Λεωφόρος Αθηνών

Καθημερινά Σχόλια για τo ελληνικό χρηματιστήριο και τις αγορές...

Επικοινωνήστε μαζί μας

00:01 - 26/08/22

Χ.Α.

Αν και η αγορά έκλεισε χθες σε απόσταση από το υψηλό ημέρας. Και αν και σίγουρα η άνοδος από το ξεκίνημα της ημέρας δεν έπειθε. Ωστόσο λαμβάνοντας υπόψη την άνοδο του προηγούμενου διαστήματος. Τις αντοχές που έδειξε το Χ.Α. στην πρόσφατη πτώση των διεθνών αγορών. Και ότι βρίσκεται σε όρια μιας πραγματικά πολύ σημαντικής ζώνης επιπέδων, 890 – 900 μονάδες (896,12 μονάδες, +0,42%). Εμείς είμαστε πολύ ικανοποιημένοι με το ότι η αγορά συνεχίζει να δείχνει αντοχές και να κρατάει. Όπως καθημερινά γράφουμε και θα το επαναλάβουμε και σήμερα. Ο βασικός στόχος για την αγορά είναι να κρατηθεί η επαφή με τις 890 – 900 μονάδες. Να κάνει μια νέα βάση και να δουλέψει σε δεύτερο χρόνο την υπέρβαση. Σε κάθε περίπτωση, να μην πέσει η αγορά και η έκπληξη (γιατί τέτοια θα είναι) συνεχίζει να είναι στο τραπέζι.…

Αύγουστος Τράπεζες

Χθες είχαμε δει τις σχετικές αποδόσεις των βασικών δεικτών για το μήνα που διανύουμε. Με τις τραπεζικές μετοχές να υπέρ-αποδίδουνε, πάμε να κάνουνε το αντίστοιχο για τις επιμέρους τραπεζικές μετοχές, βλέποντας τις αποδόσεις μέχρι στιγμής τον Αύγουστο.

Τράπεζα Πειραιώς: +26,44%

Alpha Bank: +15,26%

ETE: +12,24%

Eurobank: +8,26%

Τράπεζες update

Και σε ένα update τώρα των αποδόσεων των τραπεζικών μετοχών σε σχέση με πέρσι τέτοια εποχή, με την υπέρ-απόδοση του τραπεζικού δείκτη σε σχέση με την απόδοση του ΓΔ να είναι ακόμη μεγαλύτερη:

ETE: +16,68%

Eurobank: +8,55%

Alpha Bank: -7,43%

Τράπεζα Πειραιώς: -13,18%

Διεθνής Οικονομία – Ιταλία

Σε αυτό το σημείο και από τη διεθνή ειδησεογραφία και την Ευρώπη.  Ενδιαφέροντα και φυσικά ανησυχητικά (αν και χρειάζεται ψυχραιμία – αφού πάντα υπάρχουνε και στρατηγικές hedging) βρήκαμε τα στοιχεία για το μεγάλο στοίχημα έναντι των ιταλικών ομολόγων που έχουν βάλει τα hedge funds.

Ειδικότερα, σύμφωνα με στοιχεία της S&P Global Market Intelligence, η αξία των ιταλικών ομολόγων που δανείστηκαν οι επενδυτές για να «στοιχηματίσουν» σε πτώση των τιμών έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2008, ήτοι σε περισσότερα από 39 δισ. ευρώ. 

Αν μη τι άλλο, η σπουδή των επενδυτών να «στοιχηματίσουν» κατά της Ιταλίας είναι επακόλουθο των αυξανόμενων οικονομικών προβλημάτων από την άνοδο των τιμών του ευρωπαϊκού φυσικού αερίου που προκλήθηκε λόγω των περικοπών στις προμήθειες εκ μέρους της Ρωσίας και του πολιτικού κλίματος ενόψει των εκλογών του Σεπτεμβρίου. 

«Είναι η πιο εκτεθειμένη [χώρα] όσον αφορά το τι συμβαίνει με τις τιμές του φυσικού αερίου και η πολιτική ζωή είναι προβληματική, δήλωσε ο Mark Dowding, επικεφαλής επενδύσεων στην BlueBay Asset Management, η οποία διαθέτει περιουσιακά στοιχεία περίπου 106 δισεκατομμυρίων δολαρίων και «βραχυκυκλώνει ιταλικά 10ετή χρησιμοποιώντας παράγωγα γνωστά ως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Το ΔΝΤ προειδοποίησε τον περασμένο μήνα ότι ένα ρωσικό εμπάργκο φυσικού αερίου θα οδηγούσε σε οικονομική συρρίκνωση άνω του 5% στην Ιταλία και σε άλλες τρεις χώρες.

Η Ιταλία θεωρείται επίσης από τους επενδυτές ως μία από τις πιο ευάλωτες χώρες σε ό,τι αφορά την απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να χαλαρώσει τα προγράμματα τόνωσης αυξάνοντας τα επιτόκια και σταματώντας τις αγορές ομολόγων που έχουν στηρίξει την τεράστια αγορά χρέους της χώρας.

Μια περίοδος σχετικής πολιτικής ηρεμίας που ξεκίνησε με τον διορισμό του Μάριο Ντράγκι ως πρωθυπουργού τον Φεβρουάριο του 2021 τελείωσε τον Ιούλιο του τρέχοντος έτους, όταν ο πρώην επικεφαλής της ΕΚΤ παραιτήθηκε και η διοίκηση του συνασπισμού εθνικής ενότητας κατέρρευσε. 

Οι πρόωρες εκλογές έχουν οριστεί για τον Σεπτέμβριο, με την ακροδεξιά Giorgia Meloni να θεωρείται ήδη η επόμενη πρωθυπουργός. Την Τετάρτη, ο Ντράγκι κάλεσε τα κόμματα που διαγκωνίζονται για την πρώτη θέση στις εκλογές να εκπληρώσουν τις δεσμεύσεις της Ιταλίας για τη χρηματοοικονομική μεταρρύθμιση. Τα ευρωσκεπτικιστικά κόμματα εντός του δεξιού συνασπισμού, τα οποία θα μπορούσαν να εξασφαλίσουν έως και τις μισές ψήφους στις 25 Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με δημοσκοπήσεις, έδειξαν ότι θα μπορούσαν να επανεξετάσουν τις λεπτομέρειες του σχεδίου ανάκαμψης της Ιταλίας ύψους 200 δισ. ευρώ και τις άλλες μεταρρυθμίσεις όπως ένας νέος νόμος ανταγωνισμού , που σχετίζονται με αυτό. 

«Η εγχώρια αξιοπιστία συμβαδίζει με τη διεθνή αξιοπιστία», είπε ο Ντράγκι. Τα ιταλικά ομόλογα σημειώνουν sell off τις τελευταίες εβδομάδες καθώς οι επενδυτές ανταποκρίνονται στην αυξανόμενη αβεβαιότητα. 

Η απόδοση του ιταλικού 10ετούς αυξήθηκε στο 3,7%, με το spread από το γερμανικό bund να είναι στις 2,3 ποσοστιαίες μονάδες από 1,37 ποσοστιαίες μονάδες στην αρχή του έτους. «Η Ιταλία φαίνεται ότι θα είναι η πιο ευάλωτη [χώρα]» στην επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών, είπε ένας μεγάλος επενδυτής σε hedge funds, προσθέτοντας ότι τέτοια στοιχήματα είναι πλέον «ευρέως διαδεδομένα», με πολλούς μάνατζερ να παίζουν το spread μεταξύ γερμανικών και ιταλικών ομολόγων. 

Ο Michael Hintze, ιδρυτής του hedge fund CQS, ήταν μεταξύ εκείνων που επωφελήθηκαν από τα στοιχήματα έναντι των ιταλικών ομολόγων στις αρχές του έτους, σύμφωνα με έγγραφα που είδαν οι Financial Times. Το στοίχημα έναντι του ιταλικού χρέους ήταν προηγουμένως ένα εξαιρετικά επικερδές trading για τα hedge funds λόγω της μακροχρόνιας πολιτικής αβεβαιότητας και των φόβων για τα 2,3 τρισεκατομμύρια ευρώ σε κρατικά ομόλογα που έχει σε εκκρεμότητα η χώρα.

Τεχνική Ανάλυση – Chart Patterns

Και να κλείσουμε με ένα διαφορετικό σχόλιο και ένα διάγραμμα στο οποίο βρίσκονται συγκεντρωμένα μερικά από τα πιο σημαντικά chart patterns της τεχνικής ανάλυσης.

Χρηματιστηριακό Ημερολόγιο

Συναλλαγές σε Πακέτα

Γνωστοποιήσεις συναλλαγών

24/08/22

EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.  [ ΕΥΡΩΒ ]

Kάντε Trading σε ελληνικές & ξένες μετοχές μέσω της Πλατφόρμας Συναλλαγών με την οποία το GFF συνεργάζεται (Κάντε Click και Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία οικονομική υπορέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης" - Demo).

Λήψη τώρα!!

Τα όσα αναγράφονται σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν σύσταση για αγορά/πώληση ή διακράτηση μετοχών ή άλλων σύνθετων προϊόντων (πχ. CFD) που συνδέονται με τους συγκεκριμένους τίτλους που αναφέρονται.