Σύμφωνα με στελέχη εταιρειών ανταλλακτικών αυτοκινήτων και παραγωγών αλουμινίου που μίλησαν στους Financial Times, οι αυτοκινητοβιομηχανίες επιχειρούν να ενισχύσουν τα αποθέματα ασφαλείας τους, καθώς η σύγκρουση έχει πλέον εισέλθει στην τέταρτη εβδομάδα.

Παράγοντες της αγοράς προειδοποιούν ότι, αν η κατάσταση παραταθεί, οι αγορές πανικού είναι πιθανό να ενταθούν ακόμη περισσότερο. Όπως σημείωσε στέλεχος εταιρείας αλουμινίου, η τρέχουσα κρίση διαφέρει αισθητά από προηγούμενες αναταράξεις που έχει βιώσει ο κλάδος.

Αρκετές δυτικές αυτοκινητοβιομηχανίες ανέφεραν στους FT ότι ήδη δυσκολεύονται να εξασφαλίσουν νέες προμήθειες αλουμινίου. Πολλές καλύπτουν τις ανάγκες τους με υφιστάμενα αποθέματα, τα οποία εκτιμάται ότι αρκούν μόνο για λίγους μήνες. Μία από αυτές επισήμανε ότι μεγάλη αποστολή μετάλλου αναχώρησε από τον Κόλπο λίγο πριν από την έναρξη του πολέμου, ενώ άλλη εταιρεία παραδέχθηκε ότι στρέφεται όσο μπορεί περισσότερο στη χρήση σκραπ αντί για πρωτογενές μέταλλο.

Η Ρωσία επιστρέφει ως εναλλακτική λύση

Μέσα σε αυτό το σκηνικό, επανέρχεται στο προσκήνιο και η ρωσική αγορά αλουμινίου. Έμποροι στην Ιαπωνία ανέφεραν ότι αυτοκινητοβιομηχανίες και προμηθευτές εξετάζουν πλέον το ενδεχόμενο να προμηθευτούν μέταλλο από τη Ρωσία, παρότι είχαν απομακρυνθεί από αυτή την επιλογή μετά την εισβολή στην Ουκρανία το 2022.

Όπως ανέφερε χαρακτηριστικά Ιάπωνας trader στους Financial Times, η επιλογή αυτή δεν είναι επιθυμητή, ωστόσο διαμορφώνεται ως αναγκαστική λύση λόγω της στενότητας στην αγορά.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Toyota, Κότζι Σάτο, παραδέχθηκε ότι οι ιαπωνικές αυτοκινητοβιομηχανίες αναζητούν εναλλακτικές πηγές προμήθειας, επισημαίνοντας τη σημαντική εξάρτηση της Ιαπωνίας από τη Μέση Ανατολή για το συγκεκριμένο μέταλλο.

Η Ευρώπη, οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Ιαπωνία συγκαταλέγονται στους βασικούς εισαγωγείς αλουμινίου από τον Κόλπο, ο οποίος αντιστοιχεί σχεδόν στο 10% της παγκόσμιας παραγωγής διυλισμένου μετάλλου. Η Ευρώπη καλύπτει από την περιοχή το 14% των εισαγωγών της, ενώ για την Ιαπωνία το ποσοστό φτάνει στο 25%.

Οι προμήθειες από τον Κόλπο θεωρούνται ιδιαίτερα ευάλωτες, καθώς εξαρτώνται από τη ναυσιπλοΐα μέσω των Στενών του Ορμούζ, όπου οι μεταφορές αντιμετωπίζουν καθυστερήσεις και πιέσεις. Την ίδια στιγμή, η άνοδος των τιμών του φυσικού αερίου έχει οδηγήσει παραγωγούς και σε άλλες χώρες να προειδοποιούν για πιθανές περικοπές στην παραγωγή τους.

Κίνδυνος για την παραγωγή αυτοκινήτων

Στέλεχος ιαπωνικής αυτοκινητοβιομηχανίας, η οποία αγοράζει χιλιάδες τόνους αλουμινίου κάθε μήνα, περιέγραψε στους FT μια αγορά σε κατάσταση έντονης αναστάτωσης. Όπως ανέφερε, αν οι διαταραχές στις προμήθειες από τη Μέση Ανατολή συνεχιστούν, μέσα στους επόμενους τέσσερις μήνες μπορεί να καταστούν αναγκαίες μειώσεις στην παραγωγή εργοστασίων.

Κατά την ίδια εκτίμηση, οι χαμένες ποσότητες από τη Μέση Ανατολή είναι εξαιρετικά δύσκολο να αντικατασταθούν, καθώς η σχετική αλυσίδα εφοδιασμού είναι ιδιαίτερα ευαίσθητη και δεν διαφαίνεται ακόμη σαφές τέλος στην κρίση.

Αντίστοιχη ήταν και η προειδοποίηση άλλου trader μετάλλων, ο οποίος εκτίμησε ότι ευρωπαίοι κατασκευαστές αυτοκινήτων ίσως αναγκαστούν να περιορίσουν την παραγωγή τους ήδη από τον Ιούνιο ή τον Ιούλιο, εάν δεν υπάρξει αποκλιμάκωση της σύγκρουσης.

Η τιμή του αλουμινίου στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου είχε ενισχυθεί έως και κατά 12% μετά το ξέσπασμα του πολέμου, αν και στη συνέχεια υποχώρησε. Ωστόσο, τα επιπλέον premium που πληρώνονται πάνω από την τιμή αναφοράς στις ΗΠΑ, στην Ευρώπη και στην Ιαπωνία έχουν αυξηθεί πολύ πιο έντονα, σύμφωνα με αναλυτές και traders. Μάλιστα, η ιαπωνική κυβέρνηση έκανε λόγο για αυξήσεις της τάξης του 30% έως 40%.

Ιδιαίτερα περιορισμένη εμφανίζεται η διαθεσιμότητα σε ορισμένες εξειδικευμένες κατηγορίες προϊόντων, όπως τα κράματα που χρησιμοποιούνται για την κατασκευή ζαντών και άλλων εξαρτημάτων αυτοκινήτου, αλλά και τα μπλοκ αλουμινίου που αξιοποιούνται ευρέως στη βιομηχανία οχημάτων.

Δύσκολη η αντικατάσταση προμηθευτών

Σύμφωνα με trader στην Ευρώπη, οι αυτοκινητοβιομηχανίες είναι πιο εκτεθειμένες από άλλους κλάδους, καθώς οι αυστηρές τεχνικές προδιαγραφές που απαιτούν στα υλικά τους καθιστούν εξαιρετικά χρονοβόρα την αλλαγή προμηθευτή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η εξεύρεση και πιστοποίηση εναλλακτικής πηγής μπορεί να απαιτήσει έως και 18 μήνες.

Η Ford είχε ήδη έρθει αντιμέτωπη με σημαντικές διαταραχές στην παραγωγή του κορυφαίου της μοντέλου, του F-150, ακόμη και πριν από τον πόλεμο, εξαιτίας πυρκαγιάς σε εργοστάσιο αλουμινίου στη Νέα Υόρκη.

Παρά ταύτα, σε πρόσφατο συνέδριο ο διευθύνων σύμβουλος της Ford, Κουμάρ Γκαλχότρα, ανέφερε ότι μέχρι στιγμής ο πόλεμος δεν έχει επηρεάσει την εφοδιαστική αλυσίδα της εταιρείας.

Ο Νταν Χερς, ειδικός σε ζητήματα προμηθειών και εφοδιαστικής αλυσίδας της AlixPartners, σημείωσε στους FT ότι πολλές επιχειρήσεις προειδοποιούν πως είτε δεν μπορούν να αντέξουν μια νέα διαταραχή στην τροφοδοσία τους είτε δεν διαθέτουν τα οικονομικά περιθώρια να καλύψουν το πιθανό κόστος του αλουμινίου σε έναν μήνα. Όπως υπογράμμισε, το μεγαλύτερο πρόβλημα είναι πως αυτή η νέα κρίση έρχεται να προστεθεί στους δασμούς και στις υπόλοιπες αναταράξεις που είχε ήδη αντιμετωπίσει η αγορά το προηγούμενο διάστημα.