|
Σύνδεση με ICAAP και
χρονοδιάγραμμα
Η άσκηση
θα πραγματοποιηθεί εντός
του πλαισίου της ετήσιας
εσωτερικής αξιολόγησης
κινδύνων και κεφαλαίου
(ICAAP). Με την έναρξή
της, μέσα στον
Δεκέμβριο, η ΕΚΤ θα
δημοσιεύσει τις γενικές
οδηγίες. Από τον
Ιανουάριο του 2026 οι
τράπεζες θα μπορούν να
ζητούν διευκρινίσεις από
τον SSM, ενώ μέχρι τον
Μάρτιο θα πρέπει να
έχουν υποβάλει τα πρώτα
δεδομένα. Θα ακολουθήσει
ανατροφοδότηση τον
Απρίλιο και η διαδικασία
θα ολοκληρωθεί τον
Ιούλιο του 2026, όταν η
ΕΚΤ θα δημοσιοποιήσει τα
συνολικά αποτελέσματα.
Πώς
θα δομηθεί η άσκηση
Επειδή ο
γεωπολιτικός κίνδυνος
διαφοροποιείται
σημαντικά ανάλογα με το
επιχειρηματικό μοντέλο
και τις γεωγραφικές
εκθέσεις κάθε τράπεζας,
τα ιδρύματα που θα
συμμετάσχουν θα
συνεργαστούν με
εξειδικευμένους
συμβούλους. Αυτοί θα
βοηθήσουν στον:
Προσδιορισμό των
επιμέρους πηγών
γεωπολιτικού κινδύνου
που επηρεάζουν κάθε
τράπεζα.
Αναγνώριση των ευάλωτων
σημείων των
χαρτοφυλακίων
που θα μπορούσαν να
πληγούν από μια κρίση.
Κατάρτιση ρεαλιστικών
αλλά και ακραίων
σεναρίων,
ώστε να αξιολογηθεί η
έκταση των απωλειών σε
συνθήκες πίεσης.
Σύνταξη
ειδικού εγχειριδίου
αντίδρασης,
με βήματα για το πώς θα
αντιμετωπιστούν
δυσμενείς εξελίξεις σε
πραγματικές συνθήκες.
Στη
συνέχεια, τα σενάρια θα
«τρέξουν» πάνω σε
πραγματικά δεδομένα των
ισολογισμών, προκειμένου
να εκτιμηθεί η πιθανή
επίδραση στα κεφάλαια,
στη ρευστότητα και στη
φερεγγυότητα των
τραπεζών.
Τι
ορίζει η ΕΚΤ ως
γεωπολιτικό σοκ
Η ΕΚΤ
θεωρεί ως γεωπολιτικά
σοκ μια σειρά από
γεγονότα που μπορούν να
προκαλέσουν άμεση και
εκτεταμένη αναστάτωση:
πολεμικές συρράξεις ή
εντεινόμενες διεθνείς
συγκρούσεις,
επιβολή
κυρώσεων ή δασμών μεταξύ
κρατών,
ενεργειακές κρίσεις,
μεγάλες
κυβερνοεπιθέσεις,
διαταραχές στις
παγκόσμιες εφοδιαστικές
αλυσίδες.
Η μελέτη
της KPMG για την
προετοιμασία των
τραπεζών υπογραμμίζει
ότι οι τράπεζες πρέπει
να αναθεωρήσουν τις
εξαρτήσεις του
επιχειρηματικού τους
μοντέλου — από κλαδικές
συγκεντρώσεις δανείων
έως εξάρτηση από
κρίσιμες υπηρεσίες ή
υποδομές σε ασταθείς
περιοχές.
Κανάλια μετάδοσης και
μακροοικονομικός
αντίκτυπος
Οι
γεωπολιτικές αναταραχές
μεταφέρονται στην
οικονομία και στο
χρηματοπιστωτικό σύστημα
μέσα από πολλαπλά
κανάλια:
αυξημένος κίνδυνος
διαταραχών στην ασφάλεια
και στην κοινωνική
συνοχή,
ενίσχυση
της αποστροφής κινδύνου
από επενδυτές,
καθυστερήσεις σε
επενδυτικά σχέδια και
έργα,
επιβράδυνση της
παγκόσμιας οικονομίας
και του εμπορίου,
αύξηση
του κόστους
χρηματοδότησης,
μετατόπιση κεφαλαίων σε
ασφαλέστερα στοιχεία
ενεργητικού.
Το
αποτέλεσμα είναι πίεση
στην παραγωγή, μειωμένη
κατανάλωση και
ανατιμήσεις κινδύνου
στις αγορές.
Επιπτώσεις στις τράπεζες
Οι
τράπεζες εκτίθενται σε
ένα σύνολο κινδύνων:
Αύξηση
του κόστους
χρηματοδότησης
και περιορισμός των
πηγών ρευστότητας.
Ζημιές
σε χαρτοφυλάκια
λόγω προσαρμογής των
τιμών στις αγορές.
Άνοδος
των μη εξυπηρετούμενων
δανείων,
ιδίως σε κλάδους που
πλήττονται από διεθνείς
εντάσεις.
Κυβερνοεπιθέσεις και
λειτουργικές δυσκολίες
που μπορούν να
διαταράξουν την
καθημερινή λειτουργία.
Προβλήματα εταιρικής
διακυβέρνησης
σε ιδρύματα με σύνθετες
δομές ή έντονη διεθνή
έκθεση.
Τελικά αποτελέσματα μιας
γεωπολιτικής κρίσης
Η
συνολική επίδραση ενός
γεωπολιτικού σοκ μπορεί
να οδηγήσει σε:
υποχώρηση της
σταθερότητας του
χρηματοπιστωτικού
συστήματος,
επιδείνωση ποιότητας
ενεργητικού,
αύξηση
ζημιών και προβλέψεων,
μείωση
κερδοφορίας,
πιέσεις
στους εποπτικούς δείκτες
κεφαλαίων,
σημαντική μείωση της
συνολικής ανθεκτικότητας
του συστήματος.
Η άσκηση
του 2026, ως θεματικό
reverse stress test, θα
εξειδικεύσει ακριβώς
αυτά τα σενάρια για κάθε
τράπεζα ξεχωριστά,
αποτιμώντας πώς θα
επηρεάσουν την
κεφαλαιακή της επάρκεια
υπό ακραίες συνθήκες.
|
