Λεωφόρος Αθηνών

Καθημερινά Σχόλια για τo ελληνικό χρηματιστήριο και τις αγορές...

Επικοινωνήστε μαζί μας

00:01 - 19/02/24

Τραπεζικός Δείκτης

Σταθεροποιητική η προηγούμενη εβδομάδα για τον τραπεζικό κλάδο (+0,08%), με κλείσιμο την Παρασκευή στις 1.226,08 μονάδες, -0,53%, με την κεντρική τάση να παραμένει πλήρως θετική και την όρεξη να είναι πάντα ανοιχτή για ακόμη μεγαλύτερες υπερβάσεις. Όλα αυτά έχοντας αφήσει πίσω τα επίπεδα των 1.160 – 1.150 μονάδων, αφού το προηγούμενο διάστημα είχε αφήσει πίσω τα ακόμη πιο σημαντικά τεχνικά επίπεδα, στις 1.080 – 1.070 μονάδες (σε αυτά τα δύο ζεύγη θα μείνουμε ως τις επόμενες ισχυρές στηρίξεις)….  Ο δείκτης παραμένει ουσιαστικά στα υψηλά 9+ετών (από το Νοέμβριο του 2015) και παρά τα όσα έχουνε συμβεί τα προηγούμενα χρόνια (ανακεφαλαιοποιήσεις κτλ) κάτι που φυσικά δημιουργεί προβλήματα στη διαγραμματική ανάλυση του δείκτη, όπως σε κάθε σχόλιο μας αναφέρουμε. Αναφέρουμε σταθερά τις τελευταίες εβδομάδες πως αφήνοντας οριστικά πίσω και τα επίπεδα των 1.200 – 1.210 μονάδων (αυτό είναι πλέον το επόμενο μεγάλο στοίχημα), με ευκολία μπορούμε να βρεθούμε μπροστά σε έναν νέο κύκλο ανόδου, που πάντα αυστηρώς διαγραμματικά, θα μπορούσε να είναι και 20 με 25% (αν όχι και 30%). Μια άνοδος που πάντα αυστηρώς διαγραμματικά, δε μπορεί να αποκλειστεί να γίνει σχετικά βίαια….

ΕΤΕ

Σταθεροποιητική η εβδομάδα και για την ΕΤΕ (+0,56%), με κλείσιμο την Παρασκευή στα 7,16 ευρώ, -0,14%. Διαγραμματικά, δεν υπάρχει το παραμικρό καινούργιο …. Σε σχέση και με τα όσα αναφέραμε παραπάνω στον τραπεζικό δείκτη για τις ιδιαιτερότητες που υπάρχουνε στα διαγράμματα του τραπεζικού κλάδου. Πλήρως θετική η κεντρική τάση της μετοχή της Εθνικής, χωρίς να υπάρχουν ισχυρές αντιστάσεις στις οποίες μπορούμε να αναφερθούμε, περιμένοντας από την πορεία της μετοχής να δημιουργηθούνε νέα επίπεδα αναφοράς. Όπως γράφουμε στα τελευταία μας σχόλια για τη μετοχή, αυτό σημαίνει πως ενδεχομένως μετά από μια περίοδο απαραίτητης, για να γίνει μια νέα βάση, συσσώρευσης, θα μπορούσε και με σχετικά βίαιο τρόπο, να βρεθεί μπροστά σε έναν νέο ανοδικό κύκλο, με περιθώρια ανόδου ακόμη και 20, 25 κα 30%, όσο υπερβολικό και αν ακούγεται αυτό σε πρώτη ανάγνωση.

Αναφορικά με τις επόμενες ισχυρές στηρίξεις. Έχουμε τα επίπεδα των 6,70 – 6,60 και 6,50 – 6,40 ευρώ. Κλειδί η παραμονή υψηλότερα τους για να συνεχίσουμε να μιλάμε για πλήρως θετική τάση. Απλώς αναφέρουμε πως χαμηλότερα, οι επόμενες ισχυρές στηρίξεις είναι στα επίπεδα των 6,00 και κυρίως των 5,80 – 5,70 ευρώ, οι πιο ισχυρές στηρίξεις, από τις οποίες οριοθετείτε η μακροπρόθεσμη – ανοδική - τάση της μετοχής.

Τράπεζα Πειραιώς

Στην τελική ευθεία βρισκόμαστε για το placement της Τράπεζας Πειραιώς στις αρχές Μαρτίου. Από την τελευταία ειδησεογραφία της τράπεζες είναι χαρακτηριστικό πως την προηγούμενη εβδομάδα, το «πράσινο φως» για να προχωρήσει η αποεπένδυση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας από την Τράπεζα Πειραιώς έδωσε η Βank of America, σύμβουλος του Ταμείου, καθώς διαπιστώνει ότι οι συνθήκες είναι ευνοϊκές για να προχωρήσει τώρα η διαδικασία. Η έναρξη της συναλλαγής και το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών θα γίνει στις αρχές του επόμενου μήνα, με την Δευτέρα 4 Μαρτίου να συγκεντρώνει αρκετές πιθανότητες.

Όπως αναφέροντα σε σχετικά δημοσιεύματα, η σχετική εισήγηση κατατέθηκε,  ήταν λίγο – πολύ αναμενόμενη μετά τα εξαιρετικά αποτελέσματα του 2023 που ανακοίνωσε την περασμένη Τετάρτη η Πειραιώς, με τους ξένους οίκους να βάζουν θετικό πρόσημο. Αυτό οφείλεται στο ότι η ελληνική τράπεζα κατάφερε τα τελευταία χρόνια να «γυρίσει το παιχνίδι» και κυρίως να δημιουργήσει ισχυρές βάσεις για να πετύχει τους νέους στόχους του business plan για την τριετία 2024-2026, που μεταξύ άλλων προβλέπουν επαναλαμβανόμενη καθαρή κερδοφορία περίπου 1 δισ. ανά έτος, περαιτέρω αύξηση του δείκτη CET1 σε περίπου 15% το 2026, διανομή μερίσματος το 2025 και το 2026 στο 50%, άνοδο των ενήμερων δανείων τουλάχιστον 5% ανά έτος και δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων περίπου 2,5% το 2026.

Όπως αναφέρονταν σε σχετικά δημοσιεύματα. Το ΤΧΣ θα λάβει τις επόμενες αποφάσεις τους όταν λάβει τη δεύτερη εισήγηση του συμβούλου, το αργότερο μέχρι το τέλος του μήνα, η οποία θα αφορά τον τρόπο διάθεσης των μετοχών που  έχει «κλειδώσει» ότι θα γίνει κατά τα πρότυπα της Εθνικής, το εύρος τιμής και φυσικά το ποσοστό διάθεσης που εκτιμάται ότι θα κινηθεί μεταξύ 20% - 27%, διατηρώντας δηλαδή στο τραπέζι και τα δύο σενάρια:

Μερικής αποεπένδυσης με το ΤΧΣ να διατηρεί ποσοστό που θα διαθέσει αργότερα ενδεχομένως σε στρατηγικό επενδυτή, όπως συνέβη στην περίπτωση του 9% της Alpha Bank με τη Unicredit.

Πλήρους αποεπένδυσης με τη διάθεση του 27% που κατέχει το ΤΧΣ.

Σε ότι αφορά το εύρος της τιμής, η ανώτατη θα συμπίπτει με την τρέχουσα χρηματιστηριακή (σήμερα βρίσκεται στη ζώνη των 3,9 ευρώ) και η κατώτατη θα είναι στη ζώνη της μέσου όρου των τελευταίων μηνών. Σημειώνεται ότι το 27% της Πειραιώς που κατέχει το ΤΧΣ αποτιμάται σε περίπου 1,3 δις ευρώ (περίπου 338 εκατ. μετοχές Χ 3,93 ευρώ που ήταν το κλείσιμο της μετοχής στις 15/2)

ΑΔΜΗΕ

Μετά την εξαιρετική πιο προηγούμενη εβδομάδα (+7,95%), σταθεροποιητική ήτανε ουσιαστικά η προηγούμενη (-1%) για τη μετοχή της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, με μια εικόνα πάντως που δημιουργεί μια συγκρατημένη αισιοδοξία πως ξυπνάει η μετοχή μετά από μια περίοδο μεγάλης χρηματιστηριακής ταλαιπωρίας. Η μετοχή έκλεισε την προηγούμενη Παρασκευή στα 2,35 ευρώ, +0,43%, παραμένοντας υψηλότερα μιας σειρά σημαντικών τεχνικών επιπέδων, στα 2,30 – 2,28, 2,19 – 2,17, 2,13 και 2,11 – 2,09 ευρώ. Όλες καθοριστικές στηρίξεις, η παραμονή υψηλότερα των οποίων μας κάνει να μιλάμε για πλήρως θετική τάση. Επόμενες αντιστάσεις στόχος στα επίπεδα των 2,38 – 2,40 τις οποίες διασπώντας πάμε για τις αντιστάσεις στα 2,47, 2,50 και υψηλότερα 2,60 ευρώ, όλες αδύναμες οριακά μέτριες αντιστάσεις. Ένα γεγονός που τουλάχιστον αυστηρώς διαγραμματικά, καταδεικνύει τα περιθώρια ανόδου, στηρίζοντας το σενάριο ακόμη και μιας σχετικά επιθετικής ανόδου, όσο και αν η μετοχή μας έχει απογοητεύσει εδώ και καιρό.

Διεθνείς αγορές

Να κλείσουμε με μια είδηση την οποία διαβάσαμε και η οποία είναι αλήθεια πως μας φόβισε λίγο, αφού ως γνωστοί contrarians, δε θέλουμε να βλέπουμε να αυξάνεται η αισιοδοξία, αφού συνήθως τότε έρχεται το γύρισμα της αγοράς …. Όπως έγραφε το Bloomberg, οι επενδυτές «πέταξαν» τα μετρητά και διοχετεύουν χρήματα ιδίως σε μετοχές τεχνολογίας και ομόλογα επενδυτικής βαθμίδας την εβδομάδα έως την Τετάρτη, αναφέρει η Bank of America σε σημερινή έκθεσή της.

Συγκεκριμένα, καταγράφηκαν εισροές ύψους 16,1 δισ. δολαρίων σε μετοχές και 11,6 δισ. δολαρίων σε ομόλογα, έναντι εκροών 18,4 δισ. δολαρίων από μετρητά, οι περισσότερες εδώ και οκτώ εβδομάδες, ανέφερε η BofA στην εβδομαδιαία σύνοψη των ροών κεφαλαίων, χρησιμοποιώντας στοιχεία της EPFR.

Η ταχεία άνοδος των μεγάλων αμερικανικών τεχνολογικών μετοχών -που συχνά αναφέρονται ως οι "Magnificent Seven" - εν μέρει λόγω της αισιοδοξίας γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη- έχει οδηγήσει τις αμερικανικές μετοχές σε υψηλότερα επίπεδα τους τελευταίους μήνες. Ο δείκτης αναφοράς S&P 500 διαπραγματεύεται γύρω από υψηλά επίπεδα ρεκόρ. 

Τα αμοιβαία κεφάλαια τεχνολογικών μετοχών σημείωσαν την έκτη συνεχόμενη εβδομάδα εισροών. Οι εισροές μόνος την εβδομάδα έως την Τετάρτη έφθασαν τα 2,3 δισ. δολάρια, σύμφωνα με την έκθεση της BofA.

Με τις μεγάλες τεχνολογικές μετοχές να προσελκύουν τη μεγαλύτερη προσοχή και την υπόλοιπη αγορά συγκριτικά λίγο, η BofA δήλωσε ότι η ευρύτητα του S&P 500 είναι πλέον η χειρότερη από το 2009, και συνέκρινε επίσης την τρέχουσα κατάσταση με άλλες «φούσκες» υψηλού προφίλ.

Οι "Magnificent Seven" διαπραγματεύονται σήμερα 45x κέρδη τους τελευταίους 12 μήνες. «Είναι αλήθεια ότι στα υψηλά επίπεδα των "φούσκων" έχουν παρατηρηθεί πιο τρελές αποτιμήσεις», αναφέρει η BofA, επισημαίνοντας ότι ο λόγος τιμής προς κέρδη ήταν 67 φορές το 1989, κατά τη διάρκεια της άνθησης του ιαπωνικού Nikkei, και 65 φορές το 2000, στο αποκορύφωμα της φούσκας των dotcom, για τον Nasdaq.

Ο Nikkei δεν έχει ακόμη ξεπεράσει την κορυφή του 1989, αλλά έχει σημειώσει απότομη άνοδο τους τελευταίους μήνες και έκλεισε την Παρασκευή στα πρόθυρα να σημειώσει νέο ιστορικό υψηλό. 

Οι «Magnificent Seven» έχουν κερδίσει 140% τους τελευταίους 12 μήνες, σε σύγκριση με 150% κέρδος για 50 μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ στη δεκαετία του 1970, τότε γνωστές ως Nifty 50, και 180% άνοδο του Dow Jones στη δεκαετία του 1920.

Χρηματιστηριακό Ημερολόγιο

20 Φεβ 2024 11:30: ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. ( ΕΝΤΕΡ ) Γενική Συνέλευση, ΕΞ ΑΠΟΣΤΑΣΕΩΣ

22 Φεβ 2024 00:00: ΟΤΕ Α.Ε. ( ΟΤΕ ) Ανακοίνωση Αποτελεσμάτων,

22 Φεβ 2024 00:00: ΟΤΕ Α.Ε. ( ΟΤΕ ) Δημοσιοποίηση Αποτελεσμάτων,

22 Φεβ 2024 00:00: ΟΤΕ Α.Ε. ( ΟΤΕ ) Ετήσια Ενημέρωση Αναλυτών,

26 Φεβ 2024 00:00: MIG ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ( ΜΙΓ ) Δημοσιοποίηση Αποτελεσμάτων,

26 Φεβ 2024 00:00: MIG ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ( ΜΙΓ ) Ανακοίνωση Αποτελεσμάτων,

28 Φεβ 2024 00:00: IDEAL HOLDINGS A.E. ( ΙΝΤΕΚΟ1 ΙΝΤΕΚ ) Ανακοίνωση Αποτελεσμάτων,

29 Φεβ 2024 00:00: HELLENiQ ENERGY Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών ( ΕΛΠΕ ) Ανακοίνωση Αποτελεσμάτων,

29 Φεβ 2024 00:00: HELLENiQ ENERGY Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών ( ΕΛΠΕ ) Ετήσια Ενημέρωση Αναλυτών,

29 Φεβ 2024 00:00: ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. ( ΕΝΤΕΡ ) Ετήσια Ενημέρωση Αναλυτών,

29 Φεβ 2024 00:00: ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. ( ΕΝΤΕΡ ) Ανακοίνωση Αποτελεσμάτων,

29 Φεβ 2024 00:00: HELLENiQ ENERGY Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών ( ΕΛΠΕ ) Δημοσιοποίηση Αποτελεσμάτων

Συναλλαγές σε Πακέτα

Γνωστοποιήσεις συναλλαγών

15/02/24

LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε.  [ ΛΑΜΔΑ ]

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ - ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ  [ ΕΧΑΕ ]

Kάντε Trading σε ελληνικές & ξένες μετοχές μέσω της Πλατφόρμας Συναλλαγών με την οποία το GFF συνεργάζεται (Κάντε Click και Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία οικονομική υπορέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης" - Demo).

Λήψη τώρα!!

Τα όσα αναγράφονται σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν σύσταση για αγορά/πώληση ή διακράτηση μετοχών ή άλλων σύνθετων προϊόντων (πχ. CFD) που συνδέονται με τους συγκεκριμένους τίτλους που αναφέρονται.