Ιστορικά υψηλή επίδοση στα καθαρά έσοδα από τόκους

Κεντρικό στοιχείο των αποτελεσμάτων αποτελεί η περαιτέρω ενίσχυση των καθαρών εσόδων από τόκους, τα οποία στο τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 472,2 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 8,2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Σύμφωνα με τη διοίκηση, πρόκειται για την υψηλότερη τριμηνιαία επίδοση από το τέταρτο τρίμηνο του 2017.

Σε επίπεδο εννεαμήνου, τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν περίπου στα 1,3 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 10,7% σε ετήσια βάση. Η άνοδος αποδίδεται κυρίως στη διεύρυνση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων, αλλά και στη βελτιωμένη συνεισφορά των ομολογιακών τοποθετήσεων. Μάλιστα, η μέχρι τώρα πορεία του συγκεκριμένου μεγέθους ξεπερνά τις αρχικές εκτιμήσεις της τράπεζας.

Ακόμη μεγαλύτερη ήταν η ποσοστιαία άνοδος στα έσοδα από προμήθειες. Συνολικά ανήλθαν σε 483 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, καταγράφοντας αύξηση 32% σε ετήσια βάση. Χωρίς να συνυπολογίζονται τα μερίσματα από την PRODEA, η αύξηση διαμορφώνεται στο 25,4%, επιβεβαιώνοντας τη διεύρυνση των δραστηριοτήτων που αποφέρουν επαναλαμβανόμενα έσοδα.

Οι προμήθειες αντιστοιχούν πλέον περίπου στο ένα τέταρτο των λειτουργικών εσόδων του Ομίλου. Η ενίσχυσή τους συνδέεται με τις επενδύσεις που έχουν πραγματοποιηθεί τα προηγούμενα χρόνια, αλλά και με τις στοχευμένες εξαγορές που διεύρυναν την παρουσία της Alpha Bank σε τομείς όπως η διαχείριση κεφαλαίων, οι κάρτες και οι πληρωμές.

Ενδεικτική της δυναμικής που αποκτά ο συγκεκριμένος τομέας είναι η επίδοση του asset management κατά το τρίτο τρίμηνο, όταν τα σχετικά έσοδα ξεπέρασαν τα 40 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας ιστορικό υψηλό σε τριμηνιαία βάση. Θετική ήταν επίσης η συνεισφορά των εργασιών σε κάρτες και πληρωμές, ενώ η διαχείριση κεφαλαίων ανέκαμψε μετά την ηπιότερη επίδοση του δεύτερου τριμήνου.

Τα συνολικά λειτουργικά έσοδα του τρίτου τριμήνου ανήλθαν σε 634 εκατ. ευρώ, με τα προσαρμοσμένα κέρδη της περιόδου να διαμορφώνονται σε 283 εκατ. ευρώ.

Διψήφια αύξηση δανείων και ισχυρή άνοδος κεφαλαίων πελατών

Η πιστωτική επέκταση εξακολουθεί να αποτελεί βασικό μοχλό ανάπτυξης της Alpha Bank. Τα εξυπηρετούμενα δάνεια ανήλθαν σε 40,4 δισ. ευρώ, διατηρώντας ετήσιο ρυθμό αύξησης 13,1%. Από την αρχή του έτους, η καθαρή πιστωτική επέκταση έφθασε τα 2,6 δισ. ευρώ.

Κατά το τρίτο τρίμηνο, η καθαρή αύξηση των χορηγήσεων ανήλθε σε 400 εκατ. ευρώ, ενώ οι συνολικές εκταμιεύσεις έφθασαν τα 3,1 δισ. ευρώ. Η εξέλιξη αυτή διατηρεί την τράπεζα σε τροχιά επίτευξης του αναβαθμισμένου στόχου που είχε θέσει η διοίκηση κατά το δεύτερο τρίμηνο.

Παράλληλα, σημαντική ενίσχυση καταγράφεται στα κεφάλαια πελατών, τα οποία ανήλθαν συνολικά σε 88,1 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 19% σε ετήσια βάση. Οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 13,3%, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια κατέγραψαν ακόμη ταχύτερη άνοδο, κατά 32%.

Στον τομέα της διαχείρισης κεφαλαίων, οι καθαρές εισροές διαμορφώθηκαν σε 400 εκατ. ευρώ κατά το τρίτο τρίμηνο και σε 1,1 δισ. ευρώ από την αρχή του 2026. Η επίδοση αυτή έχει ήδη ξεπεράσει την καθοδήγηση της διοίκησης για το σύνολο της χρονιάς, αναδεικνύοντας τη δυναμική των εργασιών διαχείρισης περιουσίας.

Λειτουργική αποτελεσματικότητα και ποιότητα ενεργητικού

Η Alpha Bank διατηρεί παράλληλα τον έλεγχο του λειτουργικού κόστους, με τον δείκτη κόστους προς έσοδα να διαμορφώνεται στο 36% κατά το τρίτο τρίμηνο και στο 38% για το σύνολο του εννεαμήνου.

Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου παραμένει σε σταθερή τροχιά, με τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) να διαμορφώνεται στο 3,8%. Το κόστος κινδύνου ανήλθε στις 43 μονάδες βάσης στο τρίτο τρίμηνο, ενώ σε επίπεδο εννεαμήνου διαμορφώθηκε στις 42 μονάδες βάσης, αντανακλώντας τη συνετή πολιτική προβλέψεων της τράπεζας.

Ισχυρή είναι και η εικόνα των κεφαλαιακών μεγεθών. Η οργανική δημιουργία κεφαλαίου έφθασε τις 124 μονάδες βάσης στο εννεάμηνο, ενώ η νέα συνθετική τιτλοποίηση συνέβαλε με επιπλέον 17 μονάδες βάσης στην ενίσχυση του CET1 κατά το τρίτο τρίμηνο.

Ο δείκτης CET1 ανήλθε στο 14,5%, αυξημένος κατά 20 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η κεφαλαιακή αυτή επίδοση επιτρέπει στην Alpha Bank να συνδυάζει τη χρηματοδότηση της ανάπτυξής της με τη διατήρηση σημαντικών αποδόσεων προς τους μετόχους.

Διανομή 55% των κερδών και προμέρισμα 124 εκατ. ευρώ

Η διοίκηση συνεχίζει να προβλέπει τη διάθεση ποσού που αντιστοιχεί στο 55% των δημοσιευμένων κερδών προς τους μετόχους. Με βάση τα αποτελέσματα του εννεαμήνου, το σωρευτικό ποσό που έχει σχηματιστεί για διανομή ανέρχεται σε 421 εκατ. ευρώ.

Από αυτό, περίπου 124 εκατ. ευρώ προγραμματίζεται να καταβληθούν ως προμέρισμα στις αρχές Δεκεμβρίου, ενώ η τελική διανομή θα συνδεθεί με τα αποτελέσματα του συνόλου της χρήσης και τις σχετικές εγκρίσεις.

Η πολιτική αυτή αποτυπώνει τη δυνατότητα της τράπεζας να διατηρεί ισχυρή οργανική δημιουργία κεφαλαίου, να χρηματοδοτεί την πιστωτική της επέκταση και ταυτόχρονα να επιστρέφει σημαντικό μέρος της κερδοφορίας στους μετόχους.

Βασίλης Ψάλτης: Ολοκληρώνεται ένας κύκλος μετασχηματισμού, ξεκινά η επόμενη φάση

Ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, χαρακτήρισε το τρίτο τρίμηνο επιβεβαίωση της δυναμικής του επιχειρηματικού μοντέλου της τράπεζας, επισημαίνοντας ότι η συνεισφορά των πρόσφατων εξαγορών και η ανθεκτικότητα του ισολογισμού ενισχύουν περαιτέρω τις προοπτικές της.

Όπως ανέφερε, τα αποτελέσματα επιτρέπουν στην Alpha Bank να προσεγγίσει την ολοκλήρωση του 2026 από ισχυρή θέση. Ιδιαίτερη αναφορά έκανε στην επίδοση των καθαρών εσόδων από τόκους, τα οποία έφθασαν στο υψηλότερο επίπεδο σχεδόν εννέα ετών, αλλά και στην αύξηση των εσόδων από προμήθειες, με βασικούς μοχλούς τις κάρτες, τις πληρωμές και τη διαχείριση κεφαλαίων.

Ο κ. Ψάλτης υπογράμμισε επίσης ότι η κεφαλαιακή θέση της τράπεζας παραμένει ισχυρή, οι προβλέψεις σχηματίζονται με συντηρητικά κριτήρια και η χρηματοδοτική βάση είναι διαφοροποιημένη. Αναφερόμενος στην ελληνική οικονομία, σημείωσε ότι οι δημοσιονομικές επιδόσεις, η σταδιακή μείωση του δημόσιου χρέους και η διεύρυνση του επενδυτικού σχεδιασμού δημιουργούν ευνοϊκότερες συνθήκες σε σχέση με μεγάλο μέρος της Ευρώπης.

Ο διευθύνων σύμβουλος στάθηκε ακόμη στην παρουσίαση της νέας εταιρικής ταυτότητας της Alpha Bank στις 12 Οκτωβρίου, χαρακτηρίζοντάς την ορόσημο στην ολοκλήρωση του μετασχηματισμού που υλοποιήθηκε τα προηγούμενα χρόνια. Η νέα ταυτότητα, όπως εξήγησε, συνδέεται με την ιστορία σχεδόν 150 ετών της τράπεζας, αλλά κυρίως αποτυπώνει τη στρατηγική της κατεύθυνση και τις φιλοδοξίες της για τα επόμενα χρόνια.

Παράλληλα, αναφέρθηκε σε πρωτοβουλίες που αφορούν το ανθρώπινο δυναμικό, μεταξύ των οποίων η δημιουργία προγράμματος ασφάλισης υγείας και κατ’ οίκον φροντίδας για τους ηλικιωμένους γονείς των εργαζομένων, καθώς και οι μισθολογικές αυξήσεις για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους.

Στρατηγικός ορίζοντας το 2030

Η δημοσίευση των αποτελεσμάτων εννεαμήνου προηγείται της παρουσίασης του νέου στρατηγικού σχεδιασμού της Alpha Bank, στο Investor Day που έχει προγραμματιστεί για τις 5 Νοεμβρίου. Εκεί η διοίκηση αναμένεται να παρουσιάσει τις βασικές προτεραιότητες και τους στόχους της έως το 2030.

Η ισχυρή κερδοφορία, η διψήφια αύξηση των χορηγήσεων, η ταχύτερη ανάπτυξη των εσόδων από προμήθειες και η διεύρυνση των δραστηριοτήτων στη διαχείριση κεφαλαίων διαμορφώνουν τη βάση για την επόμενη φάση. Παράλληλα, η οργανική δημιουργία κεφαλαίου και η διατήρηση ισχυρών δεικτών ποιότητας ενεργητικού προσφέρουν στην τράπεζα περιθώρια για να συνεχίσει να επενδύει στην ανάπτυξη και να ενισχύει τις αποδόσεις προς τους μετόχους.

Η Alpha Bank ολοκληρώνει, επομένως, το εννεάμηνο με σαφώς ενισχυμένη λειτουργική εικόνα, έχοντας διευρύνει τις πηγές εσόδων της και αυξήσει την παρουσία της σε δραστηριότητες υψηλότερης προστιθέμενης αξίας. Το ενδιαφέρον πλέον στρέφεται στις κατευθύνσεις που θα παρουσιάσει η διοίκηση για την περίοδο έως το 2030 και στο κατά πόσο η σημερινή δυναμική μπορεί να μεταφραστεί σε ακόμη υψηλότερες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.