Η Πειραιώς είναι η νούμερο 1 τράπεζα σε εξυπηρετούμενα δάνεια (25%), καταθέσεις (28%), τραπεζοασφάλειες (29%) και μεσιτείες (27%), ενώ το μερίδιο αγοράς στην ηλεκτρονική τραπεζική έφτασε στο 36% με το 99% των συναλλαγών να πραγματοποιείται μέσω ψηφιακών καναλιών. 

Όπως σχολιάζει την ίδια στιγμή η Άρτεμις Σπηλιώτη στην Ημερησία, την ίδια στιγμή τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 29% σε ετήσια βάση, στα €11 δισ. τον Σεπτέμβριο 2024, συνέπεια της πρώτης θέσης στις καθαρές πωλήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων της περιόδου (οι καθαρές πωλήσεις από την αρχή του χρόνου ήταν 1 δις. ευρώ) καθώς και της διαχείρισης κεφαλαίων θεσμικών επενδυτών και του private banking.

Η σύγκριση με άλλες τράπεζες

Η εμπιστοσύνη των αναλυτών στις προοπτικές της Πειραιώς είναι απόρροια των πολύ καλών επιδόσεων σε σχέση και με τον ανταγωνισμό εντός και εκτός συνόρων, όπως προκύπτει από παρουσίαση των αποτελεσμάτων στους αναλυτές, όπου γίνεται σύγκριση με το γαλλικό και ισπανικό τραπεζικό σύστημα.

Ειδικότερα, η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων - RoaTBV- διαμορφώθηκε στο 9μηνο στο 17,7% με την πρόβλεψη για το τέλος του έτους να είναι στο 17%.

Με βάση τα στοιχεία του 6μήνου ο σχετικός δείκτης στον εγχώριο ανταγωνισμό ήταν στο 15,8% στο 6μήνο, στο 19% στην Ισπανία και στην Ιταλία στο 18,6%. Η επίδοση αυτή είναι μεταξύ των καλύτερων στην Ευρώπη.

Ισχυρή πιστωτική επέκταση

Πάνω από τις εγχώριες τράπεζες αλλά και το μέσο όρο τραπεζών άλλων χωρών βρίσκεται η Πειραιώς σε ότι αφορά την πιστωτική επέκταση που ήταν ισχυρή σε επίπεδο 9μήνου με το ενήμερο δανειακό χαρτοφυλάκιο να καταγράφει αύξηση 9% ( και να διαμορφώνεται στα 32 δις ευρώ στο 9μηνο)  έναντι αύξησης 6% στις άλλες ελληνικές τράπεζες και οριακής αύξησης 1% στην Ισπανία και μείωσης στο ίδιο ποσοστό στην Ιταλία.

Η διοίκηση της Πειραιώς εκτιμά ότι στο τέλος του έτους το ενήμερο δανειακό χαρτοφυλάκιο θα είναι στο +10% και στα 33 δις ευρώ. Το 24,3% του ενήμερου χαρτοφυλακίου των 32 δις ευρώ αφορά τη λιανική τραπεζική, με το 19,1% να είναι στεγαστικά δάνεια ενώ στο επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο το 10,5% αφορά τη βιομηχανία.  

Η καθαρή πιστωτική επέκταση προήλθε από τις επιχειρήσεις, με τους κλάδους μεταφορών και ενέργειας να κατέχουν το μεγαλύτερο μερίδιο. Από τα €2,8 δισ. εκταμιεύσεων δανείων το τρίτο τρίμηνο, τα €1,3 δισ. διοχετεύθηκαν σε μικρές, μεσαίες επιχειρήσεις και ιδιώτες.

Τα δάνεια της Πειραιώς σε προγράμματα σχετικά με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ) διαμορφώθηκαν σε περίπου €100 εκατ. το 3ο τρίμηνο, με περίπου €1 δισ. δανείων συνδεδεμένα με το ΤΑΑ να έχουν εκταμιευθεί μέσω της Πειραιώς από την αρχή του 2023, διαχωρισμένα κατά ποσοστό 50/50 μεταξύ τραπεζικών δανείων και δανείων ΤΑΑ.

Σημειώνεται ότι το η Πειραιώς έχει χορηγήσει 3,25 δις ευρώ δάνεια φιλικά προς το κλίμα (ESG) – ποσό που αντιπροσωπεύει το 10% του ενήμερου χαρτοφυλακίου - έχοντας θέσει στόχο οι «πράσινες» χορηγήσεις να φτάσουν τα 6 δις ευρώ μέχρι το 2027.

Στις 272 μ.β. το επιτοκιακό περιθώριο

Οι ελληνικές τράπεζες έχουν από τα καλύτερα επιτοκιακά περιθώρια στον ευρωπαϊκό νότο καθώς κινούνται στην ζώνη των 280 μονάδων – η Πειραιώς είναι στις 272 μονάδες στο 9μηνο και κινείται προς τις 270 μονάδες στο τέλος του 2024, ενώ στο 6μηνο ήταν στις 194 μονάδες στην Ιταλία και 224 μονάδες βάσης στην Ισπανία.

Το beta καταθέσεων θα είναι κλείσει το 2024 στο περίπου 15% για την Πειραιώς, ενώ στις ελληνικές τράπεζες ήταν στο 18% στο 6μήνο, στο 17% στις ιταλικές τράπεζες και στο 12% στις ισπανικές.

Υψηλά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες

Στη δημιουργία εισοδήματος από αμοιβές η Πειραιώς κατέχει ηγετική θέση καθώς τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες σε σύγκριση με τα συνολικά κεφάλαια διαμορφώνονται σε 83 μονάδες το 9μηνο του 2024 και σε περίπου 80 μονάδες τον ερχόμενο Δεκέμβριο έναντι 63 μονάδες σε Ελλάδα, 100 μονάδες σε Ιταλία και 67 μονάδες σε Ισπανία.

Χαμηλός δείκτης κόστους - εσόδων

Ο δείκτης κόστους προς έσοδα  διαμορφώθηκε στο 29% το 9μηνο και εκτιμάται ότι θα είναι στο 30% στο τέλος του  2024 έναντι 35% σε Ελλάδα, 46% σε Ιταλία και 42% σε Ισπανία.

Στο 3% τα NPE το 2024

Η αποκλιμάκωση του αποθέματος μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) συνεχίστηκε με τον σχετικό δείκτη να συγκλίνει με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο και εκτιμάται ότι θα κλείσει στο 3% το 2024 (από 3,2% στο 9μηνο).

Ο στόχος για τον δείκτη NPE του 2024 επικαιροποιήθηκε σε επίπεδο χαμηλότερο του 3%, λόγω της αποτελεσματικής οργανικής διαχείρισης, καθώς και μιας μικρής πώλησης NPE, η οποία βρίσκεται σε προετοιμασία, όπως ανέφερε η διοίκηση.  Στο α’ 6μηνο το ΝPE ratio για τις ελληνικές τράπεζες ήταν στο 3,7%, για τις ισπανικές στο 3% και στις ιταλικές στο 2,5%.

Το οργανικό κόστος κινδύνου διατηρήθηκε σε χαμηλά επίπεδα, καθώς διαμορφώθηκε στις 54 μονάδες βάσης στο 3ο τρίμηνο και στις 49 μονάδες βάσης στο εννεάμηνο. Εξαιρουμένων των προμηθειών εξυπηρέτησης NPE και των εξόδων συνθετικών τιτλοποιήσεων, το κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στις 33 μονάδες βάσης στο 3ο τρίμηνο και στις 23 μονάδες βάσης στο εννεάμηνο.

Η εκτίμηση για το τέλος του έτους είναι 60 μονάδες, στο επίπεδο δηλαδή των ελληνικών τραπεζών έναντι, 69 μονάδων  για τις ισπανικές και 31 μονάδες για τις ιταλικές τράπεζες.

Στο 14,7% ο κεφαλαιακός δείκτης CET1

Ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 14,7%, επιτυγχάνοντας ήδη τον στόχο του 2024. Η πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους αυξήθηκε στο 35%, ενώ η επικαιροποιημένη πολιτική διανομής της Πειραιώς ενσωματώνει πρόβλεψη για διανομή 50% το 2025.

Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 19,9%, υπερβαίνοντας κατά περίπου 410 μ.β. την εποπτική σύσταση P2G του 2024 και θα φτάσει το 20% στο τέλος του χρόνου. 

Για τον εγχώριο ανταγωνισμό ο εν λόγω δείκτης ήταν 19,5% στο α’ 6μήνο, 20,1% στην Ιταλία και 17,5% στην Ισπανία. Σημειώνεται ότι ο δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο 29,1%  τον Σεπτέμβριο 2024. Η Πειραιώς έχει επιτύχει την τελική δεσμευτική απαίτηση για τον δείκτη MREL, περισσότερο από ένα έτος πριν την προθεσμία.

Οι κεφαλαιακοί δείκτες ενσωματώνουν την απόσβεση DTC, η οποία προβλέπεται να επιταχυνθεί, με στόχο μηδενικό DTC το 2034.