Λεωφόρος Αθηνών

Καθημερινά Σχόλια για τo ελληνικό χρηματιστήριο και τις αγορές...

Επικοινωνήστε μαζί μας

00:01 - 04/06/24

Χ.Α.

Αντίδραση η οποία ωστόσο δεν έπεισε χθες στο Χ.Α., με την αγορά να ξεκινάει αρκετά ανοδικά (+1,60%), ωστόσο αδυνατώντας να κρατήσει όλα τα κέρδη, σε μια συνεδρίαση με αισθητά χαμηλότερες (καθαρές) συναλλαγές, 73εκ ευρώ, κάτι το οποίο προβληματίζει ακόμη περισσότερο. Όλα αυτά έχοντας σημάνει διαγραμματικά συναγερμός, μετά από αρκετό καιρό. Ο ΓΔ έκλεισε στις 1.447,41 μονάδες, ναι μεν με άνοδο 1,09%, ωστόσο όπως αναφέραμε, με μια συνολική εικόνα που προβλημάτισε και πάλι. Διαγραμματικά, παραπέμποντας στα χθεσινά μας σχόλιο, το μεγάλο ζητούμενο είναι η αγορά να επιστρέψει και να μείνει υψηλότερα των 1.450 – 1.440 μονάδων. Μεγάλη ανησυχία να μη χαθούνε αυτές οι κρίσιμες στηρίξεις, κάτι το οποίο ανά πάσα στιγμή μπορεί να οδηγήσει σε έναν νέο κύκλο πτώσης, με επιπρόσθετη επιδείνωση, τουλάχιστον, της βραχυπρόθεσμης τάσης, μετά από αρκετό καιρό.

Τράπεζες – Μερίσματα

Στις τράπεζες και το ζήτημα των μερισμάτων, που αρκετές φορές έχουμε αναφερθεί στο GFF με δικά μας σχόλια, έχοντας πει πως δε περιμένουμε ο SSM να φέρει εμπόδια. Πάμε να δούμε τα όσα ανάφερε το capital.gr το ΣΚ για το ζήτημα:

Εντός του τρέχοντος μήνα αναμένεται να ληφθούν από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) οι αποφάσεις για τη διανομή μερίσματος από τις συστημικές τράπεζες για πρώτη φορά μετά από 16 συναπτά έτη.

Όπως επιβεβαίωσαν κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου οι διοικήσεις των τεσσάρων ιδρυμάτων, το "πράσινο φως" από τον Επόπτη αναμένεται να δοθεί εντός των επόμενων ημερών ώστε τα τελικά ποσοστά των κερδών του 2023 που θα διανεμηθούν στους μετόχους να ανακοινωθούν στις Ετήσιες Γενικές Συνελεύσεις τον προσεχή Ιούλιο.

Υπενθυμίζεται ότι τα αιτήματα επαναφοράς των μερισμάτων - τα οποία περιλαμβάνουν το μέρος της άρσης της απαγόρευσης μερισμάτων ως απόρροια της χρηματοπιστωτικής κρίσης και το μέρος της έγκρισης της διανομής -  εστάλησαν στη Φρανκφούρτη ήδη από τον Απρίλιο.

Όπως επισημαίνουν στο Capital.gr αρμόδιες πηγές, κρίσιμος παράγοντας των τελικών αποδόσεων που θα εισπράξουν οι μέτοχοι είναι κατά πόσο τα κέρδη επί των οποίων θα υπολογιστεί το payout ratio θα περιλαμβάνει τα επαναλαμβανόμενα ή τα έκτακτα κέρδη, τα οφειλόμενα προηγούμενων χρήσεων κτλ.  Αυτό σημαίνει ότι, ακόμη και να αποδεχθεί ο SSM το ποσοστό που έχει προτείνει κάθε τράπεζα, το τελικό ύψος των κεφαλαίων που θα διανεμηθούν μπορεί να είναι αισθητά χαμηλότερο από το μέγιστο δυνατό.

Η στρατηγική των τεσσάρων τραπεζών διαφοροποιείται ουσιαστικά και εδράζεται στην κεφαλαιακή ευρωστία, καθώς και το αναπτυξιακό πλάνο και τις κεφαλαιακές ανάγκες κάθε τράπεζας. Τα αιτήματα που έστειλαν, πάντως, στον Επόπτη διαμορφώνονται ως εξής:

Πειραιώς: Το μέρισμα ύψους 80 εκατ. ευρώ (0,06 ευρώ/μετοχή) που έχει αιτηθεί η τράπεζα θα καταβληθεί  σε μετρητά, εφόσον φυσικά εγκριθεί από τον SSM και επικυρωθεί από τη γενική συνέλευση των μετόχων. Όπως έχει εξηγήσει ο CEO Χρήστος Μεγάλου, το φετινό μέρισμα είναι συμβολικό καθώς αντιπροσωπεύει το 10% των κερδών του 2023 αλλά η επόμενη διανομή θα είναι πιο γενναιόδωρη, βάση των σχεδιασμών της διοίκησης. 

Eurobank: Έχει αιτηθεί το υψηλότερο ποσοστό μερίσματος (30%) μαζί με την Εθνική Τράπεζα και το ύψος του μερίσματος υπολογίζεται να υπερβεί ελαφρώς τα 9 λεπτά ανά μετοχή. Σε βάθος τριετίας, η Eurobank στοχεύει να διανείμει κέρδη ύψους 40% το 2025 και 50% το 2026, ενδεχομένως σε μεικτή μορφή (μέρισμα και επαναγορά μετοχών).

Εθνική: Το μέρισμα που έχει προβλέψει να διανείμει φέτος η τράπεζα, έναντι των κερδών του 2023, ανέρχεται σε 30%. Στις δηλώσεις του κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου, ο κ. Μυλωνάς συνέστησε υπομονή στους αναλυτές έως τις αρχές Ιουνίου, μέχρι ότου ο SSM θα δώσει την επίσημη απάντησή του για τη διανομή μερίσματος. 

Alpha: Την επιβράβευση των μετόχων της με διανομή μερίσματος και επαναγορές μετοχών (shares buyback) συνολικού ύψους 122 εκατ. ευρώ προτιμά η Alpha Bank, υιοθετώντας το μοντέλο 50%-50% για τα κέρδη του 2023. Η λύση αυτή επιλέχθηκε, αφενός, για να μην χτυπήσει στα κεφάλαια της τράπεζας και, αφετέρου, γιατί "αποτυπώνει με τον καλύτερο τρόπο την αναντιστοιχία που θεωρεί η τράπεζα ότι υφίσταται ανάμεσα στην εσωτερική αξία της μετοχής και στη χρηματιστηριακή τιμής της", όπως έχει δηλώσει ο CEO Βασίλειος Ψάλτης. 

ΟΛΠ

Στα αποτελέσματα Α τριμήνου τώρα του ΟΛΠ που ανακοινώθηκαν την προηγούμενη Παρασκευή, νομίζουμε πως η διήμερη άνοδος (25,20 ευρώ, +3,92% την Παρασκευή και 25,80 ευρώ, +2,38% χθες) δίνει την απάντηση  στο ερώτημα αν αυτά ήτανε καλά. Δεδομένων και των συνθηκών και την κρίση στη Μέσα Ανατολή και τα προβλήματα που δημιουργεί αυτή στο εμπόριο. Τα αποτελέσματα του ΟΛΠ επιβεβαιώνουνε τη δυναμική που έχει η εισηγμένη, με τις όποιες απώλειες (χαμηλότερες από ότι αναμένονταν) στη διεθνή διακίνηση εμπορευμάτων, να αναχαιτίζεται από τη μεγάλη άνοδο της εγχώριας διακίνησης εμπορευμάτων. Αλλά και τους υπόλοιπους κλάδους και κυρίως τον κλάδο των αυτοκινήτων, με θετικές ενδείξεις από τον κλάδο της κρουαζιέρας, που θα μπορούσαμε να έχουμε νέες επιδόσεις ρεκόρ κατά τους επόμενους μήνες, με πιθανότητες όλη αυτή η κατάσταση να γίνει ακόμη καλύτερη αν σύντομα υπάρξει μια εξομάλυνση έστω, της κρίσης στην Μέσα Ανατολή. Σε κάθε περίπτωση τα αποτελέσματα ήτανε καλύτερα των εκτιμήσεων, με την εισηγμένη να δείχνει έτοιμη να κινηθεί προς νέα ρεκόρ κερδοφορίας την επόμενη διετία, επαναλαμβάνουμε ειδικά μετά το πέρας της κρίσης στη Μέσα Ανατολή, που έστω και αν περάσουνε κάποιοι μήνες, φαίνεται πως στο τέλος θα συμβεί.

Ιντραλότ

Μια από τα ίδια θα λέγαμε και στο πρώτο τρίμηνο της Ιντραλότ, με πολύ αδύναμη καθαρή κερδοφορία, ύψους 3,9εκ ευρώ από 3,1εκ ευρώ το περσινό πρώτο τρίμηνο αλλά αυτό κυρίως λόγω των μειωμένων φόρων  (τα κέρδη προ φόρου είναι 50% μειωμένα). Το EBITDA στα 30 από 33εκ ευρώ, μειωμένα κατά 10%. Ωστόσο το πρόβλημα δε θα λέγαμε πως εντοπίζεται μόνο στην συνεχιζόμενη αδυναμία της εισηγμένης να βγάλει κέρδη. Αλλά στη χρηματοοικονομική κατάσταση. Οι συνολικές υποχρεώσεις αυξήθηκαν στα 649εκ ευρώ (546εκ ευρώ στο τέλος του 2023), με τα 544εκ ευρώ δανειακές υποχρεώσεις. Και αυτό με τα ίδια κεφάλαια να παραμένουνε σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα, μόλις 46,5εκ ευρώ (42,1εκ ευρώ στο τέλος του 2023). Και αν και στο cash flow τα πράγματα πάνε κάπως καλύτερα, οι εξαιρετικά επιβαρυμένοι δείκτες μόχλευσης σε συνδυασμό με την αδυναμία της εισηγμένης να βγάλει ουσιαστικά κέρδη κρύβουνε πραγματικά μεγάλους κινδύνους …..  

Τιτάνας

Στον Τιτάνα και από τις “ειδήσεις” της προηγούμενης εβδομάδας ήτανε η ανάλυση της Euroxx Χρηματιστηριακής για την εισηγμένη, με πραγματικά πολύ γενναία αύξηση της τιμής στόχου, στα 45 από τα 36 ευρώ, διατηρώντας φυσικά τη σύσταση overweight. Η εταιρεία αποτελεί ένα από τα top picks της στην ελληνική αγορά, καθώς εμφανίζουν μεγάλο discount έναντι των ανταγωνιστών της, διαθέτει «κρυμμένες» αξίες από τις αμερικανικές δραστηριότητές της, ευνοείται από την ανάκαμψη στην Ελλάδα και παρουσιάζει ισολογισμό με χαμηλή μόχλευση.

Η Euroxx αναβαθμίζει τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Τιτάν κατά 15% για την περίοδο 2024-2026, καταλήγοντας σε μεγέθη κατά 10% υψηλότερα από τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις. Τα EBITDA προβλέπονται στα 571 εκατ. ευρώ (αυξημένα κατά 6%) για το 2024 και πάνω από τα 600 εκατ. ευρώ για το 2025.

 Οι αναλυτές εκτιμούν επίσης ότι το IPO της Titan America θα στηρίξει σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα τη μετοχή της Τιτάν, καθώς θα αποκρυσταλλώσει την αξία της αμερικανικής μονάδας.

Χρηματιστηριακό Ημερολόγιο

04 Ιουν 2024 00:00: ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.Ε. ( ΠΛΑΘ ) Κάτοχοι Μερίσματος,

04 Ιουν 2024 00:00: CNL CAPITAL Ε.Κ.Ε.Σ. - Δ.Ο.Ε.Ε. ( CNLCAP ) Ημερομηνία Καταβολής Μερίσματος,

04 Ιουν 2024 00:00: PROFILE A.E.B.E. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ( ΠΡΟΦ ) Αποκοπή Μερίσματος,

04 Ιουν 2024 00:00: ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε. ( ΚΑΡΕΛ ) Κάτοχοι Μερίσματος,

04 Ιουν 2024 10:00: ΣΙΔΜΑ ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ΑΕ ( ΣΙΔΜΑ ) Γενική Συνέλευση, Life Gallery Athens Hotel, Λεωφόρος Θησέως 103, 145 78 Εκάλη

04 Ιουν 2024 13:00: ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ( ΜΥΤΙΛΟ2 ΜΥΤΙΛ ) Γενική Συνέλευση, Στα γραφεία της έδρας της Εταιρείας στο Δήμο Αμαρουσίου Αττικής, οδός Αρτέμιδος αρ. 8

05 Ιουν 2024 00:00: ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ( ΑΤΤΙΚΑΟ1 ΑΤΤΙΚΑ ) Αποκοπή Μερίσματος,

05 Ιουν 2024 00:00: PROFILE A.E.B.E. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ( ΠΡΟΦ ) Κάτοχοι Μερίσματος,

06 Ιουν 2024 00:00: ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ( ΑΤΤΙΚΑΟ1 ΑΤΤΙΚΑ ) Κάτοχοι Μερίσματος,

06 Ιουν 2024 00:00: PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ ( ΠΡΕΜΙΑΟ1 ΠΡΕΜΙΑ ) Αποκοπή Μερίσματος,

06 Ιουν 2024 00:00: ( ) Ετήσια Γενική Συνέλευση,

06 Ιουν 2024 10:00: IDEAL HOLDINGS A.E. ( ΙΝΤΕΚΟ1 ΙΝΤΕΚ ) Γενική Συνέλευση, Λεωφ. Αθηνών 110-Αθήνα-10442

06 Ιουν 2024 14:00: CAIRO MEZZ PLC ( ΚΑΙΡΟΜΕΖ ) Γενική Συνέλευση, ΑΠΟ ΑΠΟΣΤΑΣΗ ΣΕ ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΟ ΧΡΟΝΟ ΜΕΣΩ ΤΗΛΕΔΙΑΣΚΕΨΗΣ

07 Ιουν 2024 00:00: ALPHA TRUST - ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ Α.Ε.Ε.Χ. ( ΑΝΔΡΟ ) Ημερομηνία Καταβολής Μερίσματος,

07 Ιουν 2024 00:00: ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.Ε. ( ΠΛΑΘ ) Ημερομηνία Καταβολής Μερίσματος,

07 Ιουν 2024 00:00: PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ ( ΠΡΕΜΙΑΟ1 ΠΡΕΜΙΑ ) Κάτοχοι Μερίσματος,

07 Ιουν 2024 00:00: ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. ( ΚΕΚΡ ) Ετήσια Γενική Συνέλευση,

07 Ιουν 2024 10:00: ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. ( ΚΕΚΡ ) Γενική Συνέλευση, ΕΔΡΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Συναλλαγές σε Πακέτα

Γνωστοποιήσεις συναλλαγών

31/05/24

A.S. ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜ. ΕΤΑΙΡΙΑ Η/Υ & ΠΑΙΧΝΙΔΙΩΝ Α.Ε.  [ ΑΣΚΟ ]

BRIQ PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π.  [ ΜΠΡΙΚ ]

Kάντε Trading σε ελληνικές & ξένες μετοχές μέσω της Πλατφόρμας Συναλλαγών με την οποία το GFF συνεργάζεται (Κάντε Click και Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία οικονομική υπορέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης" - Demo).

Λήψη τώρα!!

Τα όσα αναγράφονται σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν σύσταση για αγορά/πώληση ή διακράτηση μετοχών ή άλλων σύνθετων προϊόντων (πχ. CFD) που συνδέονται με τους συγκεκριμένους τίτλους που αναφέρονται.