχία.

Σε έναν funded λογαριασμό, μπορεί να μοιάζει με απειλή για μελλοντικές πληρωμές και για την ταυτότητα του trader ως κάποιου που «τα κατάφερε».

Η επιθυμία προστασίας του funded λογαριασμού μπορεί τελικά να δημιουργήσει τη συμπεριφορά που τον καταστρέφει.

Η συναλλαγή που αρνείστε να κάνετε

Το trading tilt αφήνει μαθηματικά ίχνη.

Τα ποσοστά επιτυχίας μειώνονται, ο δείκτης κερδοφορίας καταρρέει, το μέγεθος των θέσεων αυξάνεται και οι πιθανότητες συνεχόμενων ζημιών μεγαλώνουν.

Μια κερδοφόρα στρατηγική μετατρέπεται σε στρατηγική με αρνητικό expectancy.

Η πρώτη ζημία μπορεί να είναι αναπόφευκτη.

Τα επόμενα πέντε λεπτά όμως δεν είναι.

Δεν χρειάζεται να βγάλετε αμέσως πίσω τα χρήματα.

Χρειάζεται να προστατεύσετε την ικανότητά σας να πάρετε μια σωστή απόφαση στο επόμενο πραγματικό setup.

Η σημαντικότερη συναλλαγή μετά από μια ζημία μπορεί να είναι αυτή που επιλέγετε να μην πραγματοποιήσετε.