Ο CEO της Πειραιώς Χρήστος Μεγάλου εμφανίστηκε αισιόδοξος για τις προοπτικές της τράπεζας  - αλλά και της Snappi που θα επεκταθεί σε 4 ευρωπαϊκές χώρες σε βάθος πενταετίας - παρουσιάζοντας στο conference call ένα ισχυρό σετ αποτελεσμάτων για το α’ 6μηνο και έχοντας πετύχει ή και ξεπεράσει τους στόχους της, η Πειραιώς έλαβε θετικό σήμα από τους αναλυτές καθώς πέτυχε το καλύτερο ιστορικά τρίμηνο και εξάμηνο με τα κέρδη του εξαμήνου να αντιστοιχούν σε 0,47 ευρώ ανά μετοχή. (612 εκατ. ευρώ το εξάμηνο, 333 εκατ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο).

Σε 1,045 δις ευρώ διαμορφώθηκαν τα έσοδα από τόκους το α’ 6μήνο  αυξημένα κατά 12% σε ετήσια βάση. Στο β’ τρίμηνο ανήλαθαν σε 528 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 2% σε τριμηνιαία βάση και 8% σε ετήσια, οδηγούμενα κυρίως από τα υψηλότερα δανειακά υπόλοιπα, με τα περιθώρια να παρουσιάζουν ανθεκτικότητα, ενώ το χαρτοφυλάκιο ομολόγων και το μείγμα των καταθέσεων συνέβαλαν επίσης στην θετική επίδοση Tα έντοκα έσοδα από δάνεια ανέρχονται σε 500 εκατ, από τόκους ομολόγων 141 εκατ ευρώ ενώ τα έξοδα από τόκους καταθέσεων διαμορφώνονται σε 80 εκατ. ευρώ.

Το κόστος των προθεσμιακών καταθέσεων παρέμεινε σταθερό το 2ο τρίμηνο 2024, στο 2,1%, ενώ το κόστος των νέων προθεσμιακών καταθέσεων διαμορφώνεται στο 2,8%. Συνολικά, ο δείκτης καθαρού περιθωρίου επιτοκίου παρέμεινε στο επίπεδο του προηγούμενου τριμήνου, στο 2,7%, σε πορεία επίτευξης του ετήσιου στόχου.

Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε €325 εκατ. το εξάμηνο 2024 (179 εκατ. α’ 6μηνο) και ως ποσοστό του ενεργητικού διαμορφώθηκαν σε 0,85%, επωφελούμενα από τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων.

Η ισχυρή αύξηση των εσόδων από προμήθειες οφείλεται στο σκέλος των καρτών (32 εκατ. από 13 στο πρώτο τρίμηνο), των χρεώσεων σε επίπεδο χρηματοδοτήσεων (στα 30 εκατ. από 21 εκατ.), των μεταφορών κεφαλαίων (32 εκατ. από 26 εκατ. στο πρώτο τρίμηνο) και του asset management (στα 12 εκατ. ευρώ) με τα υπό διαχείριση κεφάλαια της Πειραιώς Asset Management να αυξάνονται στα 10,4 δισ. ευρώ έναντι στόχου 10 δις ευρώ που είχε θέση η διοίκηση.  

Σε αύξηση του χαρτοφυλακίου ενήμερων δανείων κατά 8% ετησίως (4% μηνιαίως), φτάνοντας στα 31,3 δις ευρώ οδήγησε η θετική πιστωτική επέκταση του 2ου τριμήνου, με ώθηση από τα επιχειρηματικά δάνεια με τους κλάδους των μεταφορών, της μεταποίηση του χονδρικού και λιανικού εμπορίου και σταθεροποίηση του χαρτοφυλακίου του ιδιωτών .

Από τις εκταμιεύσεις των 3,2 δις ευρώ του β’ τριμήνου περίπου 1,5 δις ευρώ κατευθύνθηκαν σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και φυσικά πρόσωπα και περίπου 1,7 δις ευρώ σε μεγάλες επιχειρήσεις και ναυτιλιακές.  Σε 120 εκατ. ευρώ ανήλθαν οι εκταμιεύσεις που σχετίζονται με το RRF και σωρευτικά από τις αρχές του 2023 σε περίπου 400 εκατ. ευρώ, με τις συμβασιοποίησεις να ανέρχονται σε 700 εκατ. ευρώ και στο pipeline να βρίσκονται αλλά 700 εκατ. ευρώ.

Στα στεγαστικά δάνεια μεγάλη ώθηση έδωσε το πρόγραμμα «Σπίτι μου» με την τράπεζα Πειραιώς να εκταμιεύει σωρευτικά 200 εκατ. ευρώ από τα τέλη του 2023 και να έχει μερίδιο αγοράς 31%. Απαντώντας σε ερώτηση για τα στεγαστικά δάνεια κατά τη διάρκεια της παρουσιάσης των αποτελεσμάτων στους αναλυτές ο διευθύνων σύμβουλος Χρήστος Μεγάλου ανέφερε ότι για πρώτη φορά έπειτα από συνεχόμενα τρίμηνα φαίνεται να αλλάξει το αρνητικό πρόσημο στην αγορά, όπου οι πολύ μεγάλες αποπληρωμές «κάλυπταν» τις νέες εκταμιεύσεις.

“Συνολικά θα ξεπεράσουμε τον ετήσιο στόχο για πιστωτική επέκταση 1,6 δισ. ευρώ το 2024», ανέφερε στους αναλυτές ο Χρήστος Μεγάλου

Την ίδια στιγμή ο δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων υποχώρησε στο 3,3% σε σύγκριση με 3,5% στο α’ τρίμηνο του 2024 και στο 5,5% ένα χρόνο πριν, με δείκτη κάλυψης  στο 58,8%. Το απόθεμα των NPEs να διαμορφώνεται σε 1,3 δις ευρώ στο τέλος Ιουνίου έναντι 2 δις ευρώ ένα χρόνο πριν και τις εισροές νέων προβληματικών δανείων να είναι ισχνές. Η ετήσια μείωση προήλθε από εμπροσθοβαρείς και επιταχυνόμενες συναλλαγές και από τα θετικά αποτελέσματα της οργανικής προσπάθειας.

Ανοδική παραμένει η πορεία των καταθέσεων που βρίσκεται μια ανάσα από τα 60 δις ευρώ (στα 59,8 δις ευρώ αυξημένες κατά 2% σε τριμηνιαία και ετήσια βάση) με τη διαφοροποιημένη και σταθερή δομή των καταθέσεων του ομίλου που κατά 51% είναι καταθέσεις ευρείας λιανικής βάσης, να αποτελούν βασικό πλεονέκτημα.

Τα σχέδια για την SNAPPI

To πρώτο τρίμηνο του 2025 αναμένεται η εμπορική λειτουργία της neobank, Snappi,  ξεκινώντας από την  Ελλάδα και σε συνεργασία με fintechs, σύμφωνα με όσα ανέφερε ο Χρήστος Μεγάλου στους αναλυτές.

Όπως σημείωσε ο CEO της Πειραιώς «Η λήψη πανευρωπαϊκής τραπεζικής άδειας από την ελληνική neobank, Snappi, αποτελεί ένα σημαντικό βήμα στην πορεία της τράπεζας να αναδειχθεί σε πόλο του νέου τραπεζικού τοπίου στην Ευρώπη. Το επίτευγμα αυτό αντανακλά την ακλόνητη δέσμευσή μας στην καινοτομία και την ικανότητά μας να ανταποκρινόμαστε στις εξελισσόμενες ανάγκες των πελατών μας».

Τα επόμενα 4-5 χρόνια η Snappi θα επεκταθεί σε 3-4 ευρωπαϊκές χώρες, όπως εκτιμά- σχεδιάζει η διοίκηση και θα έχει 2,5 εκατ πελάτες και έσοδα 200 εκατ. ευρώ προσφέροντας διαφορετικές λύσεις στους πελάτες της, μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις σε όλες τις χώρες. Και σημείωσε  ότι η μια τράπεζα δεν θα κανιβαλίσει το πελατολόγιο της άλλης.

Θετικά υποδέχθηκαν οι αναλυτές τα αποτελέσματα του α' 6μηνου της Πειραιώς

Morgan Stanley (Σύσταση αγοράς, Tιμή στόχος: 5,49 €) – Ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κατά 20% σε όρους καθαρών κερδών και ανέβασε το guidance. Ενισχύεται η θετική μας στάση για τη μετοχή,

Autonomus (Σύσταση ουδετερότητας.  Tιμή στόχος: 3,47 €) – Είναι δύσκολο να αμφισβητηθεί το αποτύπωμα του δεύτερου τριμήνου της Πειραιώς αναφέρει ο οίκος επισημαίνοντας την ανθεκτικότητα επιτοκιακού περιθωρίου, επιταχυνόμενη ανάπτυξη δανείων, σταθερή δημιουργία προμηθειών, περιορισμένες προβλέψεις και αύξηση κεφαλαίου. Αναμένουμε περαιτέρω αναβάθμιση κερδών όπως και την θετική πορεία των υπολοίπων τραπεζών.

JP Morgan (Σύσταση αγοράς, Τιμή στόχος: 5,35 €) – Πολύ δυνατή επιστροφή της τράπεζας στην κερδοφορία με το δείκτη CET1 του 14% να σηματοδοτεί πιθανή επαναξιολόγηση… Βλέπουμε τις επιδόσεις αυτές να δίνουν άνεση στη διοίκηση και στους επενδυτές και θεωρούμε πως τα αποτελέσματα αυτά θα βοηθήσουν τη μετοχή της τράπεζας να περιορίσει τη διαφορά αποτίμησής της με Εθνική και Eurobank.

UBS (Σύσταση αγοράς, Tιμή Στόχος: €5,50) – Ισχυρές επιδόσεις, σε καλό δρόμο για να ξεπεράσει την ήδη αυξημένη καθοδήγησή της για το 2024. "Όπως αναφέρθηκε στην αρχική μας έκθεση, η Πειραιώς έχει τη μικρότερη κεφαλαιακή ευελιξία από τις συστημικές ελληνικές τράπεζες" και αναμένει  ισχυρό σχηματισμό κεφαλαίων. 

Jefferies (Σύσταση αγοράς, Τιμή στόχο: 5,40 €) – η τράπεζα ξεπέρασε τις εκτιμήσεις σε όρους κερδών προ προβλέψεων με τον οίκο να σημειώνει την αναβάθμιση του guidance από την τράπεζα.. 

Mediobanca (Σύσταση ουδετερότητας Tιμή στόχο: €4,10) – Η τράπεζα ανέφερε κέρδη €330 εκατ. το β τρίμηνο του 2024 ξεπερνώντας τις προσδοκίες με διψήφια ποσοστά σε έσοδα από τόκους, ισχυρές προμήθειες Η αγορά θα πρέπει να χαιρετίσει αυτό το ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων της τράπεζαςDeutsche Bank (Σύσταση αγοράς, τιμή στόχο: 4,70 €) – Ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων με δυνατά έσοδα και καλές προβλέψεις Συνολικά, ενισχύεται η θετική άποψη για τη μετοχή Citi (Σύσταση αγορά, τιμή στόχο: €5,00) – Ένα σταθερό σύνολο αποτελεσμάτων που υποστηρίζει τη θετική μας άποψη για τη μετοχή