Ο Kiyosaki ανέφερε το συγκεκριμένο ποσό σε εμφάνισή του στις αρχές Ιουνίου στο podcast Get Rich Education. «Είμαι ένα δισεκατομμύριο και 200 εκατομμύρια σε χρέος», δήλωσε, σπεύδοντας ωστόσο να προειδοποιήσει το κοινό να μην επιχειρήσει να αντιγράψει τη δική του στρατηγική.

Όπως εξήγησε, ασχολείται με τη χρηματοδότηση μέσω χρέους από το 1974 και θεωρεί απαραίτητη την οικονομική εκπαίδευση πριν κάποιος χρησιμοποιήσει μόχλευση για επενδύσεις.

Δεν πρόκειται για 1,2 δισ. προσωπικό χρέος

Το εντυπωσιακό ποσό, ωστόσο, χρειάζεται σημαντική διευκρίνιση. Δεν αφορά 1,2 δισ. δολάρια προσωπικού, ακάλυπτου χρέους του Kiyosaki.

Σύμφωνα με στοιχεία που έχουν δημοσιευθεί, το μεγαλύτερο μέρος του δανεισμού συνδέεται με επενδύσεις σε ακίνητα που πραγματοποιούνται από κοινού με συνεργάτες του. Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει περίπου 1.500 διαμερίσματα, με τον δανεισμό να συνδέεται με τα ίδια τα περιουσιακά στοιχεία.

Η Kim Kiyosaki, πρώην σύζυγος και επί χρόνια επιχειρηματική συνεργάτιδά του, έχει εξηγήσει ότι η οικογένεια διαθέτει σημαντικό αριθμό ακινήτων μαζί με partners και ότι, από τεχνικής άποψης, το συνολικό χρέος πράγματι ανέρχεται σε πολύ υψηλά επίπεδα.

Με βάση τα οικονομικά στοιχεία που έχουν παρουσιαστεί, το προσωπικό μερίδιο του Kiyosaki στο συγκεκριμένο χρέος εκτιμάται πολύ χαμηλότερα, περίπου στα 30-60 εκατ. δολάρια.

Η λογική πίσω από τη μόχλευση

Η προσέγγιση του Kiyosaki βασίζεται σε μία από τις κεντρικές αρχές της επενδυτικής του φιλοσοφίας: το χρέος μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα ή αυξάνονται σε αξία.

Στην περίπτωση των ακινήτων, η λογική είναι ότι ο επενδυτής χρησιμοποιεί δανειακά κεφάλαια για να αποκτήσει ένα μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο, με τα έσοδα από αυτό να συμβάλλουν στην εξυπηρέτηση του χρέους. Εφόσον η αξία του ακινήτου και τα εισοδήματα αυξάνονται, η απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων μπορεί να ενισχυθεί σημαντικά.

Η ίδια φιλοσοφία εξηγεί και την ιδιαίτερα θετική στάση του απέναντι στο Bitcoin, τον χρυσό και το ασήμι, τα οποία ο Kiyosaki αντιμετωπίζει ως μέσα διατήρησης πλούτου σε ένα περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού, αυξανόμενου κρατικού χρέους και νομισματικής υποτίμησης.

Μάλιστα, έχει καλέσει επανειλημμένα τους ακολούθους του να αυξάνουν την έκθεσή τους σε Bitcoin, χρυσό, ασήμι και Ether, καθώς εκτιμά ότι η παγκόσμια οικονομία μπορεί να βρεθεί αντιμέτωπη με νέα μεγάλη χρηματοοικονομική αναταραχή.

Η μόχλευση όμως λειτουργεί και προς τις δύο κατευθύνσεις

Η στρατηγική αυτή μπορεί να ενισχύσει σημαντικά τις αποδόσεις όταν οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων αυξάνονται, αλλά ταυτόχρονα αυξάνει και το ρίσκο.

Υψηλότερα επιτόκια μπορούν να αυξήσουν δραματικά το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους, ενώ μια πτώση στις τιμές των ακινήτων ή μια μείωση των εσόδων από αυτά μπορεί να δημιουργήσει σημαντική πίεση στις ταμειακές ροές.

Επομένως, το παράδειγμα του Kiyosaki δεν αποτελεί απλώς μία ιστορία για το πόσο μεγάλο χρέος μπορεί να χρησιμοποιήσει ένας επενδυτής. Αναδεικνύει και τη βασική αρχή της μόχλευσης: το χρέος μπορεί να πολλαπλασιάσει τις αποδόσεις, αλλά μπορεί εξίσου να πολλαπλασιάσει τις ζημιές όταν η αγορά κινηθεί προς την αντίθετη κατεύθυνση.

Και ίσως γι' αυτό ο ίδιος, παρά το γεγονός ότι υπερασπίζεται εδώ και δεκαετίες τη χρήση χρέους για τη δημιουργία πλούτου, προειδοποιεί το κοινό να μην επιχειρήσει απλώς να αντιγράψει τη δική του στρατηγική.