Η πιθανή εξαγορά της Monte dei Paschi θα αποτελούσε τη μεγαλύτερη συμφωνία του τρέχοντος κύματος συγχωνεύσεων στον ιταλικό χρηματοπιστωτικό κλάδο, το οποίο έχει ενταθεί από τα τέλη του 2024. Στο ίδιο διάστημα, η Monte Paschi είχε εξαγοράσει τη Mediobanca, ενώ η Banco BPM προχώρησε στην απόκτηση της Anima Holding, εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Αντίστοιχα, προηγούμενη πρόταση της UniCredit για την Banco BPM δεν είχε ευοδωθεί.

Στο πλαίσιο της πρότασης, η Intesa προσφέρει ανταλλαγή 1,6 δικών της μετοχών και 1 ευρώ σε μετρητά για κάθε μετοχή της Monte dei Paschi.

Παράλληλα, προβλέπεται ότι, σε περίπτωση ολοκλήρωσης της συμφωνίας, θα προχωρήσει η πώληση της επωνυμίας Monte Paschi και μέρους των περιουσιακών στοιχείων – συμπεριλαμβανομένων περίπου των μισών υποκαταστημάτων – προς την ασφαλιστική Unipol Assicurazioni. Η Unipol σχεδιάζει αύξηση κεφαλαίου έως 2,5 δισ. ευρώ, ενώ αναμένεται να καταβάλει 3 έως 3,5 δισ. ευρώ σε μετρητά για τη συναλλαγή.

Η Intesa θα διατηρήσει τη μονάδα Mediobanca που είχε αποκτήσει η Monte Paschi, καθώς και το 13% της συμμετοχής της τράπεζας στην Assicurazioni Generali, ενώ παράλληλα αποκτά επιπλέον 3% στη Generali, κίνηση που χαρακτηρίζεται ως καθαρά οικονομική και προσωρινή για τη διατήρηση λογιστικών οφελών.

Η Generali παραμένει στο επίκεντρο του ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού ενδιαφέροντος λόγω της ισχυρής της θέσης στον ασφαλιστικό και επενδυτικό τομέα, γεγονός που έχει τροφοδοτήσει διαχρονικά σενάρια εξαγοράς.

Την ίδια στιγμή, ο διοικητής της Τράπεζας της Ιταλίας, Fabio Panetta, έχει επισημάνει ότι ο τραπεζικός κλάδος της χώρας διαθέτει περιθώρια για νέο κύκλο συγχωνεύσεων, τόσο στο εσωτερικό όσο και σε ευρύτερη ευρωπαϊκή κλίμακα, τονίζοντας ωστόσο ότι οι κινήσεις αυτές δεν πρέπει να υπονομεύουν τον ανταγωνισμό ή να οδηγούν σε υπερβολική συγκέντρωση στην αγορά.