|
Σύμφωνα με πληροφορίες:
περίπου 400
εκατ. ευρώ
προήλθαν από θεσμικά
επενδυτικά κεφάλαια
τύπου
long
only,
τα οποία επενδύουν με
μακροπρόθεσμο ορίζοντα,
περίπου 200
εκατ. ευρώ
προήλθαν από
hedge
funds
και ιδιώτες επενδυτές.
Η σύνθεση αυτή θεωρείται
ιδιαίτερα ποιοτική,
καθώς αυξάνει σημαντικά
τη συμμετοχή θεσμικών
επενδυτών με μακροχρόνιο
επενδυτικό ορίζοντα.
Ισχυρό ενδιαφέρον και
από την Ελλάδα
Σημαντική ήταν και η
συμμετοχή της ελληνικής
επενδυτικής κοινότητας.
Σύμφωνα με πληροφορίες
της αγοράς, ενδιαφέρον
εκδηλώθηκε από γνωστά
ονόματα του
επιχειρηματικού και
εφοπλιστικού χώρου,
μεταξύ των οποίων
αναφέρονται οι:
Πέτρος Παππάς
Τέλης Μυστακίδης
Πολυχρόνης Συγγελίδης
Δημήτρης Μελισσανίδης
Νίκος Πατέρας
Μιχάλης Μποδούρογλου
Θοδωρής Κυριακού
Μάριος Ηλιόπουλος
Η αρχική στόχευση της
διοίκησης προέβλεπε
κατανομή περίπου
80% σε ξένους επενδυτές
και 20% σε Έλληνες,
ωστόσο η τελική εικόνα
θα οριστικοποιηθεί τις
επόμενες ημέρες.
Αυξάνεται το ύψος της
έκδοσης
Η πολύ μεγάλη υπερκάλυψη
καθιστά ιδιαίτερα πιθανή
την αύξηση του συνολικού
ποσού της ΑΜΚ πάνω από
τα αρχικά 650
εκατ. ευρώ.
Οι πληροφορίες
συγκλίνουν ότι το τελικό
ύψος της έκδοσης
ενδέχεται να διαμορφωθεί
μεταξύ 750 και
800 εκατ. ευρώ,
με τις σχετικές
αποφάσεις να αναμένονται
σύντομα.
Ακολουθεί ομολογιακή
έκδοση 300 εκατ. ευρώ
Η αύξηση κεφαλαίου
αποτελεί μόνο το πρώτο
στάδιο της
χρηματοδότησης του νέου
επιχειρηματικού σχεδίου
του ομίλου.
Το επόμενο βήμα θα είναι
η έκδοση εταιρικού
ομολόγου ύψους περίπου
300 εκατ. ευρώ,
μέσω του οποίου θα
ολοκληρωθεί ο κύκλος
κεφαλαιακής ενίσχυσης.
Σε συνδυασμό με
τραπεζική χρηματοδότηση
και μόχλευση μέσω έργων
παραχώρησης και ΣΔΙΤ, ο
όμιλος θα αποκτήσει τους
απαραίτητους πόρους για
την υλοποίηση
επενδυτικού προγράμματος
συνολικού ύψους
3 δισ. ευρώ την
περίοδο
2026-2031.
Πού θα επενδυθούν τα 3
δισ. ευρώ
Το επενδυτικό πρόγραμμα
επικεντρώνεται σε
δραστηριότητες που
δημιουργούν σταθερές και
επαναλαμβανόμενες
ταμειακές ροές.
Συγκεκριμένα
προβλέπονται:
1,3 δισ. ευρώ
σε έργα ΣΔΙΤ και
παραχωρήσεων,
1 δισ. ευρώ
στον τομέα των
Ανανεώσιμων Πηγών
Ενέργειας,
το υπόλοιπο ποσό στις
υπόλοιπες δραστηριότητες
του ομίλου, εξαιρουμένου
του real
estate.
Η στρατηγική αυτή
αποσκοπεί στη
διαφοροποίηση των πηγών
κερδοφορίας και στη
μείωση της εξάρτησης από
τον κυκλικό κλάδο των
κατασκευών.
Φιλόδοξοι οικονομικοί
στόχοι
Η διοίκηση της
Aktor
εκτιμά ότι σε
μεσοπρόθεσμο ορίζοντα ο
όμιλος θα επιτύχει:
κύκλο εργασιών
2,3-2,8 δισ. ευρώ,
προσαρμοσμένο
EBITDA
375-425 εκατ. ευρώ.
Σε μακροπρόθεσμη βάση,
οι στόχοι ανεβαίνουν
ακόμη υψηλότερα, με:
έσοδα 4,5-5 δισ.
ευρώ,
EBITDA
600-700 εκατ. ευρώ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι
οι προβλέψεις αυτές
βασίζονται κυρίως σε ήδη
διασφαλισμένες
επαναλαμβανόμενες ροές
εσόδων και δεν
ενσωματώνουν σημαντική
συμβολή από νέα
κατασκευαστικά έργα.
Λιγότερη εξάρτηση από
τις κατασκευές
Βασικός στρατηγικός
στόχος της διοίκησης
είναι η μεταβολή του
επιχειρηματικού μοντέλου
του ομίλου.
Ενώ το 2025 περίπου το
70% των
λειτουργικών κερδών
προερχόταν από τις
κατασκευές, το ποσοστό
αυτό επιδιώκεται να
μειωθεί κάτω από το
35% τα
επόμενα χρόνια.
Η μεταβολή αυτή δεν θα
προκύψει από συρρίκνωση
του κατασκευαστικού
αντικειμένου, αλλά από
την ταχύτερη ανάπτυξη
δραστηριοτήτων όπως:
οι παραχωρήσεις,
τα έργα ΣΔΙΤ,
η ενέργεια,
οι ανανεώσιμες πηγές
ενέργειας,
οι υποδομές με
επαναλαμβανόμενα έσοδα.
Ήδη προχωρούν οι πρώτες
στρατηγικές κινήσεις
Παράλληλα με την
κεφαλαιακή ενίσχυση, ο
όμιλος προχωρά και στην
υλοποίηση σημαντικών
στρατηγικών συνεργασιών.
Πρόσφατα ανακοινώθηκε η
κατ' αρχήν συμφωνία με
τη Motor
Oil
για την απόκτηση
ποσοστού 50%
στο υπό ανάπτυξη
FSRU
των Αγίων Θεοδώρων,
μια επένδυση που
αναμένεται να ενισχύσει
σημαντικά τη θέση της
Aktor
στην αγορά του
LNG
και των ενεργειακών
υποδομών.
Ταυτόχρονα βρίσκεται σε
εξέλιξη η εξαγορά του
75% των
εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και
THALIS,
επίσης από τη
Motor
Oil,
ενισχύοντας την παρουσία
του ομίλου στον τομέα
της διαχείρισης
απορριμμάτων και των
περιβαλλοντικών
υποδομών.
Οι δύο συμφωνίες
εκτιμάται ότι θα
ολοκληρωθούν έως τον
Σεπτέμβριο, αποτελώντας
τα πρώτα βήματα ενός
ιδιαίτερα φιλόδοξου
επενδυτικού σχεδίου που
φιλοδοξεί να
μετασχηματίσει την
Aktor
σε έναν από τους
μεγαλύτερους ομίλους
υποδομών, ενέργειας και
παραχωρήσεων στη
Νοτιοανατολική Ευρώπη.
|
