Η εικόνα που προκύπτει δείχνει ότι η τεχνολογία της Nvidia εξακολουθεί να είναι βαθιά ενσωματωμένη στην επέκταση των κινεζικών υποδομών AI. Η παρουσία της δεν περιορίζεται στους μεγαλύτερους τεχνολογικούς ομίλους της χώρας, αλλά επεκτείνεται σε επιχειρηματικά σχήματα με κρατική ή τοπική κυβερνητική στήριξη, πανεπιστήμια και περιφερειακά κέντρα υπολογιστικής ισχύος.

Σημειώνεται ότι η εκτίμηση περιλαμβάνει τόσο σχεδιαζόμενες επενδύσεις και υπογεγραμμένες συμβάσεις όσο και εγκαταστάσεις που έχουν ήδη ολοκληρωθεί. Στα ποσά συνυπολογίζονται κτίρια, συστήματα ηλεκτροδότησης και άλλες υποδομές, επομένως δεν αφορούν αποκλειστικά τις δαπάνες για την αγορά τσιπ της Nvidia.

Το κινεζικό υπουργείο Εμπορίου και η Nvidia δεν απάντησαν άμεσα σε αιτήματα του Reuters για σχολιασμό.

Η ζήτηση στην Κίνα παραμένει παρά τους περιορισμούς

Τα ευρήματα έρχονται σε μια περίοδο κατά την οποία η Nvidia υποστηρίζει ότι έχει χάσει ουσιαστικά την πρόσβαση στην κινεζική αγορά. Ο συνιδρυτής της εταιρείας, Τζένσεν Χουάνγκ, είχε δηλώσει πέρυσι ότι το μερίδιο αγοράς της Nvidia στην Κίνα υποχώρησε από το 95% στο μηδέν. Παράλληλα, η εταιρεία έχει αφαιρέσει τα έσοδα από τις υπολογιστικές υποδομές κέντρων δεδομένων στην Κίνα από τις προβλέψεις της, επικαλούμενη τη ρυθμιστική αβεβαιότητα.

Αυτό, ωστόσο, δεν σημαίνει ότι η κινεζική ζήτηση έχει εξαφανιστεί. Οι δηλώσεις της Nvidia αφορούν τη δυνατότητά της να ανταγωνιστεί και να πραγματοποιεί απευθείας πωλήσεις στην κινεζική αγορά, ενώ τα έγγραφα που εξέτασε το Reuters καταδεικνύουν ότι κινεζικοί πελάτες εξακολουθούν να σχεδιάζουν προμήθειες και, σε ορισμένες περιπτώσεις, να χρησιμοποιούν επεξεργαστές στους οποίους έχουν επιβληθεί περιορισμοί.

Ο Σάνι Τσεουνγκ, αναλυτής του αμερικανικού ιδρύματος Jamestown Foundation, εκτιμά ότι τα ευρήματα αναδεικνύουν την ανάγκη αλλαγής της προσέγγισης των αμερικανικών αρχών στην εφαρμογή των περιορισμών. Όπως επισημαίνει, η Ουάσιγκτον θα πρέπει να εξετάζει όχι μόνο ποιος αγοράζει τα τσιπ, αλλά κυρίως ποιος χρησιμοποιεί τελικά την υπολογιστική ισχύ και για ποιον σκοπό.

Δισεκατομμύρια δολάρια σε έργα βρίσκονται σε εξέλιξη

Σε ολόκληρη την Κίνα, επιχειρήσεις και οργανισμοί προωθούν έργα υποδομών τεχνητής νοημοσύνης δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία έχουν σχεδιαστεί γύρω από τους περιορισμένης πρόσβασης επεξεργαστές H100, H200 και H800 της Nvidia.

Το εύρος των σχεδίων είναι μεγάλο: από τεράστιους περιφερειακούς κόμβους υπολογιστικής ισχύος έως την αναβάθμιση υφιστάμενων εμπορικών εγκαταστάσεων. Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση κέντρου δεδομένων στην επαρχία Γκανσού, στη βορειοδυτική Κίνα, το οποίο αναμενόταν να εγκαταστήσει χιλιάδες τσιπ της Nvidia πριν από το τέλος του έτους. Ωστόσο, δεν είναι σαφές εάν οι συγκεκριμένοι επεξεργαστές έφθασαν τελικά στην εγκατάσταση.

Παρότι ορισμένα από τα έργα λειτουργούν ήδη ή βρίσκονται υπό κατασκευή, οι διαχειριστές τους αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο καθυστερήσεων, διακοπών στην προμήθεια εξοπλισμού ή ανάγκης για δαπανηρές αλλαγές στον σχεδιασμό τους, με αντικατάσταση των αμερικανικών επεξεργαστών από εγχώριες λύσεις, καθώς οι περιορισμοί στις εξαγωγές γίνονται αυστηρότεροι.

Η αποχώρηση του Χουάνγκ από τη διοίκηση της Nvidia ενδέχεται να ενισχύσει αυτούς τους κινδύνους, καθώς θα μπορούσε να περιορίσει την επιρροή της εταιρείας στις προσπάθειες άσκησης πίεσης προς την αμερικανική κυβέρνηση, σε μια περίοδο κατά την οποία μέλη του Κογκρέσου ζητούν ακόμη αυστηρότερους ελέγχους.

Το δίλημμα της Ουάσιγκτον και οι αντιφατικές ενδείξεις

Οι ΗΠΑ άρχισαν να επιβάλλουν περιορισμούς στις εξαγωγές προηγμένων επεξεργαστών τεχνητής νοημοσύνης της Nvidia το 2022 και στη συνέχεια αυστηροποίησαν το πλαίσιο, επεκτείνοντας τους ελέγχους και σε τροποποιημένες εκδόσεις που είχαν αναπτυχθεί ειδικά για την κινεζική αγορά, όπως ο H800.

Τον Ιανουάριο, η κυβέρνηση Τραμπ προχώρησε σε αλλαγή της προσέγγισης για τον H200, προβλέποντας την εξέταση κάθε άδειας εξαγωγής προς επιλέξιμους Κινέζους πελάτες ξεχωριστά και υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις.

Σε κατάθεση της τον Αύγουστο, η Nvidia ανέφερε ότι έχει ουσιαστικά αποκλειστεί από την αγορά υπολογιστικών υποδομών κέντρων δεδομένων της Κίνας. Ωστόσο, έκθεση της IDC, την οποία επικαλέστηκε το Reuters τον Οκτώβριο, εκτιμούσε ότι η Nvidia εξακολουθούσε να κατέχει το 34% των αποστολών επιταχυντών τεχνητής νοημοσύνης στην κινεζική αγορά κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026.

Τα δύο μεγέθη μετρούν διαφορετικές παραμέτρους και δεν αποσαφηνίζουν με ποιον τρόπο έφθασε στους Κινέζους χρήστες ο εξοπλισμός που εντοπίστηκε στην έρευνα του Reuters.

Η υπόθεση Χουάνγκ και οι έλεγχοι στις εξαγωγές

Ο έλεγχος των δραστηριοτήτων της Nvidia έχει ενταθεί μετά την αποχώρηση του Τζένσεν Χουάνγκ από τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου την Πέμπτη, έπειτα από καταγγελίες που αφορούν τη σχέση του με την Άλις Χουάνγκ, πρώην στέλεχος που συνδέεται με τη Megaspeed, συνεργάτιδα της Nvidia στον τομέα των υπηρεσιών υπολογιστικού νέφους με έδρα τη Σιγκαπούρη.

Η Megaspeed έχει αρνηθεί ότι διοχέτευσε παράνομα τσιπ της Nvidia στην Κίνα. Από την πλευρά της, η Nvidia ανακοίνωσε ότι το διοικητικό της συμβούλιο ξεκίνησε ανεξάρτητη έρευνα, επισημαίνοντας ότι δεν έχει λόγο να πιστεύει πως διακυβεύτηκαν εταιρικά μυστικά ή η εθνική ασφάλεια των ΗΠΑ.

Μέχρι στιγμής δεν υπάρχει δημόσιο πόρισμα που να καταλήγει ότι ο Τζένσεν Χουάνγκ παραβίασε τη νομοθεσία περί ελέγχου των εξαγωγών.

Το Reuters διευκρινίζει, τέλος, ότι τα κινεζικά έργα που εντόπισε στην έρευνά του δεν έχουν συνδεθεί με τη Megaspeed ή με τις καταγγελίες που αφορούν τον Χουάνγκ.

Πηγή: Reuters