Η Morgan Stanley υπογραμμίζει ότι η γεωγραφική διασπορά της εταιρείας, με σημαντική παρουσία σε αναδυόμενες αγορές, λειτουργεί ως αντιστάθμισμα στις πιέσεις των ανεπτυγμένων οικονομιών. Επιπλέον, η εστίαση στα μη αλκοολούχα ποτά θεωρείται πλεονέκτημα σε σχέση με εταιρείες spirits, που αντιμετωπίζουν μεγαλύτερες δομικές προκλήσεις.

Σε επίπεδο αποτίμησης, η μετοχή διαπραγματεύεται σε P/E 15,9 φορές για το 2025, το οποίο υποχωρεί σε 14,6 φορές το 2026 και 13,3 φορές το 2027, αντανακλώντας τη σταδιακή ενίσχυση της κερδοφορίας. Η μερισματική απόδοση προβλέπεται στο 2,8% για το 2026, ενισχύοντας το συνολικό επενδυτικό προφίλ.

Παρά τις αβεβαιότητες από φόρους ζάχαρης σε αγορές όπως Ιταλία και Πολωνία, η τράπεζα σημειώνει ότι οι όγκοι της Coca-Cola HBC ανακάμπτουν μεσοπρόθεσμα. Συνολικά, η Morgan Stanley θεωρεί τη μετοχή σταθερό story ποιότητας, με προβλέψιμη ανάπτυξη και ανθεκτικότητα σε ένα δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον.