Λεωφόρος Αθηνών

Καθημερινά Σχόλια για τo ελληνικό χρηματιστήριο και τις αγορές...

Επικοινωνήστε μαζί μας

00:01 - 25/07/23

Χ.Α. – ΓΔ

Με καλοκαιρινό τζίρο (66εκ ευρώ ο καθαρός), όπως είχε συμβεί και στα τέλη της προηγούμενης εβδομάδας, μια ήρεμη συνεδρίαση είχε τη Δευτέρα το Χ.Α., με οριακή πτώση στο ξεκίνημα της εβδομάδας, στις 1.337,42 μονάδες, -0,13%, πάντα σε διαδοχικά υψηλά 9ετών, σε μια αγορά που μπορεί τελευταία να έχει θεωρητικά κατεβάσει στροφές, αλλά είναι φανερό πως είναι απρόθυμη να πέσει, αν και όπως έχουμε γράψει ένα profit taking είναι πάντα στο πρόγραμμα. Διαγραμματικά, ο πρώτος στόχος που ήτανε οι 1.350 μονάδες θεωρείται πως έχει πιαστεί, με το βασικό στόχο να είναι εδώ και πολύ καιρό τα υψηλά του Μαρτίου του 2014 και οι 1.370 – 1.390 μονάδες, στις οποίες θα θέλαμε να δούμε πως θα συμπεριφερθεί η αγορά.

Ελληνικό Χρηματιστήριο

Για όποιον δεν το διάβασε, αρκετά ενδιαφέροντα ήτανε τα όσα έγραψε το Bloomberg για το ελληνικό χρηματιστήριο. Ειδικότερα:

«Η Ελλάδα θα είναι το εξώφυλλο των επόμενων 12 μηνών», σημειώνει στο Bloomberg, ο Marshall Stocker, επικεφαλής αναδυόμενων αγορών της Morgan Stanley. 

Η Ελλάδα επιστρέφει στο ραντάρ των επενδυτών μετά από μια δεκαετία στην ερημιά σημειώνει σε ανάλυσή του το πρακτορείο Bloomberg.
 

Οι ροές ξένων κεφαλαίων σε μετοχές και ομόλογα έχουν αυξηθεί κατά περίπου 14% φέτος, εκτοξεύοντας το Χρηματιστήριο Αθηνών στην τριάδα των καλύτερων επιδόσεων στον κόσμο με κέρδη άνω του 40%. Η Ελλάδα έχει επίσης τις καλύτερες επιδόσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με το κόστος δανεισμού της χώρας να έχει μειωθεί περισσότερο από μισή ποσοστιαία μονάδα το 2023.

Παρά την άνοδο κατά 40% της αγοράς από τις αρχές του έτους η αγορά θεωρείται ακόμη φθηνή, γεγονός που προϊδεάζει για ένα «θερμό» καλοκαίρι για την χρηματιστηριακή αγορά. Η αποτίμηση της Ελλάδος με βάση τον δείκτη τιμή προς κέρδη (P/E) για τον MSCI Greece βρίσκεται περί τις 8,5 φορές. Την ίδια ώρα, ο μέσος όρος των αναδυόμενων αγορών βρίσκεται στις 12,1 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη, ενώ των ανεπτυγμένων αγορών αγγίζει τις 16,3 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη των επόμενων 12 μηνών. Δηλαδή η Ελλάδα διαπραγματεύεται με έκπτωση περί το 30% σε σχέση με τις αναδυόμενες αγορές, ενώ με τις ανεπτυγμένες η έκπτωση κινείται κοντά στο 50%.

Μπροστά μας ξεδιπλώνεται μία bull market, εκτιμούν οι αναλυτές, εκπλήσσοντας και τους πλέον αισιόδοξους. Η αγορά έχει καταγράψει τα μεγαλύτερα κέρδη μεταξύ των διεθνών αγορών το 2023 (+43,91%), ενώ ο τραπεζικός δείκτης υπεραποδίδει σε ποσοστό 72%. Η άνοδος της αγοράς συνοδεύεται και από σημαντική αύξηση του τζίρου.

Η μέση αξία των συναλλαγών από την αρχή του έτους έχει φτάσει κοντά στα 110 εκατ. ευρώ αυξημένος κατά 45% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα πέρσι, ένα νούμερο που είχαμε να δούμε από το 2014. Την ίδια ώρα η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς έχει αυξηθεί κατά περίπου 24 δισ. ευρώ από τις αρχές του έτους.

Ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης κινείται σε υψηλά 9 ετών, περί τις 1.330 μονάδες και τεχνικά στοχεύει στο υψηλό του 2014 στις 1.379 μονάδες για αρχή, με την τάση να είναι αρκετά ισχυρή.

Μεγάλοι επενδυτικοί οίκοι, όπως η J.P.Morgan, η HSBC, η Citigroup, η Goldman Sachs, η Morgan Stanley, η Jefferies, η AXIA εκδίδουν συνεχώς εκθέσεις με ιδιαίτερα θετικές εκθέσεις για την ελληνική οικονομία και τις θετικές προοπτικές της χρηματιστηριακής αγοράς (ιδιαίτερα για τις τραπεζικές μετοχές), αλλά και της αγοράς των ελληνικών ομολόγων, αναθεωρώντας συνεχώς επί τα βελτίω τις προβλέψεις τους.

Η Goldman Sachs προσφάτως αναθεώρησε το στόχο για τον Γενικό Δείκτη στις 1.375 μονάδες, 15% υψηλότερα από τον προηγούμενο στόχο του επιπέδου των 1.200 μονάδων και επισημαίνει ότι οι ελληνικές μετοχές είναι φθηνές. Η τράπεζα αποτιμά την ελληνική αγορά μετοχών με 8,8 φορές τα κέρδη των επόμενων δώδεκα μηνών.

Σημαντικά περιθώρια για περαιτέρω άνοδο του Χρηματιστηρίου της Αθήνας βλέπει η JPMorgan. Η αμερικανική τράπεζα θεωρεί ότι οι ελληνικές μετοχές αποτιμώνται κατά 49% χαμηλότερα σε σχέση με τις αναδυόμενες αγορές, με βάση τον λόγω τιμής/κερδών (P/E) 12μήνου, παρά το ράλι από την αρχή του έτους και παρά το ότι η αναπτυξιακή πορεία της Ελλάδας διαγράφεται καλύτερη από της Ευρωζώνης για τα επόμενα χρόνια.

«Πιστεύουμε ότι το ισχυρό ράλι των ελληνικών μετοχών  από τις αρχές του έτους θα συνεχιστεί λόγω: α) των φθηνών αποτιμήσεων, με το P/E 12μήνου να ανέρχεται στο 6,2 και να είναι πάνω από 40% φθηνότερο σε σχέση με τις αναδυόμενες αγορές, β) των συνεχιζόμενων οικονομικών μεταρρυθμίσεων που υποστηρίζονται από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάκαμψης και ενισχύονται από τη μεγάλη εκλογική νίκη της ΝΔ, οι οποίες θα συντηρήσουν τη μεγαλύτερη ανάπτυξη του ελληνικού ΑΕΠ μπροστά από αυτό της ΕΕ και γ) της ισχυρής κερδοφορίας των ελληνικών εισηγημένων», αναφέρει η τράπεζα .

Οι αποδόσεις του 2023

Από  τις αρχές του 2023 τη μεγαλύτερη άνοδο (με βάση το κλείσιμο της Πέμπτης) καταγράφουν οι μετοχές της MIG (+162,76%), της Πειραιώς (+142,70%), της Aegean Airlines (+136,29%) και της 'Αβαξ (+123,16%).

Αντιθέτως, τις μεγαλύτερες απώλειες σημειώνουν οι τίτλοι της Frigoglass (-32,75%), της Ακρίτας (-28,47%), της Mermeren (-15,58%) και της Prodea (-14,37%).

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίηση, από τις αρχές του έτους τα μεγαλύτερα κέρδη αποκομίζουν οι μετοχές της Πειραιώς (+142,70%), της Aegean Airlines (+136,29%), της Μυτιληναίος (+ 78,82%), της Jumbo (+76,47%), της Εθνικής (+68,40%), της ΔΕΗ (+64,61%), της Alpha bank (+63,40%), της Eurobank (+55,02%), της Ελλάκτωρ (+51,43%), της Τιτάν (+51,41%) και της Viohalco (+50,81%).

Ακολουθούν οι μετοχές του ΟΛΠ (+45,57%), της Quest (+35,88%), της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (+33,39%), της Autohellas (+30,31%), της Elvalhalcor (+29,01%), του ΟΠΑΠ (+24,72%), της Lamda (+23,96%), της Coca Cola HBC (+19,20%), της Σαράντης (+17,87%), της Motor Oil (+6,05%),των ΕΛΠΕ(+3,03%) και του ΟΤΕ (+0,48%).

Αντιθέτως, πτώση σημειώνουν  οι μετοχές της Τερνα Ενεργειακή (-10,21%) και της ΕΥΔΑΠ (-0,29%).

Τιτάνας

Μετρώντας μέχρι την προηγούμενη 13 σερί ανοδικές εβδομάδες!! πλήρως θετική είναι η τάση του Τιτάνα, αν και πλέον η μετοχή βρίσκεται σε υπέρ-αγορασμένα επίπεδα με βάση τα εβδομαδιαία δεδομένα, κάτι το οποίο δικαιολογεί ανά πάσα στιγμή ένα profit taking, χωρίς χαλάει η κεντρική τάση. Η μετοχή έκλεισε στα 18,44 ευρώ, +0,44%, με επόμενο στόχο τις αντιστάσεις στα 18,50 – 18,70 ευρώ, με τη διάσπαση των οποίων θα μπορούσαμε να έχουμε νέα δεδομένα (θα αναφερθούμε στις επόμενες αντιστάσεις σε επόμενα σχόλια μας).

Επαναλαμβάνουμε πως η μετοχή βρίσκεται σε υπέρ-αγορασμένα επίπεδα κάτι το οποίο δικαιολογεί ένα profit taking. Αναφορικά με τις επόμενες στηρίξεις έχουμε τα επίπεδα των 17,50 – 17,30 ευρώ, 17,00 – 16,80 και μετά πάμε σημαντικά χαμηλότερα, 17,00 και 16,50 – 16,40 ευρώ.

Interlife

Στα της Interlife τώρα που έχουμε αναφέρει πολύ έγκαιρα και ακριβώς πριν αρχίσει το τελευταίο μεγάλο ράλι, πως στην παρούσα φάση ίσως είναι η πιο ενδιαφέρουσα περίπτωση από τη μικρή κεφαλαιοποίηση, δικαιολογώντας σίγουρα αρκετά υψηλότερες αποτιμήσεις (αυστηρώς διαγραμματικά κάπου εδώ θα μπορούσαμε να έχουμε ένα ελεγχόμενο profit taking για να εκτονωθεί διαγραμματικά η μετοχή).

Όπως ανακοινώθηκε στα τέλη της προηγούμενης εβδομάδας, σημαντική αύξηση παραγωγής 15,32% κατέγραψε η ασφαλιστική το α’ εξάμηνο του 2023, ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της στην ασφαλιστική αγορά.

Όπως ανακοίνωσε η εισηγμένη. H παραγωγή στον Κλάδο Ασφάλισης Αστικής Ευθύνης Οχημάτων ανήλθε σε 23.852.935 ευρώ (αύξηση 7,77% έναντι του αντιστοίχου εξαμήνου 2022) και η Παραγωγή Λοιπών Κλάδων κατά Ζημιών ανήλθε σε 23.133.569 ευρώ (αύξηση 24,31% έναντι του αντιστοίχου εξαμήνου 2022).

Επισημαίνεται ότι η σχέση συμμετοχής μεταξύ των εγγεγραμμένων ασφαλίστρων του Κλάδου Αστικής Ευθύνης Οχημάτων και των Λοιπών Κλάδων κατά Ζημιών διαμορφώθηκε σε 51% - 49% (έναντι 54% - 46% για το αντίστοιχο διάστημα του έτους 2022).

Ο Στόλος των ασφαλισμένων οχημάτων στις 30/6/2023 έφθασε τα 420.291 οχήματα (αύξηση 6,32% έναντι 31/12/2022), ανεβάζοντας το ποσοστό μεριδίου αγοράς που κατέχει η εταιρεία στο 6,13%.

Σχολιάζοντας την αύξηση Παραγωγής του α’ εξαμήνου 2023 ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Interlife Α.Α.Ε.Γ.Α. Ιωάννης Παν. Βοτσαρίδης δήλωσε: "Η Εταιρeία μας, για άλλη μια φορά, ανταποκρίθηκε με επιτυχία στις προκλήσεις της εποχής, ενώ η αύξηση της Παραγωγής καταδεικνύει την ανθεκτικότητά της. Εκτιμώ ότι, η αναπτυξιακή πορεία της INTERLIFE, σε συνδυασμό πάντα με δουλειά, οργάνωση και συστηματική προσήλωση στους στόχους, θα διατηρηθεί μέχρι το τέλος της Χρήσης του 2023”.

Χρηματιστηριακό Ημερολόγιο

25 Ιουλ 2023 00:00: EPSILON NET Α.Ε. ( ΕΠΣΙΛ ) Ημερομηνία Καταβολής Μερίσματος,

25 Ιουλ 2023 09:00: ΜΠΛΕ ΚΕΔΡΟΣ ΑΕΕΑΠ ( ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ ) Γενική Συνέλευση, Παλαιάς Τατοΐου 4, Κηφισιά, Τ.Κ. 14671

25 Ιουλ 2023 11:00: ΑΔΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. ( ΑΔΜΗΕ ) Γενική Συνέλευση, ZOOM

25 Ιουλ 2023 16:00: REAL CONSULTING Α.Ε. ( REALCONS ) Γενική Συνέλευση, Εξ ' αποστάσεως σε πραγματικό χρόνο

26 Ιουλ 2023 00:00: ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε. ( ΑΣΤΑΚ ) Ημερομηνία Καταβολής Μερίσματος,

26 Ιουλ 2023 00:00: A.S. ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜ. ΕΤΑΙΡΙΑ Η/Υ & ΠΑΙΧΝΙΔΙΩΝ Α.Ε. ( ΑΣΚΟ ) Αποκοπή Μερίσματος,

26 Ιουλ 2023 10:00: ALPHA TRUST - ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ Α.Ε.Ε.Χ. ( ΑΝΔΡΟ ) Γενική Συνέλευση, Τατοΐου αρ. 21 Κηφισιά

26 Ιουλ 2023 11:00: ΚΥΛΙΝΔΡΟΜΥΛΟΙ Κ. ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. ( ΣΑΡΑΝ ) Γενική Συνέλευση, ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 3 - ΚΕΡΑΤΣΙΝΙ 18756

26 Ιουλ 2023 15:00: ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. ( ΑΡΑΙΓΟ1 ΑΡΑΙΓ ) Γενική Συνέλευση,

27 Ιουλ 2023 00:00: A.S. ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜ. ΕΤΑΙΡΙΑ Η/Υ & ΠΑΙΧΝΙΔΙΩΝ Α.Ε. ( ΑΣΚΟ ) Κάτοχοι Μερίσματος,

27 Ιουλ 2023 00:00: TITAN CEMENT INTERNATIONAL S.A. ( TITC ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

27 Ιουλ 2023 10:00: TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ( ΤΡΑΣΤΟΡ ) Γενική Συνέλευση, Χειμάρρας 5, Μαρούσι, 5ος όροφος

27 Ιουλ 2023 10:00: ALPHA ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ( ΑΛΦΑ ) Γενική Συνέλευση, Εξ αποστάσεως

27 Ιουλ 2023 17:30: ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ( ΜΥΤΙΛΟ2 ΜΥΤΙΛ ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων

28 Ιουλ 2023 11:00: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ( ΕΤΕ ) Γενική Συνέλευση, Από απόσταση σε πραγματικό χρόνο μέσω τηλεδιάσκεψης

28 Ιουλ 2023 13:00: ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΕΣ Α.Β.Ε.Τ.Ε. ( ΟΠΤΡΟΝ ) Γενική Συνέλευση, ΕΔΡΑ

28 Ιουλ 2023 13:00: ΕΚΤΕΡ Α.Ε. ( ΕΚΤΕΡ ) Γενική Συνέλευση, Ναυάρχου Νικοδήμου 18-20, Αθήνα

Συναλλαγές σε Πακέτα

Γνωστοποιήσεις συναλλαγών

21/07/23

Δεν βρέθηκαν γνωστοποιήσεις συναλλαγών

Kάντε Trading σε ελληνικές & ξένες μετοχές μέσω της Πλατφόρμας Συναλλαγών με την οποία το GFF συνεργάζεται (Κάντε Click και Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία οικονομική υπορέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης" - Demo).

Λήψη τώρα!!

Τα όσα αναγράφονται σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν σύσταση για αγορά/πώληση ή διακράτηση μετοχών ή άλλων σύνθετων προϊόντων (πχ. CFD) που συνδέονται με τους συγκεκριμένους τίτλους που αναφέρονται.