|
00:01 -
03/07/25 |
|
|
|
|
|
|
|
Χ.Α.
Με ώθηση και από την
είδηση της πρότασης εξαγοράς της ΕΧΑΕ από το
Euronext
και αρκετή νευρικότητα κατά διαστήματα. Μια
ανοδική συνεδρίαση είχε την Τετάρτη το Χ.Α. φέρνοντας τη σε νέα
υψηλά 25ετων στα όρια ενός επιπέδου οροσήμου αυτού των 1.900
μονάδων .. Επίπεδα κομβικής σημασίας των οποίων όποτε θα είχαμε
διάσπαση τους, θα μιλούσαμε για νέα δεδομένα μέχρι και για έναν
νέο κύκλο ανόδου ... Κάπως έτσι ο ΓΔ έκλεισε στις 1.893,97
μονάδες, +0,47% με συνολικό τζίρο 306εκ ευρώ. Διαγραμματικά
γίνεται αντιληπτό πως δεν έχουμε και πολλά να πούμε ... Πλήρως
θετική τάση και μια αγορά που ψάχνει την επόμενη υπέρβαση που
δεν είναι άλλη από το να διασπάσει η αγορά οριστικά αυτά τα
επίπεδα και να αφήσει οριστικά πίσω τις αντιστάσεις στις 1.900
μονάδες, κάτι που το πιθανότερο είναι πως θα οδηγούσε σε έναν
νέο κύκλο ανόδου.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Τράπεζα Πειραιώς
Με μεγάλο
ενδιαφέρον αναμένονται και οι επόμενες συνεδριάσεις για τη
μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς με κλείσιμο χθες στα 5,92 ευρώ,
-0,84%, με βασικό στόχο το επόμενο διάστημα να διασπάσει η
μετοχή τις αντιστάσεις στα επίπεδα των 6,00 – 6,10 ευρώ.
Επόμενος στόχος σε περίπτωση διάσπασης τους, τα 6,40 – 6,50
ευρώ, που έχουμε θέσει και ως
Fair
Value
για τη μετοχή, με αυξημένες πιθανότητες αναθεώρησης της τιμής
κατά τα επόμενα τρίμηνα. Επίπεδα στα οποία θα επαναξιολογηθεί η
κατάσταση και διαγραμματικά. Όσο δε μπορεί η μετοχή να διασπάσει
αυτές τις αντιστάσεις, τουλάχιστον να κρατηθεί η επαφή με αυτά
τα επίπεδα … Σε κάθε περίπτωση να μείνει η μετοχή υψηλότερα των
5,50 – 5,40 ευρώ, που είναι οι πρώτες κομβικής σημασίας
στηρίξεις σε περίπτωση γυρίσματος. Απώλεια τους θα ήτανε ένα
αρκετά αρνητικό σενάριο, με τις επόμενες ισχυρές στηρίξεις στα
επίπεδα των 5,10 – 5,00 και 4,80 – 4,70 ευρώ όπου έχουμε τις
πλέον κρίσιμες στηρίξεις.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Metlen
Στα 46,08 ευρώ, +1,19%
η Metlen χθες, μετά από 3 σερί πτωτικές
συνεδριάσεις, μια μικρή διόρθωση η
οποία σε πρώτη ανάγνωση κρίνεται απόλυτα φυσιολογική, στα
πλαίσια ενός φυσιολογικού
pull
back
μετά το πρόσφατο ράλι της μετοχής. Θυμίζουμε
μάλιστα πως λόγω της είδησης έναρξης της διαδικασίας εισόδου στο
Λονδίνο, η μετοχή κατά την ημέρα της πρόσφατης αποκοπής
μερίσματος είχε μάλιστα ανέβει. Διαγραμματικά, παρά την
τελευταία μικρή διόρθωση, η τάση παραμένει πλήρως θετική, με τις
πρώτες ισχυρές στηρίξεις στα επίπεδα των 44,60 – 44,40 και 43,80
– 43,60 ευρώ. Όσο μένει υψηλότερα αυτών των στηρίξεων η μετοχή
πλήρως θετική η τάση, με τη μετοχή ανά πάσα στιγμή να μπορεί να
ανακάμψει με κίνηση προς τα πρόσφατα υψηλά των 46 και 47 ευρώ.
Αν
χάνονταν τώρα οι παραπάνω στηρίξεις. Αυστηρώς διαγραμματικά, η
μετοχή θα μπορούσε να κινηθεί προς χαμηλότερα επίπεδα, με τις
επόμενες ισχυρές στηρίξεις στα 40,00 και 39,00 ευρώ. Ωστόσο δε
θα πρέπει να παραβλέπουμε την ύπαρξη της διαδικασίας μεταφοράς
της εταιρείας στο Λονδίνο, κάτι που θεωρούμε θα ενεργοποιήσει
την εταιρεία να συντηρήσει τη μετοχή πάνω από κάποια επίπεδα σε
περίπτωση περαιτέρω, αισθητής της πτώσης της μετοχής πάνω από
ένα επίπεδο.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Διυλιστήρια
Η Eurobank
Equities εντοπίζει ενισχυμένα και πιο διατηρήσιμα περιθώρια
κέρδους για τα ελληνικά διυλιστήρια, καθώς και υψηλή
επιχειρησιακή ανθεκτικότητα, γεγονός που την οδηγεί στην
αναβάθμιση των τιμών-στόχων για τις μετοχές της HelleniQ Energy
και της Motor Oil. Η Motor Oil παραμένει η κορυφαία επενδυτική
επιλογή της χρηματιστηριακής για την ελληνική αγορά.
Σύμφωνα με την
έκθεση, μετά από μια σχετικά συγκρατημένη χρονιά σε επίπεδο
χρηματιστηριακής επίδοσης, τα ελληνικά διυλιστήρια εμφανίζουν
σημάδια ανάκαμψης, κυρίως λόγω της επιστροφής των διυλιστικών
περιθωρίων σε ισχυρά επίπεδα και της σταθερής λειτουργικής
δυναμικής τους. Το 2023 αποδείχθηκε δύσκολη χρονιά, με τη Motor
Oil να αντιμετωπίζει ζημιές από πυρκαγιά και παράλληλα να
αποκλείεται από τον δείκτη MSCI, ενώ συνολικά ο κλάδος δέχθηκε
σημαντικές πιέσεις.
Παρόλα αυτά,
από την αρχή του 2025, η μετοχή της Motor Oil έχει καταγράψει
άνοδο 23%, ενώ της HelleniQ Energy 14%, με την Eurobank Equities
να εκτιμά ότι υπάρχει προοπτική περαιτέρω θετικής πορείας στο
δεύτερο εξάμηνο. Τα περιθώρια διύλισης έχουν κινηθεί σταθερά
ανοδικά, φτάνοντας τα 7-9 δολάρια ανά βαρέλι, αντανακλώντας τη
θετική εικόνα του κλάδου.
Παράλληλα, και
οι δύο εταιρείες έχουν διευρύνει ουσιαστικά τη δραστηριότητά
τους στον τομέα των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ).
Συγκεκριμένα, η HelleniQ Energy αναμένεται να αντλεί περίπου το
7% του EBITDA της από τις ΑΠΕ έως το 2025, ενώ για τη Motor Oil
το αντίστοιχο ποσοστό εκτιμάται στο 12%. Η τρέχουσα αποτίμηση
ευνοεί τη Motor Oil, η οποία – σύμφωνα με τους αναλυτές –
προσφέρει πιο ελκυστικό προφίλ ρίσκου και απόδοσης.
Μέσα σε αυτό
το περιβάλλον, η Eurobank Equities προβλέπει ότι η μέγιστη
απόδοση των δύο ομίλων θα σημειωθεί το 2026, με τα διυλιστικά
περιθώρια να παραμένουν σε διψήφιο επίπεδο, συμβάλλοντας στην
παραγωγή EBITDA της τάξης των 0,5 έως 0,6 δισ. ευρώ ετησίως για
κάθε εταιρεία.
Ως αποτέλεσμα,
η χρηματιστηριακή αναθεωρεί προς τα πάνω τις προβλέψεις της για
τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) των δύο
εταιρειών. Ειδικότερα, για τη HelleniQ Energy εκτιμάται ότι τα
EBITDA θα κυμανθούν μεταξύ 0,8 και 1 δισ. ευρώ για το 2025 και
το 2026, αγγίζοντας το κατώτατο όριο των εταιρικών προβλέψεων.
Για τη Motor Oil προβλέπονται EBITDA ύψους 932 εκατ. ευρώ για
φέτος και 850-900 εκατ. ευρώ ετησίως από το 2026 και μετά.
Αντίστοιχα, αναπροσαρμόζονται και οι τιμές-στόχοι των μετοχών:
για τη HelleniQ Energy αυξάνεται στα 9,1 ευρώ (από 8,8 ευρώ), με
υποβάθμιση της σύστασης σε "διακράτηση", ενώ για τη Motor Oil η
τιμή-στόχος αναθεωρείται ανοδικά στα 29,9 ευρώ (από 28,1 ευρώ),
με σύσταση "αγορά" και διατήρηση της θέσης της ως κορυφαία
επιλογή. Η μετοχή της Motor Oil συνεχίζει να διαπραγματεύεται με
περίπου 17% έκπτωση σε σχέση με τη HelleniQ Energy και ελαφρώς
χαμηλότερα σε σχέση με τον ιστορικό μέσο όρο της αποτίμησής της.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
|
|
Χρηματιστηριακό Ημερολόγιο |
|
|
|
03.07.2025
FOURLIS
Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ
Ημερομηνία Καταβολής Μερίσματος
03.07.2025
ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε
Γενική Συνέλευση
03.07.2025
ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.
Ετήσια Ενημέρωση Αναλυτών
03.07.2025
ΙΝΤΕΡΛΑΪΦ Α.Α.Ε.Γ.Α.
Κάτοχοι Μερίσματος
03.07.2025
TITAN
S.A.
Ημερομηνία Καταβολής Μερίσματος
03.07.2025
MEDICON
ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ
Κάτοχοι Μερίσματος
03.07.2025
LAVIPHARM
Α.Ε.
Γενική Συνέλευση
03.07.2025
HELLENiQ
ENERGY
Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών
Κάτοχοι Μερίσματος
03.07.2025
ΟΤΕ Α.Ε.
Αποκοπή Μερίσματος
---------------
04.07.2025
AUSTRIACARD
HOLDINGS
AG
Ημερομηνία Καταβολής Μερίσματος
04.07.2025
ΕΚΤΕΡ Α.Ε.
Ετήσια Γενική Συνέλευση
04.07.2025
ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΕΣ Α.Β.Ε.Τ.Ε.
Γενική Συνέλευση
04.07.2025
MEVACO
ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε.
Αποκοπή Μερίσματος
04.07.2025
ΟΤΕ Α.Ε.
Κάτοχοι Μερίσματος
|
|
|
|
|
|
Συναλλαγές σε Πακέτα |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Γνωστοποιήσεις συναλλαγών |
|
|
|
01/07/25 |
 |
|
|
|
Kάντε Trading σε ελληνικές & ξένες μετοχές μέσω της
Πλατφόρμας Συναλλαγών με την οποία το GFF συνεργάζεται (Κάντε
Click και Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία οικονομική υπορέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης"
- Demo).
Λήψη τώρα!!
|
|
|
|
Τα όσα αναγράφονται
σε καμία περίπτωση
δεν αποτελούν
σύσταση για αγορά/πώληση
ή διακράτηση μετοχών
ή άλλων σύνθετων
προϊόντων (πχ.
CFD) που συνδέονται με τους
συγκεκριμένους
τίτλους που
αναφέρονται. |
|
