Η επιβάρυνση εξαρτάται όχι μόνο από το ύψος του δανείου αλλά και από τα χρόνια αποπληρωμής. Όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια, τόσο μεγαλύτερη είναι η επίδραση των αυξήσεων των επιτοκίων στο τελικό κόστος.

Πόσο αυξάνεται η δόση

Για στεγαστικό δάνειο 100.000 ευρώ με διάρκεια 20 ετών:

Με επιτόκιο 2,00%, η μηνιαία δόση διαμορφώνεται στα 505 ευρώ.

Με επιτόκιο 2,25%, η δόση αυξάνεται στα 518 ευρώ (+13 ευρώ μηνιαίως).

Με επιτόκιο 2,50%, η δόση φτάνει τα 530 ευρώ (+25 ευρώ μηνιαίως σε σχέση με το αρχικό επίπεδο).

Η αύξηση των 13 ευρώ τον μήνα μπορεί να φαίνεται περιορισμένη, όμως σε βάθος 20ετίας μεταφράζεται σε πρόσθετο κόστος περίπου 3.100 ευρώ, ενώ αν το επιτόκιο ανέβει στο 2,50%, η συνολική επιβάρυνση ξεπερνά τα 6.300 ευρώ.

Η επίδραση στα μεγαλύτερα δάνεια

Για στεγαστικό 150.000 ευρώ με διάρκεια 30 ετών:

Στο 2,00% η δόση ανέρχεται σε 554 ευρώ.

Στο 2,25% αυξάνεται στα 573 ευρώ (+19 ευρώ).

Στο 2,50% διαμορφώνεται στα 593 ευρώ (+39 ευρώ).

Σε αυτή την περίπτωση, η πρώτη αύξηση επιβαρύνει τον δανειολήπτη κατά περίπου 6.750 ευρώ συνολικά, ενώ αν υπάρξει και δεύτερη αύξηση επιτοκίων, το επιπλέον κόστος μπορεί να ξεπεράσει τα 13.700 ευρώ σε ορίζοντα τριακονταετίας.

Τι σημαίνει για όσους σχεδιάζουν νέο δανεισμό

Οι ενδιαφερόμενοι για νέο στεγαστικό δάνειο θα πρέπει πλέον να συνυπολογίζουν το υψηλότερο κόστος χρήματος. Ακόμη και μικρές μεταβολές στα επιτόκια μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά το συνολικό ποσό αποπληρωμής, ειδικά σε δάνεια μεγάλης διάρκειας.

Οι τράπεζες δεν ανησυχούν για νέα «κόκκινα» δάνεια

Παρά τις αυξήσεις των επιτοκίων, οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών εμφανίζονται καθησυχαστικές.

Η στεγαστική πίστη επέστρεψε το 2026 σε θετικό πρόσημο, με ετήσια αύξηση περίπου 0,7%, έναντι συρρίκνωσης 2,6% το προηγούμενο έτος. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των τραπεζών, δύο αυξήσεις της τάξης του 0,25% δεν αρκούν για να ανακόψουν ουσιαστικά την πιστωτική επέκταση ή να δημιουργήσουν νέο κύμα μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Οι ισολογισμοί των τραπεζών είναι σημαντικά ισχυρότεροι σε σχέση με το παρελθόν, ενώ οι δείκτες μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων παραμένουν σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα.

Όφελος για τα τραπεζικά κέρδη

Η άνοδος των επιτοκίων λειτουργεί παράλληλα υπέρ της κερδοφορίας των τραπεζών, καθώς μεγάλο μέρος των δανείων τους είναι συνδεδεμένο με το Euribor.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των τραπεζικών διοικήσεων, κάθε αύξηση 25 μονάδων βάσης μπορεί να ενισχύσει τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) των τεσσάρων συστημικών τραπεζών κατά περισσότερο από 130 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση.

Ο πληθωρισμός παραμένει ο βασικός κίνδυνος

Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και η άνοδος των τιμών της ενέργειας έχουν επαναφέρει ισχυρές πληθωριστικές πιέσεις.

Ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη κινείται στο 3,2%, ενώ στην Ελλάδα αγγίζει το 5%, καταγράφοντας μία από τις υψηλότερες επιδόσεις στην Ευρωπαϊκή Ένωση.

Οι νεότερες προβλέψεις του Ευρωσυστήματος δείχνουν ότι ο πληθωρισμός θα παραμείνει πάνω από τον στόχο του 2% για αρκετά χρόνια ακόμη, με μέσο επίπεδο περίπου 3% το 2026 και 2,3% το 2027, ενώ η πλήρης επιστροφή στον στόχο εκτιμάται προς το τέλος του 2028.

Συμπέρασμα

Η αύξηση των επιτοκίων δεν δημιουργεί προς το παρόν συνθήκες κρίσης για τους δανειολήπτες ή τις τράπεζες, ωστόσο αυξάνει αισθητά το συνολικό κόστος εξυπηρέτησης των στεγαστικών δανείων. Για όσους διαθέτουν κυμαινόμενο επιτόκιο, ακόμη και μια φαινομενικά μικρή μεταβολή κατά 0,25% μπορεί να μεταφραστεί σε χιλιάδες ευρώ επιπλέον τόκων σε βάθος χρόνου, ιδιαίτερα στα δάνεια μεγάλης διάρκειας.