Το σύστημα, που
ονομάζεται πλέον BNPL (
buy now, pay later-
Αγοράζω τώρα, πληρώνω
αργότερα), απογειώθηκε
ξανά στις αρχές αυτής
της δεκαετίας. Η απήχησή
του ήταν λογική αφού το
shopping γίνεται πιο
ελκυστικό, αν δεν
χρειάζεται να πληρώσεις
όλο το ποσό αμέσως.
Το κοινό στο οποίο
απευθύνονταν αρχικά,
ήταν επίσης αρκετά
ξεκάθαρο – Gen Zers και
Millennials που τους
άρεσε να κάνουν
παρορμητικές αγορές,
αλλά που αντιπαθούσαν
τις πιστωτικές κάρτες.
Αλλά τα δεδομένα
άλλαξαν. Πλέον,
όλο και περισσότεροι
συνταξιούχοι και
μισθωτοί, γίνονται
οπαδοί της εφαρμογής.
Τι δεν έχει αλλάξει; Η
μεγάλη αβεβαιότητα
σχετικά με το πώς οι
εταιρείες BNPL μπορούν
να βγάλουν χρήματα
μακροπρόθεσμα.
Επίσης οι αμφιβολίες
παραμένουν: Παρέχουν
πράγματι μια φθηνότερη
εναλλακτική λύση στις
πιστωτικές κάρτες ή
απλώς έναν νέο τρόπο για
να παρασύρουν τους
δανειολήπτες σε
επικόνδυνα επίπεδα
χρέους.
Το Bloomberg, επιχειρεί
μια ακτινογραφία του
χώρου του BNPL
1. Πώς λειτουργεί το
BNPL;
Συνήθως επιτρέποντας
στους καταναλωτές να
πληρώνουν για αγορές σε
τρεις ή τέσσερις δόσεις.
Οι περισσότερες
υπηρεσίες BNPL τις
κατανέμουν στη διάρκεια
μερικών εβδομάδων, συχνά
χωρίς τόκους, αν και
πολλές χρεώνουν τέλη για
καθυστερημένες πληρωμές.
Οι δαπάνες για αγορές
BNPL εκτοξεύτηκαν από 33
δισ. δολάρια το 2019 σε
300 δισ. δολάρια έως το
2023. Σύμφωνα με την
GlobalData, έναν πάροχο
ερευνών- το ποσό αυτό θα
αυξηθεί σε 570 δισ.
δολάρια έως το 2026.
2. Πρόκειται για μια νέα
ιδέα;
Όχι ακριβώς. Το
«πρόγραμμα δόσεων ”
είναι ένα είδος πίστωσης
που αναπτύχθηκε τον 19ο
αιώνα, καθώς η
βιομηχανική επανάσταση
προσέφερε καταναλωτικά
αγαθά στις μάζες. Η πιο
γνωστή περίπτωση ήταν
αυτή των ραπτομηχανών
Singer που πωλούνταν με
“ένα δολάριο
προκαταβολή, και ένα
δολάριο την εβδομάδα”.
Η πρακτική της προσφοράς
εβδομαδιαίων ή μηνιαίων
προγραμμάτων πληρωμών
εξαπλώθηκε, καθώς οι
κατασκευαστές επίπλων,
πιάνων, αγροτικού
εξοπλισμού και
αυτοκινήτων προσπαθούσαν
να κάνουν τα προϊόντα
πιο προσιτά. Στη
συνέχεια, οι πιστωτικές
κάρτες διεύρυναν την
πρακτική της
καθυστέρησης των
πληρωμών για την κάλυψη
μικρότερων αγορών. Αλλά
οι πιστωτικές κάρτες
τείνουν να μην αρέσουν
στους νέους που
προσελκύονται από την
BNPL- ως ομάδα, οι νέοι
αγοραστές είναι
δυσαρεστημένοι με
παρόχους που
κερδοσκοπούν όταν οι
καταναλωτές δεν
πληρώνουν τα υπόλοιπά
τους.
3.Γιατί απογειώθηκε το
BNPL;
Για διάφορους λόγους.
Πρώτον, οι ηλεκτρονικές
αγορές εκτοξεύτηκαν κατά
τη διάρκεια της
πανδημίας. Και οι
επενδύσεις διοχετεύτηκαν
σε μια σειρά από νέες
νεοσύστατες επιχειρήσεις
που προσέφεραν εφαρμογές
φιλικές προς το χρήστη
και απευθύνονταν σε
νέους ανθρώπους που
έκαναν αγορές για είδη
που κόστιζαν έως 200
δολάρια,
συμπεριλαμβανομένων των
Klarna, Afterpay,
Affirm, Zip και Zilch.
Το μεγαλύτερο μέρος του
BNPL δεν αφορά την αγορά
ακριβών αντικειμένων–
για παράδειγμα για την
απόκτηση ενός τζάκετ με
την προσδοκία ότι θα το
εξοφληθεί γρήγορα.
Το γεγονός ότι γενικά
δεν υπάρχουν αυστηροί
πιστωτικοί έλεγχοι που
εμποδίζουν τις αγορές,
βοηθά επίσης.
Τέλος, αυτή η πτυχή της
βιομηχανίας ταχείας
πίστωσης μπόρεσε να
αναπτυχθεί με
καταιγιστικούς ρυθμούς
εν μέρει λόγω της
έλλειψης κανονισμών.
4. Πώς έχει αλλάξει ο
κλάδος;
Το BNPL ξεκίνησε με
επίκεντρο τη μόδα και με
καταναλωτική βάση τους
Millennial και Gen Z.
Όμως το κοινό στις
εφαρμογές γρήγορης
πίστωσης έχει
διευρυνθεί. Μέχρι τον
Δεκέμβριο του 2023, η
Klarna δήλωσε ότι η
ομάδα 60+ ήταν η
ταχύτερα αναπτυσσόμενη
ηλικιακή κατηγορία με
τις πιο δημοφιλείς
αγορές να αφορούν είδη
σπιτιού και κηπουρικής.
Αυτό θεωρείται σε μεγάλο
βαθμό αντίδραση
στην αλματώδη αύξηση του
πληθωρισμού τα τελευταία
χρόνια, η οποία κάνει
πολλούς καταναλωτές όλων
των ηλικιών να αναζητούν
τρόπους να παρατείνουν
την διάρκεια του μισθού
και της σύνταξης μέσα
στον μήνα.
Προς απογοήτευση των
ρυθμιστικών αρχών, οι
άνθρωποι χρησιμοποιούν
τις εφαρμογές BNPL όχι
μόνο για αγορές, αλλά
και για να πληρώνουν για
διαρκείς δαπάνες, όπως
λογαριασμούς ενέργειας,
φαγητό σε εστιατόρια,
ακόμη και για ψώνια.
5. Πώς τα πήγαν οι
εταιρείες του BNPL;
Μετά την αρχική ταχεία
ανάπτυξη που οδήγησε σε
υψηλές αποτιμήσεις,
ορισμένες από τις
νεοεισερχόμενες
εταιρείες, βρέθηκαν σε
ανώμαλη προσγείωση.
Το 2022, η Klarna είδε
την αξία της να πέφτει
από τα 46 δισ. δολάρια
στα 6,7 δισ. δολάρια, η
μετοχή της Affirm έπεσε
κατά 90% μέχρι το τέλος
του έτους, ενώ η Zip
είχε χάσει περίπου το
95% της αξίας της. (Οι
εταιρείες έχουν
ανακάμψει σε κάποιο
βαθμό από τότε.)
Αυτό αντανακλούσε τρεις
τάσεις. Η
μία ήταν η έξαρση νέων
ανταγωνιστών στον τομέα,
συμπεριλαμβανομένων
μεγάλων εταιρειών
τεχνολογίας όπως η Apple
και η Amazon, τραπεζών
λιανικής όπως η HSBC
Holdings και η Barclays,
εταιρειών της Wall
Street όπως η Goldman
Sachs Group και η
Citigroup, και νέων
σημαντικών παικτών σε
προηγουμένως
ανεκμετάλλευτες αγορές,
όπως η Tabby με έδρα τον
Κόλπο και η Huabei στην
Κίνα.
Ένας άλλος παράγοντας
ήταν η
άνοδος των επιτοκίων από
τις κεντρικές τράπεζες
στον πόλεμο κατά του
πληθωρισμού.
Αυτό αύξησε
το κόστος για τις
επιχειρήσεις του BNPL που
δανείζονταν τα χρήματα
με τα οποία πλήρωναν
τους εμπόρους ή δάνειζαν
τους καταναλωτές, μια
επιβάρυνση που αυξανόταν
όσο αυξανόταν ο όγκος
των δανείων.
Η πίεση του πληθωρισμού
σήμαινε επίσης ότι περισσότερα
δάνεια της BNPL
κατέστησαν επισφαλή.
Κατά το πρώτο εξάμηνο
του 2022, η Klarna
ανέφερε ότι οι ζημίες
της είχαν τριπλασιαστεί
λόγω του υψηλού
λειτουργικού κόστους και
των δανειακών ζημιών.
Έκτοτε, η εταιρεία
δήλωσε ότι όλο και
περισσότεροι
αποπληρώνουν εγκαίρως με
τα ποσοστά αθέτησης να
βρίσκονται
στο-χαμηλότερο επίπεδό
τους, – 1%. Παρόλα αυτά,
σχεδόν το ένα τέταρτο
των χρηστών της BNPL δεν
πραγματοποίησε μία ή
περισσότερες πληρωμές το
τελευταίο εξάμηνο του
2023 στο Ηνωμένο
Βασίλειο.
6. Ποιο είναι το
επιχειρηματικό μοντέλο
του BNPL;
Υπάρχουν διάφορα, αλλά
όλα έχουν ένα κοινό
χαρακτηριστικό: όταν
ένας πελάτης
χρησιμοποιεί την επιλογή
«αγοράζω τώρα, πληρώνω
αργότερα» ως επιλογή
πληρωμής, ο πάροχος BNPL πληρώνει
στον έμπορο το πλήρες
ποσό.
Ορισμένες εταιρείες
χρεώνουν τους
καταναλωτές με τέλη.
Άλλες κερδίζουν χρήματα
από τη διαφήμιση ή έχουν
ανοίξει μοντέλα
συνδρομής για επιπλέον
κανάλια εσόδων.
Επιπλέον έχουν συναφθεί
σημαντικές συνεργασίες
με τον τομέα των
ταξιδιών και της
φιλοξενίας, ενώ
ορισμένες έχουν
ξεκινήσει και χρεωστικές
υπηρεσίες.
7. Πού βρίσκουν τα
χρήματα για την πληρωμή
των εμπόρων;
Οι παίκτες του BNPL
χρησιμοποιούν συχνά τις
τράπεζες ως πηγή
χρηματοδότησης.
Ορισμένες νεοσύστατες
επιχειρήσεις
εξασφαλίζουν επίσης
χρηματοδότηση από
επενδυτές για
να πληρώσουν τις αγορές
εκ των προτέρων.
Για παράδειγμα, η
δανειακή διευκόλυνση της
Zilch χρηματοδοτείται
από την Goldman Sachs.
Η Klarna είναι τράπεζα,
οπότε μπορεί να
χρησιμοποιήσει
καταθέσεις πελατών από
συμβατικούς τραπεζικούς
λογαριασμούς που
προσφέρει στη Σουηδία
και τη Γερμανία για
να χρηματοδοτήσει τη
δραστηριότητά της.
8. Ποια είναι τα
μειονεκτήματα του BNPL;
Οι ρυθμιστικές αρχές και
οι συνήγοροι των
καταναλωτών ανησυχούν
ότι θα μπορούσε να
μετατραπει σε μια μορφή
ανεύθυνου δανεισμού.
Οι καταναλωτές που
αντιμετωπίζουν την
επιτάχυνση του
πληθωρισμού και την
αύξηση των επιτοκίων θα
μπορούσαν να φορτωθούν
χρέος χρησιμοποιώντας
διάφορες εφαρμογές και
στη συνέχεια να υπερβούν
τους τραπεζικούς τους
λογαριασμούς ή να
αναλάβουν χρέος από
πιστωτικές κάρτες για
την εξυπηρέτηση των
λογαριασμών τους BNPL.
Το Citizens Advice
Bureau στο Ηνωμένο
Βασίλειο διαπίστωσε ότι
ένας στους πέντε χρήστες
του BNPL είχε χάσει ή
έκανε καθυστερημένη
πληρωμή BNPL τους
τελευταίους δώδεκα μήνες
και σχεδόν το ένα τρίτο
που έπρεπε να κάνει
πληρωμή τον τελευταίο
μήνα δανείστηκε χρήματα
για να αποπληρώσει τις
δόσεις του.
Γενικότερα, η
πιθανότητα το BNPL να
οδηγήσει τους
καταναλωτές σε μια
αλληλουχία δανεισμού θα
μπορούσε να δημιουργήσει
κρυφούς κινδύνους για το
τραπεζικό σύστημα.
Πηγή: naftemporiki.gr |