Οι προσφορές για το 30%
του ΔΑΑ ανήλθαν σε 8
δισ. ευρώ , λίγες ημέρες
μετά την επιτυχία του
νέου 10ετούς ομολόγου,
μέσω του οποίου η Αθήνα
προσέλκυσε
προσφορές-ρεκόρ ύψους 35
δισ. Στα μέσα Ιανουαρίου
είχε προηγηθεί η
επανέκδοση 5ετούς
ομολόγου με τις
προσφορές να ανέρχονται
σε 1,086 δισ.,
υπερκαλύπτοντας το
ζητούμενο ποσό (250
εκατ.) κατά 4,3 φορές.
Τα θετικά αποτελέσματα
της ανάκτησης της
επενδυτικής βαθμίδας
αποτυπώθηκαν στην έκδοση
του νέου 10ετούς
ομολόγου, η οποία
συγκέντρωσε 35 δισ. ευρώ
(το δημόσιο άντλησε 4
δισ. ευρώ), ενώ
καταγράφηκε ιστορικό
ρεκόρ προσφοράς
κεφαλαίων σε ελληνικά
assets και σηματοδοτεί
την είσοδο του ελληνικού
χρέους σε μία νέα
περίοδο.
Οι αποδόσεις των 10ετών
ομολόγων έχουν
διολισθήσει σχεδόν 110
μονάδες βάσης τους
τελευταίους 12 μήνες στο
3,2%, μακράν η καλύτερη
επίδοση στov αναπτυγμένο
κόσμο.
Τα ελληνικά ομόλογα
ξεχωρίζουν στην
ευρωπαϊκή αγορά, καθώς
αφότου κατάφεραν να
νικήσουν την κούρσα με
τα ιταλικά, πλέον βάζουν
στο στόχαστρό τους τα
ισπανικά, σημειώνουν οι
αναλυτές της DZ Bank.
Την ίδια ώρα μία νέα
γενιά επενδυτών
περισσότερων “ποιοτικών”
και μακροπρόθεσμων,
δημιουργείται για τα
ελληνικά ομόλογα και
μετοχές, μετά την
ανάκτηση της επενδυτικής
βαθμίδας.
Περίπου 300 διεθνείς
θεσμικοί επενδυτές
εκδήλωσαν ενδιαφέρον για
το νέο 10ετές ομόλογο,
όταν πριν την επενδυτική
βαθμίδα σε ανάλογες
εκδόσεις ήταν περίπου
στους 90. Νέοι ξένοι
κωδικοί άνοιξαν στο
placement του 20% της
Εθνικής, το οποίο
συγκέντρωσε 8,1 δισ.
ευρώ και πολλοί
περισσότεροι φαίνεται
ότι άνοιξαν με τη
δημόσια προσφορά για το
30% του ΔΑΑ.
Η «ποιότητα» των
επενδυτών που πλέον
επενδύουν στα ελληνικά
ομόλογα, μετά την
ανάκτηση της επενδυτικής
βαθμίδας, αποτυπώνεται
στην πρόσφατη έκδοση του
10ετούς ομολόγου: Μόλις
το 5% της έκδοσης
κάλυψαν τα Hedge Funds,
τη στιγμή που asset
managers και τράπεζες
έλαβαν το 90% του νέου
10ετούς.
Οι τράπεζες
Οι συστημικές τράπεζες
έχουν συγκεντρώσει
προσφορές 16,5 ευρώ μέσω
της διαδικασίας
αποεπένδυσης, αλλά και
μέσω των εκδόσεων
ομολόγων, ενώ
βελτιώνεται και η
ποιότητα των επενδυτικών
χαρτοφυλακίων.
Χαρακτηριστικό της
ποιότητας των επενδυτών
που εκδηλώνουν το
ενδιαφέρον τους για τις
ελληνικές τράπεζες,
υπήρξε το placement για
το 22% της Εθνικής
Τράπεζας που κατείχε
το Ταμείο
Χρηματοπιστωτικής
Σταθερότητας (ΤΧΣ). Η
προσφορά ξεπέρασε τα 8,1
δισ. ευρώ ,
προσελκύοντας κορυφαίους
θεσμικούς επενδυτές και
η πλειονότητα ήταν
μακροπρόθεσμοι επενδυτές
(64%) και θεσμικά
επενδυτικά κεφάλαια
(27%).
Είχε προηγηθεί η
αποεπένδυση του ΤΧΣ για
το 1,4% των μετοχών
της Eurοbank, όπου
συγκεντρώθηκαν 93,75
εκατ. ευρώ και η πώληση
του 9,6% των μετοχών
της Alpha Bank στην
UniCredit με τίμημα 293
εκατ. ευρώ.
Το αυξημένο ενδιαφέρον
των ξένων χαρτοφυλακίων
για τις ελληνικές
τράπεζες αποτυπώνεται
και από την έντονη
παρουσία τους στις
τελευταίες εκδόσεις
ομολόγων τους.
Η έξοδος της Εθνικής
στις αγορές μέσω έκδοσης
5ετούς senior preferred
ομολόγου συγκέντρωσε
προσφορές άνω των 2,4
δισ. από περισσότερους
από 200 επενδυτές
υπερκαλύπτοντας κατά
περισσότερο από 4 φορές
το ποσό της έκδοσης.
Πάνω από το 70%
κατανεμήθηκε σε
Διαχειριστές Κεφαλαίων,
Ασφαλιστικά και
Συνταξιοδοτικά Ταμεία.
Η έκδοση της 10ετές
ομόλογο Tier 2
της Πειραιώς,
υπερκαλύφθηκε
περισσότερο από τρεις
φορές έχοντας
συγκεντρώσει κεφάλαια
άνω του 1,8 δισ. ευρώ με
τη συμμετοχή
περισσοτέρων από 145
θεσμικούς επενδυτές.
Με σημαντική υπερκάλυψη,
κατά 6 φορές
ολοκληρώθηκε και η
δημοπρασία 10ετούς
ομολόγου της Eurobank,
ενώ οι προσφορές άγγιξαν
τα 1,8 δισ. ευρώ, με
υψηλό το ενδιαφέρον από
ξένα funds.
Περισσότερους από 100
επενδυτές προσέλκυσε η
έκδοση του ομολόγου
senior preferred της
Alpha bank, ύψους 400
εκατ. με τις προσφορές
να ανέρχονται στα 1,25
δισ. υπερκαλύπτοντας την
έκδοση κατά 3 φορές.
Πηγή: ΑΠΕ-ΜΠΕ |