|
Eurobank: Τιμή-στόχος 5
ευρώ
Για
τη Eurobank, η Jefferies
τοποθετεί την τιμή-στόχο
στα 5 ευρώ, προβλέποντας
περιθώριο ανόδου περίπου
28%.
Ο
οίκος επισημαίνει ότι η
τράπεζα ξεπέρασε τις
εκτιμήσεις σε επίπεδο
προ προβλέψεων κερδών
κατά 4%, με ROTE στο
15,1%, παραμένοντας σε
τροχιά επίτευξης του
ετήσιου στόχου κοντά στο
16%.
Ιδιαίτερα θετική
χαρακτηρίζεται η επίδοση
στα καθαρά έσοδα από
τόκους και στις
προμήθειες, ενώ το
κόστος αυξήθηκε μόλις
κατά 1%. Παράλληλα, η
πιστωτική επέκταση
παρέμεινε ισχυρή, με
αύξηση δανείων κατά 1,1
δισ. ευρώ και άνοδο 10%
σε ετήσια βάση.
Η
Jefferies υπογραμμίζει
επίσης την ισχυρή
ανάπτυξη του ενεργητικού
υπό διαχείριση (AUM), το
οποίο αυξήθηκε κατά 26%
σε ετήσια βάση, καθώς
και τη βελτίωση των
καθαρών επιτοκιακών
περιθωρίων (NIM), τα
οποία κινήθηκαν καλύτερα
των προσδοκιών.
Τράπεζα Πειραιώς:
Τιμή-στόχος 10,35 ευρώ –
bullish scenario στα
12,45 ευρώ
Για
την Πειραιώς, η
Jefferies αυξάνει οριακά
την τιμή-στόχο στα 10,35
ευρώ, διατηρώντας
σύσταση «buy» και
βλέποντας περιθώριο
ανόδου περίπου 29%.
Παράλληλα, σε bullish
σενάριο, ο οίκος
ανεβάζει τη δυνητική
αποτίμηση στα 12,45
ευρώ, κάτι που
συνεπάγεται ανοδικό
περιθώριο περίπου 55%.
Η
Jefferies σημειώνει ότι
το πρώτο τρίμηνο
αποτέλεσε πολύ ισχυρή
εκκίνηση για το 2026, με
ROTE στο 14,6%, επίπεδο
συμβατό με τον ετήσιο
στόχο του 15%.
Εξαιρετικά θετική
θεωρείται και η καθαρή
πιστωτική επέκταση ύψους
1,3 δισ. ευρώ, η οποία
καλύπτει σχεδόν το ήμισυ
του ετήσιου στόχου της
διοίκησης.
Παρά τη μικρή υποχώρηση
του CET1 στο 12,6%, η
Jefferies θεωρεί ότι η
ισχυρή οργανική
δημιουργία κεφαλαίου θα
επιτρέψει στην τράπεζα
να επιτύχει τον στόχο
κεφαλαιακής επάρκειας
για το 2026.
Alpha Bank: Ελκυστικό
story ανάπτυξης ενόψει
Investor Day
Για
την Alpha Bank, η
Jefferies αύξησε την
τιμή-στόχο στα 4,85 ευρώ
από 4,15 ευρώ
προηγουμένως,
διατηρώντας επίσης
σύσταση «buy».
Παρότι το 2026 θεωρείται
μεταβατική χρονιά για
την τράπεζα, ο οίκος
εξακολουθεί να βλέπει
ισχυρή αναπτυξιακή
δυναμική τόσο στην
κερδοφορία όσο και στις
αποδόσεις προς τους
μετόχους.
Η
Jefferies προβλέπει
σύνθετο ετήσιο ρυθμό
αύξησης κερδών ανά
μετοχή (EPS CAGR) 15%,
ενώ εκτιμά ότι οι
μέτοχοι θα επωφεληθούν
και από αποδόσεις κοντά
στο 8%, καθώς και από
περαιτέρω αύξηση της
καθαρής ενσώματης αξίας
(TNAV).
Το
ενδιαφέρον πλέον
στρέφεται στην Ημέρα
Επενδυτών της τράπεζας
μέσα στο δεύτερο
τρίμηνο, όπου
αναμένονται νέοι
μεσοπρόθεσμοι στόχοι και
επικαιροποίηση της
στρατηγικής ανάπτυξης.
|
