Χ.Α.

Μετά από 6 σερί ανοδικές συνεδριάσεις και εν μέσω αναζωπύρωσης της αβεβαιότητας γύρω από τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή, με απώλειες έκλεισε χθες το Χ.Α., με το κλίμα να είναι αρνητικό από το πρωί και να παραμένει σχετικά ελεγχόμενο μέχρι το τέλος όπού όμως υπήρξαν πιέσεις με την αγορά να κλείνει τελικά στο χαμηλό ημέρας προβληματίζοντας. Κάπως έτσι, ο ΓΔ έκλεισε στις 2.348,45 μονάδες (-0,91%), με συνολικό τζίρο 438εκ ευρώ, μεγάλος με πακέτα 100εκ ευρώ.

Διαγραμματικά, παρά το κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας η κατάσταση παραμένει ελεγχόμενη, με κλειδί να μη χαθεί η ζώνη στα επίπεδα των 2.350 – 2.340 μονάδων, αλλιώς πάμε για τις κρίσιμες στηρίξεις στις 2.310 – 2.300 μονάδες, οι οποίες σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να χαθούνε. Στη βάση αυτών των παραμονών, ο βασικός στόχος συνεχίζει να είναι οι αντιστάσεις στις 2.400 – 2.410 μονάδες.

Τράπεζες  - «Σε τροχιά ισχυρής ανάπτυξης το asset και wealth management των τραπεζών – Στα 72 δισ. ευρώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια»

Νέα δυναμική αποκτά ο τομέας του asset και wealth management στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα, εξελισσόμενος σε βασικό πυλώνα εσόδων από προμήθειες για τις τράπεζες και ταυτόχρονα σε βασική επενδυτική επιλογή για ιδιώτες πελάτες σε περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων.

Οι τράπεζες ενισχύουν διαρκώς τις υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας, αξιοποιώντας συνδυαστικά την ανθρώπινη συμβουλευτική υποστήριξη και τα ψηφιακά εργαλεία επενδυτικής ανάλυσης, με στόχο την παροχή εξατομικευμένων λύσεων ανάλογα με το προφίλ και τις ανάγκες κάθε πελάτη.

Η αυξανόμενη ζήτηση για επενδυτικά προϊόντα, αλλά και οι σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης της αγοράς στην Ελλάδα, έχουν οδηγήσει τα πιστωτικά ιδρύματα σε στρατηγικές εξαγορές εταιρειών asset management και επενδυτικών υπηρεσιών, προκειμένου να ενισχύσουν τη θέση τους στον χώρο της διαχείρισης κεφαλαίων.

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, τα υπό διαχείριση κεφάλαια των τεσσάρων συστημικών τραπεζών και των δύο μικρότερων τραπεζικών σχημάτων που συγκροτούν τον λεγόμενο πέμπτο τραπεζικό πόλο ανήλθαν συνολικά στα 72 δισ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2026. Την ίδια περίοδο, οι συνολικές καταθέσεις των ίδιων τραπεζών διαμορφώθηκαν στα 237 δισ. ευρώ.

Ιδιαίτερα ισχυρή παρουσία στον τομέα εμφανίζει η Eurobank, η οποία κατέγραψε αύξηση 26% στα κεφάλαια υπό διαχείριση σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 10,2 δισ. ευρώ. Από αυτά, 6,8 δισ. ευρώ αφορούν αμοιβαία κεφάλαια της τράπεζας, ενώ σημαντική ανάπτυξη καταγράφεται και στα discretionary χαρτοφυλάκια. Παράλληλα, τα κεφάλαια private banking αυξήθηκαν στα 14,1 δισ. ευρώ, με τη διοίκηση να θέτει ως στόχο την υπέρβαση των 32 δισ. ευρώ έως το 2028 και των 50 δισ. ευρώ μεσοπρόθεσμα.

Στο πλαίσιο αυτό, η Eurobank έχει ήδη αναδιαρθρώσει τη δραστηριότητα private banking στο Λουξεμβούργο, δημιουργώντας ενιαία πλατφόρμα εξυπηρέτησης πελατών με παρουσία σε Ελλάδα, Κύπρο, Βουλγαρία και Ηνωμένο Βασίλειο.

Αντίστοιχα, η Alpha Bank κατέγραψε άνοδο 37,6% στα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών σε ετήσια βάση, τα οποία διαμορφώθηκαν στα 26,6 δισ. ευρώ. Καθοριστικό ρόλο στην περαιτέρω ανάπτυξη του τομέα αναμένεται να διαδραματίσει η εξαγορά του 69,61% της Alpha Trust, η οποία ενισχύει την παρουσία της τράπεζας στο wealth management, στα αμοιβαία κεφάλαια, στις εναλλακτικές επενδύσεις και στις υπηρεσίες private banking.

Η Εθνική Τράπεζα παρουσίασε αύξηση 26% στα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών λιανικής, τα οποία ανήλθαν σε 9,6 δισ. ευρώ, ενώ σημαντική ήταν και η ενίσχυση των θεσμικών κεφαλαίων υπό διαχείριση στα 9,5 δισ. ευρώ. Η τράπεζα αύξησε αισθητά και το μερίδιό της στην αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων.

Ανοδικά κινήθηκε και η Τράπεζα Πειραιώς, με τα υπό διαχείριση κεφάλαια να διαμορφώνονται στα 14,7 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 17% σε ετήσια βάση.

Σημαντική διεύρυνση δραστηριοτήτων καταγράφεται και στις μικρότερες τράπεζες. Η Optima bank αύξησε τα κεφάλαια υπό διαχείριση στα 5,6 δισ. ευρώ, ενώ προχωρά στην απόκτηση τουλάχιστον του 67% της Euroxx, κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά τις δραστηριότητές της σε brokerage, investment banking και asset management.

Την ίδια στιγμή, η CrediaBank ενισχύει την παρουσία της στον χώρο μέσω της εξαγοράς της Pantelakis Χρηματιστηριακή και εξετάζει νέες στρατηγικές συνεργασίες και επεκτάσεις στον τομέα wealth management.

Η συνολική εικόνα δείχνει ότι ο ανταγωνισμός μεταξύ των τραπεζών για τη διαχείριση περιουσίας εντείνεται, καθώς ο συγκεκριμένος τομέας εξελίσσεται σε βασικό μοχλό ανάπτυξης και διαφοροποίησης των τραπεζικών εσόδων τα επόμενα χρόνια.

Μάιος

Στο τέλος του φτάνει σήμερα ο Μάιος και αν και τις επόμενες ημέρες θα έχουμε αναλυτικά στατιστικά με τις αποδόσεις της αγοράς κατά τον μήνα που ολοκληρώνεται, αλλά και συνολικά από τις αρχές του 2026, ήδη μπορούμε να πούμε πως μετά τον αρκετά καλό μήνα ανάκαμψης τον Απρίλιο, ακολούθησε ακόμη ένας θετικός μήνας για το Χ.Α.

Κάπως έτσι, ολοκληρώνεται ένα εξαιρετικό δίμηνο για την αγορά, με τους βασικούς δείκτες να καταγράφουν σημαντικά κέρδη και να επιστρέφουν κοντά σε πολυετή υψηλά επίπεδα, την ώρα που η αγορά συνεχίζει να δείχνει αξιοσημείωτες αντοχές παρά τη διεθνή νευρικότητα και τις γεωπολιτικές εξελίξεις.

ΓΔ: +7,30%

FTSE 25: +7,54%

Τραπεζικός Δείκτης: +8,79%

YTD

Τώρα πάμε στις αποδόσεις των 3 βασικών δεικτών από τις αρχές του χρόνου, με το πολύ καλό δίμηνο Απρίλιος – Μάιος να έχει επαναφέρει τη χρονιά σε ξεκάθαρα θετικό έδαφος, με προσδοκίες για περαιτέρω άνοδο τους επόμενους μήνες.

Βέβαια, όπως είχαμε γράψει και χθες στα αντίστοιχα σχόλια για τις τραπεζικές μετοχές, υπάρχουν αρκετές ενδείξεις πως κατά τη διάρκεια της χρονιάς θα υπάρξουν περίοδοι αυξημένης έως και μεγάλης νευρικότητας, ειδικά όσο πλησιάζουμε προς τη μετάβαση της αγοράς από αναπτυσσόμενη σε αναπτυγμένη, αλλά και όσο παραμένουν ανοιχτά τα γεωπολιτικά μέτωπα διεθνώς.

ΓΔ: +10,74%

FTSE 25: +11,36%

Τραπεζικός Δείκτης: +16,30%

Premia: Επενδυτικό πρόγραμμα άνω των 350 εκατ. ευρώ

Με επενδυτικό πρόγραμμα που ξεπερνά τα 350 εκατ. ευρώ, η Premia Properties επιταχύνει τη στρατηγική της επέκτασης στον ξενοδοχειακό κλάδο μέσα στο 2026, διατηρώντας παράλληλα ισχυρή παρουσία στις φοιτητικές κατοικίες, που παραμένουν βασικός πυλώνας ανάπτυξης του ομίλου.

Για την πιο οργανωμένη ανάπτυξη του τουριστικού της χαρτοφυλακίου, η εταιρεία προχώρησε στη δημιουργία της νέας εξειδικευμένης θυγατρικής Premia HotelInvest, με διευθύνουσα σύμβουλο τη Ναταλία Στράφτη, πρώην επικεφαλής της Grivalia Hospitality. Την ανακοίνωση έκανε ο διευθύνων σύμβουλος της Premia Properties, Κώστας Μαρκάζος, κατά τη διάρκεια της γενικής συνέλευσης της εταιρείας.

Η διοίκηση θέτει ως στόχο το συνολικό χαρτοφυλάκιο της Premia να προσεγγίσει ή ακόμη και να υπερβεί το 1 δισ. ευρώ έως το τέλος του έτους, μέσω επενδύσεων ύψους 150 εκατ. ευρώ που βρίσκονται ήδη σε εξέλιξη. Οι βασικές κινήσεις αφορούν νέα projects φοιτητικών κατοικιών και την ανάπτυξη ξενοδοχειακής μονάδας στην Κως.

Παράλληλα, η εταιρεία επεξεργάζεται πρόσθετες επενδύσεις περίπου 200 εκατ. ευρώ στον τουρισμό, με στόχο το χαρτοφυλάκιο της Premia HotelInvest να φτάσει τα 300 εκατ. ευρώ τα επόμενα χρόνια.

Στο επίκεντρο της στρατηγικής βρίσκονται εξαγορές ποιοτικών ξενοδοχειακών μονάδων μαζικού τουρισμού, κυρίως τετράστερων και all-inclusive μονάδων σε νησιά και παραθαλάσσιες περιοχές, ενώ η εταιρεία αποκλείει επενδύσεις σε αστικά ξενοδοχεία.

Καθοριστικό ρόλο στη χρηματοδότηση των νέων επενδύσεων παίζει η πρόσφατη επιτυχής έκδοση επταετούς ομολογιακού δανείου, μέσω της οποίας η εταιρεία άντλησε καθαρά κεφάλαια 145 εκατ. ευρώ. Από αυτά, περίπου 100 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθούν για την πρόωρη αποπληρωμή του κοινού ομολογιακού δανείου του 2022, ενώ τα υπόλοιπα θα διοχετευθούν σε νέες επενδύσεις και ανάγκες κεφαλαίου κίνησης.

Σύμφωνα με τη διοίκηση, ο ξενοδοχειακός κλάδος προσελκύει σήμερα έντονο ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές, στοιχείο που ενισχύει τη στρατηγική σημασία του για την Premia. Ήδη, τα ξενοδοχεία αντιπροσωπεύουν περίπου το 35% του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου της εταιρείας.

Η Premia σχεδιάζει να διατηρήσει στην κατοχή της τα ξενοδοχεία που λειτουργούν με καθεστώς απλής μίσθωσης, ενώ οι υπόλοιπες μονάδες θα περάσουν σταδιακά υπό τη διαχείριση της Premia HotelInvest.

Ιδιαίτερη βαρύτητα συνεχίζει να δίνει και στον τομέα των φοιτητικών κατοικιών. Αυτή τη στιγμή κατασκευάζει 10 συγκροτήματα φοιτητικών εστιών, ενώ εξετάζει νέες εξαγορές κυρίως σε Αθήνα, Θεσσαλονίκη και Βόλος.

Όπως σημείωσε ο κ. Μαρκάζος, η Premia αποτελεί σήμερα τον μεγαλύτερο παίκτη στην ελληνική αγορά οργανωμένων φοιτητικών κατοικιών, έναν τομέα με πολύ περιορισμένη προσφορά και υψηλή ζήτηση. Η εταιρεία διαθέτει ήδη σχεδόν 1.000 δωμάτια και στοχεύει να φτάσει τα 2.000 μέσα από νέες επενδύσεις.

Παράλληλα, η διοίκηση ανακοίνωσε αυξημένο μέρισμα ύψους 0,06 ευρώ ανά μετοχή από τα κέρδη του 2025, σχεδόν διπλάσιο σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά. Η αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο περαιτέρω ενίσχυσης των διανομών στο μέλλον.

Σε οικονομικό επίπεδο, το 2025 αποτέλεσε χρονιά ισχυρής ανάπτυξης για την Premia Properties. Τα ενοποιημένα έσοδα αυξήθηκαν κατά 68%, φτάνοντας τα 37,5 εκατ. ευρώ από 22,4 εκατ. ευρώ το 2024. Τα προσαρμοσμένα EBITDA ενισχύθηκαν κατά 71% στα 24,1 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη μετά φόρων ανήλθαν σε 45,5 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 11% σε ετήσια βάση.

Ακόμη πιο έντονη ήταν η βελτίωση στα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες (FFO), τα οποία υπερδιπλασιάστηκαν στα 9,8 εκατ. ευρώ από 4,1 εκατ. ευρώ το 2024, ενισχύοντας σημαντικά τη δυνατότητα της εταιρείας για νέες επενδύσεις και υψηλότερες διανομές προς τους μετόχους.

Για το 2026, η βασική προτεραιότητα της Premia παραμένει η υλοποίηση του επιχειρηματικού της σχεδίου μέσω της απόκτησης ακινήτων με υψηλές αποδόσεις, μακροχρόνιες μισθώσεις και αξιόπιστους μισθωτές, ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της στην ελληνική αγορά ακινήτων.

                                                               27/05/26