|
Παράλληλα, η επενδυτική
τράπεζα χαρακτηρίζει το
2025 ως έτος-κλειδί για
την εταιρεία, καθώς
προβλέπει ισχυρές
προοπτικές αναθεώρησης
της αποτίμησής της, με
το αφήγημα της ανάπτυξης
να αποκτά πρωταγωνιστικό
ρόλο.
Κύρια
σημεία της ανάλυσης της
Morgan Stanley
Στρατηγική αξιοποίηση
δυναμικού:
Το επενδυτικό σχέδιο
αποτελεί μια μοναδική
πρωτοβουλία που
αξιοποιεί το
αναξιοποίητο δυναμικό
της Metlen, ειδικά σε
ένα περιβάλλον αυξημένων
εμπορικών τριβών.
Αναθεωρημένες εκτιμήσεις:
Οι αναβαθμισμένες
προβλέψεις για τα EBITDA
σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα
αντισταθμίζουν τις
καθοδικές αναθεωρήσεις
των εκτιμήσεων για το
2025-2026.
Ελκυστική αποτίμηση:
Ο δείκτης EV/EBITDA
αναμένεται να μειωθεί
από 6,2x σε 4,6x για την
περίοδο 2025-2028, λόγω
της συσσωρευμένης
αύξησης κερδών (με μέσο
ετήσιο ρυθμό περίπου
4,5%) και της
απομόχλευσης.
Στρατηγική σημασία της
επένδυσης
Η Morgan
Stanley εκτιμά ότι η
επένδυση της Metlen θα
συνεισφέρει τουλάχιστον
100 εκατ. ευρώ ετησίως
στα EBITDA από το 2027,
ενισχύοντας τη συνολική
παραγωγή EBITDA της
εταιρείας, που σήμερα
ανέρχεται σε περίπου 1,1
δισ. ευρώ.
Επιπλέον, οι περιορισμοί
στις εξαγωγές γαλλίου
από την Κίνα καθιστούν
την επένδυση ιδιαίτερα
στρατηγική, τοποθετώντας
τη Metlen ως παγκόσμιο
παίκτη με μερίδιο 5%
στην αγορά του γαλλίου.
Η εταιρεία ενισχύει έτσι
τη θέση της Ευρωπαϊκής
Ένωσης, η οποία όχι μόνο
αποκτά ενεργειακή
αυτονομία, αλλά
ενδέχεται να μετατραπεί
και σε καθαρό εξαγωγέα
του πολύτιμου ορυκτού.
|
