|
Πρόκειται για μια κίνηση
που θα σηματοδοτήσει –σε
μεγάλο βαθμό- την πλήρη
επιστροφή του εγχώριου
τραπεζικού συστήματος
στον ιδιωτικό τομέα, σε
συνδυασμό με
την ολοκλήρωση της
συγχώνευσης της Attica
Bank με την
Παγκρήτια και την είσοδο
νέου στρατηγικού
επενδυτή.
Συγκλίνουσες πληροφορίες
αναφέρουν πως επίκειται
συνεδρίαση της διοίκησης
του ΤΧΣ, προκειμένου να
ενημερωθεί από την JP
Morgan που ηγείται του
σχήματος των συμβούλων
πώλησης σχετικά με το
ενδιαφέρον του
επενδυτικού κοινού.
Ισχυρό ενδιαφέρον για
την Εθνική Τράπεζα
Πηγές που παρακολουθούν
την υπόθεση αναφέρουν
στον OT πως η επενδυτική
κοινότητα δείχνει αρκετά
θερμή στο ενδεχόμενο
τοποθέτησης στην Εθνική
Τράπεζα, διευκρινίζοντας
πως αρκετοί περιμένουν
τις τελικές αποφάσεις
σχετικά με τους όρους
διάθεσης των μετοχών (με
επίκεντρο την τιμή).
Όλα δείχνουν πως το
Ελληνικό Δημόσιο θα
διαθέσει από 10% έως 13%
από το συνολικό 18% που
εξακολουθεί να κατέχει
στην τράπεζα,
διατηρώντας ένα ποσοστό
μεταξύ 5% και 8% ως…
«παρακαταθήκη».
Πληροφορίες της αγοράς
υποστηρίζουν πως το
συγκεκριμένο ποσοστό θα
μεταβιβασθεί στο
Υπερταμείο, το οποίο και
θα αναλάβει πλέον την
ευθύνη αξιοποίησής του
ενώ φαίνεται να
απομακρύνεται το
ενδεχόμενο ενός buy back
από την πλευρά της
Εθνικής.
«Όταν έχεις όλα τα
χρήματα στο τραπέζι,
καλό είναι να τα
παίρνεις γιατί δεν
ξέρεις εάν σου ξαναδοθεί
παρόμοια ευκαιρία στο
μέλλον», λένε παράγοντες
της αγοράς για το
placement της Εθνικής
Παράγοντες της αγοράς
υποστηρίζουν πως η
κυβέρνηση φαίνεται να
οδηγείται σε αυτή την
απόφαση, προκειμένου να
κατευνάσει τις φωνές που
θεωρούν πως το κράτος θα
πρέπει να διατηρήσει
έστω και μια μικρή
επιρροή στο εγχώριο
τραπεζικό σύστημα και να
μην αποχωρήσει πλήρως.
Η επενδυτική κοινότητα
πάντως θέλει πλήρη
αποχώρηση και
αποεπένδυση του ΤΧΣ από
την Εθνική, με
παράγοντας της αγοράς να
σημειώνουν πως «όταν
έχεις όλα τα χρήματα στο
τραπέζι, καλό είναι να
τα παίρνεις γιατί δεν
ξέρεις εάν σου ξαναδοθεί
παρόμοια ευκαιρία στο
μέλλον».
Πότε θα πατήσει το ΤΧΣ
το κουμπί…
Το placement αναμένεται
– εκτός συγκλονιστικού
απροόπτου- να
διενεργηθεί στις αρχές
Οκτωβρίου, αφού πρόθεση
όσων εμπλέκονται λέγεται
πως είναι να
πραγματοποιηθεί πριν τις
αμερικάνικες προεδρικές
εκλογές.
Η συγκυρία και το
μομέντουμ, όπως λένε,
φαντάζει εξαιρετική για
την Εθνική να
προσελκύσει διεθνή και
εγχώρια κεφάλαια. Κάτι
άλλωστε που φάνηκε και
στο πρώτο placement που
πραγματοποίησε το ΤΧΣ
για τις μετοχές της
τράπεζας πριν από
περίπου ένα χρόνο.
Ένα placement, που κατά
κοινή ομολογία άνοιξε το
δρόμο για την επιτυχή
υλοποίηση και της
Πειραιώς στις αρχές του
2024. Οι διεθνείς
συνθήκες άλλωστε
παραμένουν ίδιες και δεν
υπάρχει σοβαρή
μεταστροφή στο παγκόσμιο
περιβάλλον (οι
προκλήσεις παραμένουν,
όπως και οι πόλεμοι σε
Ουκρανία και Μέση
Ανατολή).
Υπενθυμίζεται ότι το
πρώτο placement στην
Εθνική διενεργήθηκε
πέρυσι τον Νοέμβριο και
αφορούσε στο 22% του
ποσοστού που κατείχε το
ΤΧΣ στην τράπεζα.
Στόχος πάνω από 1 δισ.
ευρώ
Χαρακτηρίστηκε ως η
πλέον πετυχημένη διάθεση
μετοχών μέσω Δημόσιας
Προσφοράς των τελευταίων
ετών, σε ευρωπαϊκό
επίπεδο, με τον τελικό
τίμημα να διαμορφώνεται
στα 1,067 δισ. ευρώ και
την τελική υπερκάλυψη να
διαμορφώνεται σε πάνω
από 8 φορές μεσοσταθμικά
για το διεθνές και το
ελληνικό βιβλίο.
Στόχος του νέου
placement όπως αναφέρουν
πηγές με γνώση της
υπόθεσης είναι να
αντλήσει πάνω από 1 δισ.
ευρώ από το επικείμενο
placement.
Η έξοδος του Δημοσίου
Η προσπάθεια εξόδου του
Δημοσίου από τις
συστημικές τράπεζες
ξεκίνησε πέρυσι τον
Οκτώβριο, με το αίτημα
της Eurobank στο ΤΧΣ για
επαναγορά των μετοχών
που κατείχε στο 1,8 ευρώ
ανά μετοχή. Μετά την
«εύκολη» διαδικασία της
Eurobank, τα ύδατα
τάραξε η UniCredit με
μια προσφορά – πακέτο
για την Alpha Bank,
ανοίγοντας παράλληλα το
δρόμο για τις
απαιτητικές διαδικασίες
σε Εθνική και Πειραιώς.
Σε μόλις έξι μήνες αφού
άρχισε η διαδικασία της
αποεπένδυσης, το ΤΧΣ
έχει αποκομίσει περί τα
2,8 δισ. ευρώ.
Ανάλογες κινήσεις
γίνονται και σε
πανευρωπαϊκό επίπεδο, με
τις κυβερνήσεις να έχουν
εισπράξει πάνω από 16
δισ. ευρώ από την πώληση
μετοχών τραπεζών που
είχαν διασώσει στη
διάρκεια της βαθιάς
χρηματοπιστωτικής κρίσης
την προηγούμενη
δεκαετία.
Οι ευρωπαϊκές
κυβερνήσεις πωλούν τα
μερίδια τους
Ο μεγαλύτερος πωλητής
κατά το τελευταίο έτος
ήταν το βρετανικό
υπουργείο Οικονομικών,
το οποίο πούλησε μετοχές
ύψους 5,5 δισ. λιρών
(6,5 δισ. ευρώ) από τη
NatWest και μείωσε το
μερίδιό του από 38,5% σε
λίγο κάτω από 18% από
τον Δεκέμβριο.
Η ολλανδική κυβέρνηση
πούλησε την περασμένη
εβδομάδα μετοχές της ABN
Amro αξίας 1,2 δισ.
ευρώ, αν και διατηρεί
μερίδιο 40,5% σε μια
τράπεζα για τη διάσωση
της οποίας δαπάνησε 22
δισ. ευρώ το 2008.
Η ιρλανδική κυβέρνηση
συγκέντρωσε επίσης 2,6
δισ. ευρώ τους
τελευταίους 12 μήνες
μειώνοντας το μερίδιό
της στην AIB, η οποία
έλαβε 21 δισ. ευρώ από
τη στήριξη των
φορολογουμένων, από 46%
σε 22%.
Και το ιταλικό υπουργείο
Οικονομικών μείωσε το
μερίδιό του στη Monte
dei Paschi di Siena από
το Νοέμβριο από 64% σε
27%, συγκεντρώνοντας 1,6
δισ. ευρώ, και θα
μπορούσε να εκποιήσει το
υπόλοιπο μερίδιό του
μέχρι το τέλος του
έτους.
Πηγή: Οικονομικός
Ταχυδρόμος |
