|
1 στις 5
εταιρείες που λαμβάνει
χρηματοδότηση από
private equity έχει ήδη
ενσωματώσει εφαρμογές AI
Την
εικόνα αυτή αποτυπώνει η
ετήσια έκθεση "Global
Private Equity" της Bain
& Company. Η έκθεση
δείχνει ότι το 2024
σηματοδότησε την
ανάκαμψη του κλάδου
του private equity,
έπειτα από δύο χρόνια
αβεβαιότητας. Παρά τις
προκλήσεις, όπως η
περιορισμένη ρευστότητα
και ο αυξανόμενος
ανταγωνισμός, η
σταθεροποίηση των
μακροοικονομικών
συνθηκών πυροδότησε νέο
επενδυτικό ενδιαφέρον.
«Οι
συμφωνίες private equity
παρουσίασαν ισχυρή
ανάκαμψη το 2024. Αν και
οι δυσκολίες στη
ρευστότητα και το
fundraising παραμένουν,
η αγορά δείχνει να
προσαρμόζεται. Η αξία
των εξαγορών αυξήθηκε
κατά 37% στα 600 δισ.
δολάρια, σηματοδοτώντας
την πρώτη ετήσια άνοδο
από το 2021» αναφέρει η
Bain & Company Greece.
Ωστόσο, ο κλάδος
εξακολουθεί να
διαχειρίζεται ζητήματα,
όπως οι αποκλίσεις στις
αποτιμήσεις και ένα
δυσκολότερο exit market.
Exits σε άνοδο
Οι
πωλήσεις συμμετοχών
(exits) αυξήθηκαν κατά
34% στα 470 δισ.
δολάρια, ωστόσο οι
διανομές μετρητών
παραμένουν χαμηλές,
γεγονός που περιορίζει
τη ρευστότητα των
επενδυτών.
Παράλληλα, τα μη
επενδυμένα κεφάλαια (dry
powder) αγγίζουν τα 1,2
τρισ. δολάρια, εκ των
οποίων 282 δισ.
παραμένουν αδρανή για
περισσότερα από τέσσερα
χρόνια. Το fundraising
αποδείχθηκε απαιτητικό,
καταγράφοντας πτώση 24%
σε παγκόσμιο επίπεδο.
Τάσεις που θα
διαμορφώσουν τον κλάδο
Αναφορικά με τις τάσεις
που θα διαμορφώσουν τον
κλάδο, οι αναλυτές
αναφέρουν μεταξύ άλλο τη
μετατόπιση του
ενδιαφέροντος από την
ανάπτυξη στην
κερδοφορία: Οι εταιρείες
private equity δίνουν
πλέον προτεραιότητα στη
βιώσιμη κερδοφορία,
εφαρμόζοντας στρατηγικές
που εστιάζουν στην
εμπορική και λειτουργική
βελτιστοποίηση.
Έτερη
τάση είναι η αύξηση των
εταιρικών carve-outs. Οι
επενδυτές επιλέγουν
εξαγορές εταιρικών
τμημάτων (carve-outs),
εστιάζοντας άμεσα σε
μετασχηματισμό και
βελτίωση της
αποδοτικότητας.
Έντονος
στο μεταξύ είναι ο
ανταγωνισμός για
ποιοτικά assets, καθώς η
αγορά γίνεται πιο ώριμη
και οι κορυφαίοι
επενδυτές εστιάζουν σε
εξειδικευμένες
στρατηγικές, αναζητώντας
διαφοροποίηση και
πλεονέκτημα.
«Το 2025
αναμένεται να είναι
έτος-ορόσημο. Η αγορά
ανακάμπτει, αλλά οι
επενδυτές απαιτούν σαφή
στρατηγική και
αποδεδειγμένη ικανότητα
δημιουργίας
μακροπρόθεσμης αξίας".
Καθώς ο
κλάδος εξελίσσεται, η
τεχνητή νοημοσύνη
αποτελεί αναμφίβολα το
εργαλείο που θα
καθορίσει τις
επενδυτικές αποφάσεις
και θα αναδείξει τους
νικητές της αγοράς
private equity τα
επόμενα χρόνια» αναφέρει
η εταιρεία.
|
