Την προηγούμενη εβδομάδα, κορυφαίοι τραπεζίτες των ΗΠΑ υιοθέτησαν ανησυχητικό τόνο στις δηλώσεις τους. Ο διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan, Τζέιμι Ντάιμον, προειδοποίησε χαρακτηριστικά πως «όταν βλέπεις μία κατσαρίδα, συνήθως υπάρχουν κι άλλες», υπονοώντας ότι τα προβλήματα στην ιδιωτική πίστη ενδέχεται να είναι πιο εκτεταμένα. Η Jane Fraser της Citigroup έκανε λόγο για «θύλακες υπερβολικής αποτίμησης», ενώ ο Marc Rowan της Apollo επισήμανε πως υπήρξε «τάση παράκαμψης των καθιερωμένων διαδικασιών».

Οι εξελίξεις αυτές εγείρουν εύλογα ερωτήματα για την Ευρώπη: πώς θα επηρεάσουν οι διεθνείς πιέσεις τις ευρωπαϊκές τράπεζες και ποια στάση θα κρατήσουν οι διοικήσεις τους στις επικείμενες ανακοινώσεις; Οι πρώτες που θα δημοσιοποιήσουν αποτελέσματα είναι οι UniCredit, Barclays, Lloyds Banking Group και NatWest.

Ο Filippo Alloatti, επικεφαλής ανάλυσης χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στη Federated Hermes, ανέφερε στο CNBC ότι οι επικεφαλής των τραπεζών πιθανότατα θα δώσουν μεγαλύτερη έμφαση σε επιμέρους κινδύνους, όπως η έκθεση στην ιδιωτική πίστη, παρά σε ευρύτερους μακροοικονομικούς παράγοντες.

Αντίστοιχα, ο Johann Scholtz της Morningstar εκτιμά πως τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου δεν θα δείξουν επιδείνωση της πιστοληπτικής ποιότητας, αν και θα έχει ενδιαφέρον να διαφανεί πόσο ειλικρινείς θα είναι οι διοικήσεις ως προς τις μελλοντικές προοπτικές. Ιδιαίτερη ανησυχία προκαλούν τα εταιρικά δάνεια και τα χαρτοφυλάκια ΜΜΕ, με τον Scholtz να επισημαίνει ότι η αγορά υποτιμά τον πιθανό αντίκτυπο των νέων δασμών στις εμπορικές ροές, που ενδέχεται να πλήξουν συγκεκριμένους τομείς.

Την Παρασκευή, οι μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών υποχώρησαν έντονα, με τη Deutsche Bank, τη Société Générale και την UBS να σημειώνουν σημαντικές απώλειες, καθώς η ανησυχία για την πιστωτική τους σταθερότητα αυξάνεται.

Σύμφωνα με την S&P Global, το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να είναι υποτονικό, λόγω της μείωσης των περιθωρίων καθαρού επιτοκίου και της αύξησης του κόστους χρηματοδότησης.

Η UniCredit συνεχίζει τη στρατηγική επέκτασής της, αυξάνοντας το ποσοστό συμμετοχής της στην Alpha Bank στο 26%. Ο διευθύνων σύμβουλος Andrea Orcel ευχαρίστησε την ελληνική κυβέρνηση, την Τράπεζα της Ελλάδος και τους θεσμούς για τη στήριξή τους, αν και τα σχέδια ανάπτυξης της τράπεζας στη Γερμανία φαίνεται να αντιμετωπίζονται με επιφύλαξη.

Την ίδια ώρα, η Lloyds Bank αντιμετωπίζει σοβαρό πλήγμα στο Ηνωμένο Βασίλειο, καθώς έχει σχηματίσει πρόβλεψη ύψους 1,95 δισ. λιρών μετά από απόφαση της FCA για παραπλανητική πώληση δανείων αυτοκινήτων. Η υπόθεση αυτή μπορεί να κοστίσει έως και 11 δισ. λίρες συνολικά στις βρετανικές τράπεζες.

Η IG εκτιμά ότι η πρόβλεψη αυτή θα εξουδετερώσει την καλή λειτουργική εικόνα της Lloyds για το τρίμηνο, αν και η τράπεζα εξακολουθεί να εμφανίζει αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους, σε αντίθεση με αρκετές ευρωπαϊκές ανταγωνίστριες.