Η διαφοροποίηση αυτή δεν αποτελεί νέο φαινόμενο, αλλά στο δεύτερο εξάμηνο του 2024, τόσο η Αμερική όσο και η περιοχή της Ασίας-Ειρηνικού παρουσίασαν καλύτερες αποδόσεις σε σχέση με τις παγκόσμιες και ευρωπαϊκές αγορές. Σε αντίθεση με προηγούμενες περιόδους, όπου οι ασθενέστερες επιδόσεις της Ασίας-Ειρηνικού αντιστάθμιζαν τις ισχυρότερες αποδόσεις της Αμερικής, αυτή τη φορά τα βιώσιμα κεφάλαια που επενδύουν στις δύο αυτές περιοχές ξεπέρασαν τα παραδοσιακά κεφάλαια.

Σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, τα βιώσιμα κεφάλαια έχουν αποδώσει καλύτερα από τα παραδοσιακά. Σύμφωνα με την ανάλυση του Ινστιτούτου, αν κάποιος είχε επενδύσει 100 δολάρια σε ένα βιώσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο τον Δεκέμβριο του 2018, η αξία του θα είχε φτάσει σήμερα τα 136 δολάρια, ενώ η αντίστοιχη επένδυση σε ένα παραδοσιακό αμοιβαίο κεφάλαιο θα ανερχόταν στα 131 δολάρια.

Περιουσιακά στοιχεία σε νέα υψηλά

Παρά την πτώση των αποδόσεων, το συνολικό ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM) των βιώσιμων κεφαλαίων έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο των 3,56 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του 2024, σημειώνοντας αύξηση 0,9% από τον Ιούνιο του 2024 και 4,8% από τον Δεκέμβριο του 2023. Ωστόσο, το ποσοστό των βιώσιμων κεφαλαίων στο συνολικό ενεργητικό υποχώρησε στο 6,8% στο τέλος του 2024, λόγω των υψηλότερων εισροών σε παραδοσιακά κεφάλαια.

Το 2024, οι εισροές στα βιώσιμα κεφάλαια ανήλθαν σε 54,7 δισεκατομμύρια δολάρια, ποσό σημαντικά χαμηλότερο από τα πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια που είχαν προστεθεί τόσο το 2023 όσο και το 2022. Ωστόσο, η τάση βελτιώθηκε όσο προχωρούσε το έτος, καθώς οι εκροές του δεύτερου τριμήνου αντικαταστάθηκαν από καθαρές εισροές 30,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο εξάμηνο του 2024.

Σε απόλυτες τιμές, τα βιώσιμα κεφάλαια με έδρα την Ευρώπη κατέγραψαν τις υψηλότερες εισροές, με 32,3 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο εξάμηνο του 2024, έναντι 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τα κεφάλαια με έδρα την Ασία. Αντίθετα, τα κεφάλαια με έδρα τη Βόρεια Αμερική παρουσίασαν εκροές 6,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας εννέα συνεχόμενα τρίμηνα αρνητικών ροών στην περιοχή.

Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν στην Αμερική, ανεξάρτητα από τον τόπο έδρας τους, σημείωσαν τις υψηλότερες εισροές σε απόλυτα μεγέθη, φτάνοντας τα 14,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Ακολούθησαν τα κεφάλαια που επενδύουν παγκοσμίως, με 7,3 δισεκατομμύρια δολάρια, και τα κεφάλαια που επενδύουν στην Ευρώπη, με 5,8 δισεκατομμύρια δολάρια.