Λεωφόρος Αθηνών

Καθημερινά Σχόλια για τo ελληνικό χρηματιστήριο και τις αγορές...

Επικοινωνήστε μαζί μας

00:01 - 17/05/23

X.A.

Κάτι παραπάνω από εξαιρετική η χθεσινή συνεδρίαση στο Χ.Α., σε μια αγορά που όχι μόνο συνεχίζει να μην πέφτει, αλλά έχει μια πλήρως θετική τάση, μια ανάσα από τα υψηλά αρκετών ετών, συγκεκριμένα 8,5ετών. Όλα αυτά στο δρόμο για τις κάλπες. Διαγραμματικά, απλά θυμίζουμε πως το μεγάλο ζητούμενο είναι η παραμονή υψηλότερα των 1.100 μονάδων, με παράλληλα στόχο όσο μένει υψηλότερα, να έχουμε διάσπαση των αντιστάσεων στις 1.140 – 1.150 μονάδες, τα υψηλά 8,5ετών. Μια διάσπαση η οποία θα έβαζε την αγορά σε ένα νέο ανοδικό trend, με σημαντικά μάλιστα περιθώρια ανόδου όπως γράφουμε όλο το τελευταίο διάστημα στα σχόλια μας στο GFF.

Eurobank

Σήμερα Τετάρτη αναμένεται να ανακοινωθούνε τα αποτελέσματα Α΄ τριμήνου της Eurobank, τα οποία περιμένουμε να είναι καλά, με περαιτέρω, ουσιαστική βελτίωση, όπως ήδη έχουμε δει και στο Α΄ τρίμηνο των άλλων τραπεζών. Μάλιστα η συμπεριφορά που είχε την Τρίτη η μετοχή μας κάνει καχύποπτους μήπως έχουμε και έκτακτες θετικές ανακοινώσεις, για παράδειγμα γύρω από το μέρισμα.

Με βάση τα αποτελέσματα για τη χρήση του 2022, είχε ίδια κεφάλαια 6,6δις ευρώ, Common Equity Tier 1 16%, οριακά το δεύτερο καλύτερο μετά την ΕΤΕ (16,6%). Συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 19,2% (τον καλύτερο μεταξύ των τραπεζών). Δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων 5,2% (την καλύτερη επίδοση μαζί με την Εθνική Τράπεζα). Επίσης δείκτη δάνεια προς καταθέσεις στο 72,81%, καταγράφοντας κέρδη το 2022, 1,33δις ευρώ.

Θυμίζουμε πως εδώ και αρκετό καιρό, η ΕΥΡΩΒ είναι η πρώτη μας επιλογή από τον τραπεζικό κλάδο και ακολουθεί η Εθνική Τράπεζα.

Eurobank (2)

Κλείνοντας κοντά στο υψηλό ημέρας (1,445 ευρώ), εξαιρετική η χθεσινή συνεδρίαση της Eurobank (1,437 ευρώ, +5,27%), με πλήρως θετική τάση και τα βλέμματα να στρέφονται διαγραμματικά, στις πολύ ισχυρές αντιστάσεις στα 1,45 – 1,50 ευρώ. Πολύ ισχυρές αντιστάσεις, υψηλά και ουσιαστικά υψηλά 8ετών. Πολύ ισχυρές αντιστάσεις η διάσπαση των οποίων βάζει τη μετοχή σε ένα νέο ανοδικό trend, με μεγάλα περιθώρια ανόδου. Αν και στη διαγραμματική εικόνα των τραπεζικών μετοχών υπάρχουνε μεγάλες ιδιαιτερότητες λόγω των όσων έχουνε συμβεί τα τελευταία χρόνια. Προσεγγίζοντας με εναλλακτικές μεθόδους ανάλυσης (πχ. Fibonacci Extensions) ως τιμή στόχου θέτουμε τα 2.00 και κυρίως2,20 – 2,30 ευρώ!!

Τράπεζες

Και μια που πιάσαμε τις τράπεζες αξίζει να δούμε συγκεντρωμένες όλες τις εκτιμήσεις των ξένων οίκων για τις ελληνικές τράπεζες.

Η Morgan Stanley

Αναφορικά με τις ελληνικές τράπεζες, η Morgan Stanley αναφέρει ότι για φέτος αποτελούν το προτιμώμενο «play» μεταξύ των τραπεζών της περιοχής CEEMEA (Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική) για τους εξής λόγους:

-Εξυγίανση του ισολογισμού με αποτέλεσμα μονοψήφιο δείκτη NPE και για τις τέσσερις ελληνικές τράπεζες από το 4ο τρίμηνο του ‘22,

-Αύξηση των δανείων λόγω της μακροοικονομικής ανάκαμψης, της ανάκαμψης των 'Αμεσων Ξένων Επενδύσεων και τα κονδύλια ανάκαμψης της ΕΕ μεσοπρόθεσμα,

-Υψηλή ευαισθησία των NIMs (καθαρά επιτοκιακά περιθώρια) στις αυξήσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ, δεδομένου του υψηλού ποσοστού δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου και της χρηματοδότησης που καθοδηγείται τις καταθέσεις όψεως.

-Η ποιότητα του ενεργητικού συνεχίζει να δείχνει ανθεκτικότητα.

Ο αμερικανικός οίκος θέτει σύσταση «overweight» για τη μετοχή της Eurobank, αυξάνοντας την τιμή στόχο στα 1,55 ευρώ (βασικό σενάριο) από 1,37 ευρώ προηγουμένως, ενώ στο "βασικό σενάριαο" η τιμή φτάνει στα 1,90 ευρώ (από 1,82 ευρώ) .

Η Morgan Stanley για την Alpha Bank δίνει "σύσταση υπεραπόδοσης" με τιμή-στόχο τα 1,44 (από 1,37 ευρώ) στο βασικό σενάριο, και στα 1,70 (από 1,67) στο ανοδικό σενάριο.

Η Goldman Sachs

Η Goldman Sachs τονίζει ότι οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν από τα ισχυρότερα αποθέματα ρευστότητας στην ευρωζώνη, ενώ προβλέπει πως ο δείκτης NPE του κλάδου θα υποχωρήσει στο 5% φέτος και στο 3,5% το 2024. Αυξάνει τις τιμές στόχους και των τεσσάρων ελληνικών τραπεζών. Ειδικότερα, η νέα τιμή στόχος για την Alpha Bank είναι στο 1,70 ευρώ από 1,60 ευρώ προηγουμένως , για την Eurobank στο 1,55 ευρώ από 1,40 ευρώ πριν, για την Εθνική στα 6,20 ευρώ από 5,40 ευρώ πριν και για την Πειραιώς στα 2,75 ευρώ από 2,20 ευρώ.

Η Deutsche Bank

«Ταύρος» για τις ελληνικές τράπεζες δηλώνει η Deutsche Bank και τις αναβαθμίζει, θέτοντας και για τις 4 συστημικές σύσταση αγοράς. Για την Πειραιώς δίνει τιμή - στόχο στα 2,95 ευρώ (από 1,8 ευρώ), για τη Eurobank, με την τιμή στόχο τα 1,7 ευρώ ( από τα 1,45 ευρώ), για την Alpha Bank τα 1,6 ευρώ (από 1,55 ευρώ) και για την Εθνική τα 6,15 ευρώ (από τα 5,1 ευρώ). Ο οίκος προβλέπει διψήφια μέση κερδοφορία φέτος 10,8% και 10,5% για το 2024 και εκτιμά ότι θα δώσουν μέρισμα με τη μέση μερισματική απόδοση να είναι υψηλή και να προβλέπεται τώρα στο 4,1% και στο 6,2% για τις προοπτικές του 2024. Οι πολλαπλασιαστές κερδών έχουν μέση τιμή 5,4 τώρα.

Η HSBC

Η HSBC παραμένει με συστάσεις «αγορά» και για τις τέσσερις τράπεζες με τιμές στόχους 6,75 ευρώ για την Εθνική , 3,35 ευρώ για την Πειραιώς, 1,45 ευρώ για την Alpha Bank και 1,60 ευρώ για τη Eurobank. Οι ελληνικές τράπεζες φαίνονται ελκυστικές με 0,55 φορές σε δείκτη P/TBV, 20% χαμηλότερα κάτω από τις αναδυόμενες αγορές και 25% χαμηλότερα από τις ευρωπαϊκές τράπεζες.

Η Eurobank Equities

Η Eurobank Equities υποστηρίζει ότι οι ελληνικές τράπεζες απολαμβάνουν έναν συνδυασμό ισχυρής ρευστότητας (δείκτης κάλυψης LCR στο 200%, μεταξύ των υψηλότερων στην ΕΕ), υγιών κεφαλαιακών αποθεμάτων ασφαλείας (δείκτες CET 1 στο 14,9%) και χαρτοφυλακίου εμπορικών ακινήτων CRE που ενέχει λιγότερο κίνδυνο από ό,τι σε άλλες αγορές , πιστεύει ότι οι πολύ θετικές προοπτικές του κλάδου παραμένουν άθικτες. Εκτιμά πως η διανομές μερισμάτων θα ξεκινήσουν το 2023, με την Εθνική να κάνει την αρχή, και το 2024 θα ακολουθήσουν Alpha Bank και Πειραιώς. Θέτει τιμές στόχους, στα 1,66 ευρώ για την Alpha Bank , στα 5,90 ευρώ για την Εθνική και στα 3,24 ευρώ για την Πειραιώς .

Τιτάνας

Συνεχίζεται το τελευταίο διάστημα να έχει η μετοχή του Τιτάνα μια καλή εικόνα, με κλείσιμο χθες στα 16,22 ευρώ, +1,88%, μετοχή το 2023 στο +34,5%. Διαγραμματικά, έχοντας αφήσει πίσω η μετοχή τα κρίσιμα επίπεδα των 15,00 – 14,80 και 14,50 – 14,30 ευρώ η τάση είναι πλήρως θετική, με όλες τις προϋποθέσεις να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα. Επόμενος στόχος είναι οι αντιστάσεις στα τρέχοντα επίπεδα των 16,10 – 16,20 ευρώ, πάμε για έναν νέο κύκλο ανόδου, με επόμενο στόχο σε αυτό το σενάριο τις αντιστάσεις στα 17,00 – 17,20 ευρώ, όπου θα επαναξιολογηθεί η κατάσταση.

Τώρα σε περίπτωση πιέσεων, θα μείνουμε κυρίως στις παραπάνω στηρίξεις 15,00 – 14,80 και 14,50 – 14,30 ευρώ, επαναλαμβάνοντας πως όσο η μετοχή μένει υψηλότερα τους μιλάμε για πλήρως θετική τάση.

Χρηματιστηριακό Ημερολόγιο

17 Μαϊ 2023 00:00: ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. ( ΟΛΘ ) Ημερομηνία Καταβολής Μερίσματος,

17 Μαϊ 2023 00:00: INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π. ( ΙΝΤΕΡΚΟ ) Κάτοχοι Μερίσματος,

17 Μαϊ 2023 00:00: EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. ( ΕΥΡΩΒ ) Δημοσιοποίηση Τριμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

17 Μαϊ 2023 10:00: ALPHA TRUST - ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ Α.Ε.Ε.Χ. ( ΑΝΔΡΟ ) Γενική Συνέλευση, Τατοΐου αρ. 21 Κηφισιά

17 Μαϊ 2023 11:00: COCA-COLA HBC AG ( ΕΕΕ ) Γενική Συνέλευση, Turmstrasse 26, 6312 Steinhausen, Switzerland.

17 Μαϊ 2023 12:00: ΝΤΟΠΛΕΡ Α.Β.Ε.Ε. ( ΝΤΟΠΛΕΡ ) Γενική Συνέλευση, ΒΙΟ.ΠΑ ΠΟΛΥΚΑΣΤΡΟΥ, 61200, ΠΟΛΥΚΑΣΤΡΟ

18 Μαϊ 2023 00:00: ΡΕΒΟΪΛ Α.Ε.Ε.Π ( ΡΕΒΟΙΛ ) Αποκοπή Μερίσματος,

18 Μαϊ 2023 00:00: HELLENiQ ENERGY Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών ( ΕΛΠΕ ) Δημοσιοποίηση Τριμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

18 Μαϊ 2023 11:00: ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΩΝ ΑΓΑΘΩΝ ( ΠΑΠ ) Ετήσια Γενική Συνέλευση, διασταύρωση των οδών Καλαβρύτων 2 και Καϊάφα, στη Νέα Κηφισιά του Δήμου Κηφισιάς

19 Μαϊ 2023 00:00: ΡΕΒΟΪΛ Α.Ε.Ε.Π ( ΡΕΒΟΙΛ ) Κάτοχοι Μερίσματος,

19 Μαϊ 2023 00:00: FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. ( ΦΛΕΞΟ ) Ετήσια Ενημέρωση Αναλυτών,

19 Μαϊ 2023 00:00: ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ ( ΙΝΤΚΑ ) Ετήσια Ενημέρωση Αναλυτών,

Συναλλαγές σε Πακέτα

Γνωστοποιήσεις συναλλαγών

15/05/23

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ  [ ΓΕΚΤΕΡΝΑ ]

ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ  [ ΓΕΒΚΑ ]

Kάντε Trading σε ελληνικές & ξένες μετοχές μέσω της Πλατφόρμας Συναλλαγών με την οποία το GFF συνεργάζεται (Κάντε Click και Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία οικονομική υπορέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης" - Demo).

Λήψη τώρα!!

Τα όσα αναγράφονται σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν σύσταση για αγορά/πώληση ή διακράτηση μετοχών ή άλλων σύνθετων προϊόντων (πχ. CFD) που συνδέονται με τους συγκεκριμένους τίτλους που αναφέρονται.