Η σχέση τιμής και τεχνολογίας αλλάζει τα δεδομένα

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα των κινεζικών αυτοκινήτων παραμένει η σχέση τιμής προς αξία. Το 66% των υποψήφιων αγοραστών κινεζικών ηλεκτρικών αυτοκινήτων παγκοσμίως θεωρεί την τιμή και τον εξοπλισμό βασικό λόγο επιλογής.

Στη δεύτερη θέση βρίσκεται η τεχνολογία, με ποσοστό 61%. Οι ψηφιακές λειτουργίες, τα συστήματα υποβοήθησης και οι δυνατότητες αυτόνομης οδήγησης αποτελούν πλέον σημαντικό μέρος της ανταγωνιστικής πρότασης των κινεζικών κατασκευαστών.

Η UBS εκτιμά ότι το τεχνολογικό και παραγωγικό πλεονέκτημα της Κίνας είναι αρκετά ισχυρό ώστε να συνεχίσει να πιέζει τους παραδοσιακούς κατασκευαστές. Σε προηγούμενη ανάλυσή της είχε επισημάνει ότι το κόστος των κινεζικής παραγωγής κυψελών μπαταριών είναι περίπου 35% χαμηλότερο από τον παγκόσμιο μέσο όρο, δημιουργώντας πλεονέκτημα περίπου 2.000 δολαρίων ανά αυτοκίνητο.

Η αδύναμη κινεζική αγορά σπρώχνει τις εταιρείες στο εξωτερικό

Η εξωστρέφεια δεν είναι πλέον απλώς επιλογή ανάπτυξης για τους κινεζικούς ομίλους. Με την εγχώρια αγορά να αντιμετωπίζει επιβράδυνση, υπερπαραγωγή και έντονο ανταγωνισμό τιμών, οι εξαγωγές αποτελούν ολοένα και περισσότερο αναγκαιότητα.

Τον Αύγουστο, οι εξαγωγές επιβατικών αυτοκινήτων από την Κίνα αυξήθηκαν κατά 77,5% σε ετήσια βάση, ενώ οι εγχώριες πωλήσεις υποχώρησαν 23,7%, καταγράφοντας τον 11ο συνεχόμενο μήνα πτώσης. Στα ηλεκτρικά και plug-in υβριδικά, οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 154,7%.

Η εξέλιξη αυτή εξηγεί γιατί οι κινεζικές εταιρείες επιταχύνουν την παρουσία τους σε Ευρώπη, Λατινική Αμερική, Ασία και Μέση Ανατολή. Τα τελευταία χρόνια έχουν κερδίσει σημαντικό μερίδιο σε αρκετές από αυτές τις αγορές, ενώ παράλληλα επενδύουν σε εργοστάσια εκτός Κίνας ώστε να περιορίσουν την επίδραση των δασμών και των εμπορικών περιορισμών.

Η Ευρώπη είναι το μεγάλο πεδίο μάχης

Για την ευρωπαϊκή αυτοκινητοβιομηχανία, η εξέλιξη αυτή αποτελεί μία από τις σημαντικότερες στρατηγικές προκλήσεις της επόμενης δεκαετίας.

Οι κινεζικές μάρκες έχουν ήδη αυξήσει αισθητά την παρουσία τους στην Ευρώπη, ενώ η UBS θεωρεί ότι η διαδικασία βρίσκεται ακόμη σε σχετικά πρώιμο στάδιο. Η AlixPartners, από την πλευρά της, εκτιμά ότι οι κινεζικές μάρκες θα μπορούσαν να φτάσουν περίπου στο 16% της ευρωπαϊκής αγοράς έως το 2030.

Ωστόσο, η πορεία προς το 20% δεν είναι χωρίς εμπόδια. Πιθανοί νέοι δασμοί στα plug-in υβριδικά, αυστηρότεροι κανόνες τοπικού περιεχομένου και εμπορικοί περιορισμοί μπορούν να επιβραδύνουν την επέκταση των κινεζικών ομίλων.

Παράλληλα, υπάρχουν πρακτικές δυσκολίες, όπως η χαμηλότερη αξία μεταπώλησης ορισμένων μοντέλων, η περιορισμένη παρουσία δικτύων επισκευής και ανταλλακτικών και η δυσκολία διείσδυσης στις εταιρικές πωλήσεις και στους στόλους μεγάλων επιχειρήσεων.

Η Ευρώπη, πάντως, βρίσκεται ήδη αντιμέτωπη με τις συνέπειες της αλλαγής. Η παραγωγή αυτοκινήτων στην Ευρώπη έχει υποχωρήσει σημαντικά από το 2017, ενώ η πίεση από τους κινεζικούς κατασκευαστές εντείνεται τόσο σε επίπεδο τιμών όσο και τεχνολογίας.

BYD, Geely και οι νέοι πρωταγωνιστές

Η UBS θεωρεί ότι η διεθνής επέκταση δεν θα ωφελήσει όλους τους κινεζικούς κατασκευαστές στον ίδιο βαθμό. Η αγορά αναμένεται να συγκεντρωθεί γύρω από έναν περιορισμένο αριθμό ισχυρών ομίλων.

Στους βασικούς υποψηφίους περιλαμβάνονται οι BYD, Geely, Chery, SAIC, Leapmotor και Xiaomi, οι οποίοι διαθέτουν τα κεφάλαια, την τεχνολογία και την παραγωγική κλίμακα για να αναπτύξουν διεθνή παρουσία.

Στο βασικό σενάριο της UBS, οι κινεζικές εταιρείες φτάνουν το 37% της παγκόσμιας αγοράς και το 20% της ευρωπαϊκής έως το 2030. Στο αισιόδοξο σενάριο, τα ποσοστά μπορούν να ανέλθουν ακόμη και στο 45% παγκοσμίως και 30% στην Ευρώπη.

Αντίθετα, στο δυσμενές σενάριο, το κινεζικό μερίδιο περιορίζεται στο 33% παγκοσμίως και στο 15% στην Ευρώπη.

Το μεγαλύτερο πλήγμα αναμένεται να δεχθούν οι παραδοσιακοί κατασκευαστές μαζικής παραγωγής, ιδιαίτερα στην Ευρώπη και την Ασία. Οι κατασκευαστές πολυτελών αυτοκινήτων θεωρούνται περισσότερο προστατευμένοι, ενώ οι αμερικανικές εταιρείες έχουν προς το παρόν ένα σημαντικό πλεονέκτημα λόγω των εμπορικών φραγμών που ουσιαστικά περιορίζουν την πρόσβαση των κινεζικών αυτοκινήτων στην αγορά των ΗΠΑ.

Το βασικό μήνυμα της UBS είναι ότι η κινεζική επέλαση στην παγκόσμια αυτοκινητοβιομηχανία δεν αποτελεί πλέον απλώς μια ιστορία ηλεκτρικών αυτοκινήτων. Πρόκειται για δομική αλλαγή του παγκόσμιου ανταγωνισμού, με την Κίνα να μετατρέπεται από τον μεγαλύτερο παραγωγό αυτοκινήτων σε έναν από τους σημαντικότερους παγκόσμιους εξαγωγείς και πλέον σε άμεσο ανταγωνιστή των ευρωπαϊκών, ιαπωνικών και κορεατικών ομίλων.