Νέα προϊόντα «γέφυρα» μεταξύ αποταμίευσης και επένδυσης

Τα προϊόντα αυτά λειτουργούν ως ενδιάμεσο στάδιο μεταξύ κλασικής προθεσμιακής κατάθεσης και άμεσης επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια. Ο πελάτης διατηρεί το μεγαλύτερο μέρος των χρημάτων του σε κατάθεση, ενώ αποκτά παράλληλα έκθεση στις αγορές μέσω ενός μικρότερου επενδυτικού μέρους.

Ενδεικτικά:

Το προϊόν Crediabank Booster προσφέρει επιτόκιο έως 3,5% στην 6μηνη προθεσμιακή, υπό την προϋπόθεση επένδυσης του 50% σε αμοιβαίο κεφάλαιο της BNP Paribas.

Στην αγορά, απλές προθεσμιακές κινούνται κοντά στο 1%, με επιθετικότερες προσφορές να φτάνουν έως και το 2%–2,1% για νέα κεφάλαια.

Παράλληλα, προγράμματα όπως το Crediabank Prime δίνουν επιτόκια έως 2% για υψηλότερα ποσά καταθέσεων, ενισχύοντας τον ανταγωνισμό.

Σταθερή στροφή των αποταμιευτών προς επενδύσεις

Τα συνδυαστικά προϊόντα δεν αποτελούν νέο φαινόμενο, αλλά η χρήση τους ενισχύεται σημαντικά. Εκτιμάται ότι περίπου 1 στις 5 ανανεώσεις προθεσμιακών καταθέσεων κατευθύνεται σε τέτοιες λύσεις.

Η τάση εντάσσεται σε ευρύτερη μετατόπιση των ελληνικών νοικοκυριών προς επενδυτικά προϊόντα:

Από το 2023 έως το α’ εξάμηνο του 2026, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν προσελκύσει πάνω από 15 δισ. ευρώ καθαρών εισροών.

Οι προθεσμιακές καταθέσεις αυξήθηκαν επίσης, αλλά πιο αργά, από περίπου 25 δισ. ευρώ σε περίπου 33 δισ. ευρώ.

Η εξέλιξη αυτή αποδίδεται στη διαφορά απόδοσης μεταξύ καταθέσεων και αγορών, ιδιαίτερα στα πρώτα στάδια αύξησης των επιτοκίων.

Διαφορετικές στρατηγικές ανά τράπεζα

Οι τράπεζες έχουν διαμορφώσει διαφοροποιημένες εμπορικές προσεγγίσεις:

Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος υιοθετεί πιο συντηρητικά σχήματα, με επένδυση από 10% έως 50% σε αμοιβαία κεφάλαια.

Η Alpha Bank μέσω του προγράμματος Alpha Plus προσφέρει επιλογές 80/20 και 50/50, με αυξανόμενα επιτόκια ανάλογα με το επενδυτικό σκέλος.

Η Eurobank κινείται σε αντίστοιχο πλαίσιο με επιλογές 80/20 και 50/50 και διαφοροποιημένα επιτόκια ανά διάρκεια.

Η Τράπεζα Πειραιώς προσφέρει προγράμματα τύπου «Μέγας» με αναλογίες κατάθεσης–επένδυσης 70/30 ή 50/50.

Κοινή λογική σε όλα τα προϊόντα είναι ότι όσο μεγαλύτερη η συμμετοχή σε επενδυτικά προϊόντα, τόσο υψηλότερη η απόδοση της προθεσμιακής κατάθεσης.

Συμπέρασμα

Η αύξηση των επιτοκίων έχει μεταμορφώσει την αγορά αποταμιεύσεων στην Ελλάδα, οδηγώντας σε πιο σύνθετα προϊόντα που «γεφυρώνουν» την κατάθεση με την επένδυση.

Η τάση δείχνει ότι οι τράπεζες δεν ανταγωνίζονται πλέον μόνο στο επιτόκιο, αλλά και στη δυνατότητα να μετατρέψουν τον παραδοσιακό αποταμιευτή σε επενδυτή, έστω και σταδιακά.