| Ειδήσεις - Αναλύσεις | Ο Κυνηγός | Λεωφόρος Αθηνών | "Κουλου - Βάχατα" | +/- | Fundamentalist | Marx - Soros | Start Trading |

 

 
 

Fundamentalist

Καθημερινά σχόλια με βάση τη θεμελιώδη ανάλυση

Επικοινωνήστε μαζί μας μέσω της Φόρμας Επικοινωνίας του GFF

 

 

ΕΛΠΕ Καλύτερο του αναμενομένου το 6μηνο … Στα 7,3 ευρώ το fair value ….

00:01 - 30/08/21

 

Βασικοί Μέτοχοι

Μέτοχος

% Δικ. Ψήφου Μετοχές

POIH INVESTMENTS LTD

45,47

ΤΑΜΕΙΟ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΙΔΙΩΤΙΚΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Α.Ε.

35,477

 

Τιμή μετοχής: 5,90 ευρώ

Αριθμός Μετοχών: 305.635.185
Κεφαλαιοποίηση: 1.803.247.592 ευρώ

 

Απόδοση ytd: +9,26%

Απόδοση 52 εβδομάδων: +14,12%

Απόδοση 3 ετών: -18,4%

Απόδοση 5 ετών: +59%

 

Συνολικές υποχρεώσεις: 5.255.523.000 ευρώ 

Ίδια κεφάλαια: 2.018.000.000 ευρώ

Δείκτης Συνολικών υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια: 2,6χ

 

Ζημίες 2020: -395.827.000 ευρώ (κατά τη φετινή χρονιά περιμένουμε μια μεγάλη ανάκαμψη της κερδοφορίας .... )

 

P/E Ratio: Ζημίες το 2020 (στο 12,5χ το P/E Ratio adjusted για το 2021 - 2022)

P/BV (e2021): 0,89χ

Μερισματική απόδοση: 4 με 5% η μέση εκτιμώμενη μερισματική απόδοση των επόμενη 5ετία

 

Διάγραμμα

 
 
 

Καλύτερα του αναμενομένου θα χαρακτηρίζαμε τα αποτελέσματα 6μηνου των ΕΛΠΕ, με καλύτερη τελική γραμμή (205εκ ευρώ κέρδη Vs ζημίες 336εκ ευρώ το 1H 2020 λόγω φυσικά της πανδημίας). Και αν και σίγουρα η επίδοση του πρώτου εξαμήνου σχετίζεται με την ανάκαμψη των διεθνών τιμών πετρελαίου, η οποία οδήγησε σε κέρδη αποτίμησης αποθεμάτων (€195 εκατ. κέρδη έναντι €515 εκατ. ζημιές το Α’ Εξάμηνο 2020).  Κρατάμε την καλή εικόνα του cash flow και κάποια άλλα θετικά στοιχεία στον ισολογισμό, με τον όμιλο να συνεχίζει να έχει μια φυσιολογική χρηματοοικονομική δομή, χωρίς να είναι ιδιαιτέρως μοχλευμένος, για τα μεγέθη του ομίλου.

 

Εκτιμούμενη πως η εταιρεία μπορεί να επιτύχει την επόμενη 5ετία μια μέση κερδοφορία της τάξης των 140εκ ευρώ, κάτι το οποίο συνεπάγεται ένα adjusted P/E Ratio 2021-2022 στο 12,5χ. Επίσης, εκτιμούμε πως από τη φετινή χρήση, οι μερισματικές αποδόσεις θα επιστρέψουνε σε υψηλά επίπεδα, με την μέση της επόμενης 5ετίας στο 4 με 5%.

 

Και αν και σίγουρα ο βασικός κλάδος δραστηριότητας της εταιρείας παρουσιάζει μεγάλες προκλήσεις, με την εταιρεία να κινείται φιλόδοξα και ρεαλιστικά σε μια νέα εποχή μέσω του «Vision 2025», θα παραμείνουμε θετικοί για τη μετοχή των ΕΛΠΕ,  αναθεωρώντας μετά τα αποτελέσματα 6μηνου και τη βάση του σχεδιασμού του ομίλου για τα επόμενα χρόνια, προς τα επάνω την δίκαιη αποτίμηση της μετοχής, από τα 6,4 στα 7,3 ευρώ (με πιθανή μια περαιτέρω ανοδική αναθεώρηση κατά τα επόμενα τρίμηνα) και μια κεφαλαιοποίηση 2,23δις ευρώ, με περιθώρια ανόδου 24%.

 

 

 

Παλαιότερα Σχόλια

 

   

Kάντε Trading σε ελληνικές μετοχές μέσω της Πλατφόρμας Συναλλαγών Plus 500 (Κάντε Click και Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία οικονομική υποχρέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης" - Demo). 

Λήψη τώρα!!!!

 © 2019 Greek Finance Forum

Αποποίηση Ευθύνης....